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相關(guān)監(jiān)管部門已勒令民生銀行出具事實(shí)真相報(bào)告,對(duì)交易異常情況進(jìn)行說(shuō)明
40秒!由一張強(qiáng)行平倉(cāng)單引發(fā)的金價(jià)漲停,秒殺眾空頭。繼周一股指期貨10月合約因市價(jià)委托指令意外漲停,周二晚,民生銀行對(duì)大客戶強(qiáng)行平倉(cāng),上海黃金Au(T+D)夜市上演“烏龍”漲停,導(dǎo)致眾多空頭損失慘重。這恐怕是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有史以來(lái)最多“烏龍”的一周了。
證券時(shí)報(bào)記者從一權(quán)威人士處獲悉,目前,該事件責(zé)任暫認(rèn)定為銀行系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置問(wèn)題,也不排除交易員個(gè)人操作失誤,事件真相還有待民生銀行提供自查報(bào)告�！拔ㄒ豢梢钥隙ǖ氖�,經(jīng)過(guò)查實(shí),在昨天的交易中,所有的交易對(duì)手方都不是惡意的�！�
8月31日黃金Au（T+D）夜市開(kāi)盤后,金價(jià)出現(xiàn)微幅上漲。民生銀行個(gè)別空單大客戶,因持倉(cāng)較重、保證金不足,并未及時(shí)追加保證金,在民生銀行觸發(fā)式強(qiáng)行平倉(cāng)模式下被強(qiáng)行平倉(cāng)。
記者昨日接到投資者投訴稱:8月31日晚21:15,黃金Au（T+D）以271.90元開(kāi)盤不久后,價(jià)格即出現(xiàn)異常成交。按黃金的國(guó)內(nèi)人民幣報(bào)價(jià)和國(guó)際美元報(bào)價(jià)折算,當(dāng)時(shí)每盎司1246美元的國(guó)際金價(jià)折合人民幣在每克273元左右,但21:15前后,投資者通過(guò)銀行交易系統(tǒng)看到,價(jià)格一度在289元,高出正常價(jià)格18元,漲幅較下午收盤價(jià)高達(dá)6.95%左右（漲停幅度是7%）。價(jià)格封死在289.32元的位置,時(shí)間長(zhǎng)達(dá)40秒左右,導(dǎo)致部分保證金不足的空單被強(qiáng)行平倉(cāng)。
記者昨日致電民生銀行理財(cái)部,該部門客服人員表示,這兩天的確有很多人詢問(wèn)8月31日金價(jià)漲停的事情,但民生銀行對(duì)客戶強(qiáng)平是因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng),達(dá)到了合同約定的強(qiáng)平條件才執(zhí)行的,并不能說(shuō)民生銀行強(qiáng)平導(dǎo)致了市場(chǎng)異動(dòng)�！叭绻袉�(wèn)題,可以向黃金交易所了解情況。”
本是稀松平常的銀行風(fēng)險(xiǎn)控制,如何導(dǎo)致了黃金市場(chǎng)眾多空頭被“秒殺”的慘��？上述權(quán)威人士向證券時(shí)報(bào)記者解釋,按照民生銀行現(xiàn)有的系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置,空單客戶按照最有可能的價(jià)格進(jìn)行平倉(cāng),即以漲停價(jià)掛出來(lái)。在成交之后,形成了新的交易基準(zhǔn)價(jià),當(dāng)這一新形成的交易基準(zhǔn)價(jià)自動(dòng)反饋到交易系統(tǒng)中之后,系統(tǒng)根據(jù)基準(zhǔn)價(jià)對(duì)所客戶重新進(jìn)行測(cè)算,導(dǎo)致一批持倉(cāng)較重的空頭客戶被強(qiáng)行平倉(cāng),陷入了“死循環(huán)”,進(jìn)而影響整個(gè)黃金Au（T+D）夜市交易的大幅波動(dòng)。
究竟是誰(shuí)打出了第一筆引發(fā)漲停的單子？上述權(quán)威人士表示,經(jīng)過(guò)查證,目前存在兩種可能性:其一,民生銀行交易員為客戶進(jìn)行平倉(cāng)時(shí)打錯(cuò)了單子;其二,民生銀行自身風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)架構(gòu)存在缺陷。民生銀行系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題的關(guān)鍵在于,其自動(dòng)強(qiáng)平系統(tǒng)較為激進(jìn),且客戶的保證金比例僅為10.5%,低于其他銀行平均水平。當(dāng)別的銀行有足夠時(shí)間追加保證金的時(shí)候,民生銀行的客戶卻只能盤中被強(qiáng)令斬倉(cāng)。
“目前相關(guān)監(jiān)管部門已經(jīng)勒令民生銀行出具事實(shí)真相報(bào)告,對(duì)8月31日出現(xiàn)的交易異常情況進(jìn)行說(shuō)明�！睓�(quán)威人士向證券時(shí)報(bào)記者透露。
而對(duì)于投資者認(rèn)為“瞬間漲�！迸c市場(chǎng)成交量不足、流動(dòng)性不夠有關(guān)的問(wèn)題,成都愛(ài)爾愛(ài)司黃金分析師陳睿表示,晚上9點(diǎn)至凌晨2點(diǎn)30恰恰是上海黃金交易所每天最為頻繁活躍的時(shí)間段。他指出:“當(dāng)晚8點(diǎn)30分恰逢美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布,受數(shù)據(jù)引導(dǎo)近期于高位持續(xù)橫盤等待指引的國(guó)際黃金價(jià)格快速突破近期波動(dòng)區(qū)間向上拉升。隨后20分鐘開(kāi)盤的國(guó)內(nèi)黃金Au(T+D)即迅速補(bǔ)漲,在21:12至21:13的兩分鐘內(nèi),交易所黃金成交金額迅速由1000萬(wàn)左右放大至3.5億、5.9億,天價(jià)伴隨天量同時(shí)出現(xiàn),可見(jiàn)市場(chǎng)本身具有充裕的流動(dòng)性�！�
“元兇”不是別人,而是再三出問(wèn)題的銀行自動(dòng)強(qiáng)平系統(tǒng)。陳睿認(rèn)為,迅速上漲過(guò)程,觸發(fā)了大量前期做空投資者的止損位。而現(xiàn)有的Au（T+D）基本都在網(wǎng)銀進(jìn)行交易,各銀行間沒(méi)有統(tǒng)一的交易及止損系統(tǒng),當(dāng)行情出現(xiàn)大幅波動(dòng),可能觸發(fā)并引起連鎖反應(yīng)。前期做空投資者短時(shí)間集中大量買入平倉(cāng),執(zhí)行止損,在撮合交易制度下,此舉更加拉升了市場(chǎng)價(jià)格,出現(xiàn)“空殺空”現(xiàn)象,從而擴(kuò)大了波動(dòng)幅度。
“這起事件完全可以避免的。如果銀行風(fēng)控系統(tǒng)設(shè)計(jì)多動(dòng)動(dòng)腦筋,在市場(chǎng)異動(dòng)時(shí)候,多參考現(xiàn)貨黃金的價(jià)格,那么這一些列錯(cuò)誤的強(qiáng)平指令就不會(huì)被觸發(fā)。”業(yè)內(nèi)人士表示。
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