酒鬼酒、五糧液、海正藥業(yè)、同仁堂等多只個(gè)股昨日創(chuàng)出年內(nèi)新高。
周二,上證指數(shù)未能延續(xù)周一的升勢(shì),早盤(pán)低開(kāi)后反復(fù)走低,全日始終以綠盤(pán)運(yùn)行,最低下探2607點(diǎn),報(bào)收2611點(diǎn),下跌0.63%;深成指更下跌1.19%。當(dāng)日兩市累計(jì)成交2039.7億元,較周一遞增二成多。從當(dāng)日市況看,黃金、有色、稀缺資源等泛資源類(lèi)股繼續(xù)逞強(qiáng),而金融、地產(chǎn)板塊則弱者仍弱,嚴(yán)重掣肘大盤(pán)。
在資源股與金融、地產(chǎn)板塊強(qiáng)弱分明的兩極之間,我們注意到:以釀酒、醫(yī)藥為代表的部分消費(fèi)概念股在大盤(pán)走勢(shì)反復(fù)的背景下卻穩(wěn)步走強(qiáng),雖不似資源股那般爭(zhēng)強(qiáng)好勝、個(gè)性張揚(yáng),但已有不少個(gè)股創(chuàng)出年內(nèi)新高,如酒鬼酒、老白干酒、古越龍山、五糧液、張?jiān)、ST皇臺(tái)、山西汾酒、重慶啤酒、通葡股份、奇正藏藥、海正藥業(yè)、人福醫(yī)藥、江中藥業(yè)、海翔藥業(yè)、康美藥業(yè)、同仁堂、片仔癀、東阿阿膠等,總體升勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)。這在當(dāng)前大盤(pán)上下兩難、震蕩反復(fù)、不少個(gè)股已跌回反彈起點(diǎn)的背景下尤其顯得難能可貴。
與大市值資源類(lèi)股藉熱錢(qián)堆積（每日居資金流向前列）、憑借較高的換手率強(qiáng)勢(shì)推升的高調(diào)相比,以釀酒、醫(yī)藥為代表的部分消費(fèi)概念股的走強(qiáng),則更多是依靠以基金為主的眾多機(jī)構(gòu)鎖籌來(lái)實(shí)現(xiàn)反復(fù)推升,其市場(chǎng)形象更像是“長(zhǎng)跑選手”�；鸬陌肽陥�(bào)及上市公司前十大流通股股東名單顯示:出于對(duì)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控等可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)減速預(yù)期,上半年基金對(duì)金融、地產(chǎn)、鋼鐵等周期性行業(yè)股有所減持,而對(duì)泛消費(fèi)概念股等適當(dāng)增加了配置,“喝酒吃藥”成為一些基金經(jīng)理的偏好。也正因?yàn)榇?在上半年上證指數(shù)下跌約27%的情況下,上證消費(fèi)指數(shù)下跌約17%,上證醫(yī)藥指數(shù)僅下跌5%,成為當(dāng)時(shí)最為抗跌的板塊之一。而至本周二,在三季度上證指數(shù)僅上漲8.88%的情況下,上證消費(fèi)指數(shù)漲幅卻達(dá)到32.89%、上證醫(yī)藥指數(shù)漲幅高達(dá)34.07%、食品類(lèi)行業(yè)指數(shù)更上漲了36.48%!不比不知道,一比嚇一跳。從中我們可以看出,作為防御性行業(yè),大消費(fèi)板塊在今年的震蕩市中,具有明顯的抗跌順漲、攻防兼?zhèn)涞奶卣鳌?BR> 從炒作題材來(lái)看,9月份集中放假的時(shí)間相對(duì)較多,國(guó)慶長(zhǎng)假又即將來(lái)臨,市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)行業(yè)迎來(lái)相對(duì)旺季充滿(mǎn)預(yù)期。有資料顯示:今年頭8個(gè)月白酒產(chǎn)量同比增長(zhǎng)近三成,啤酒產(chǎn)量前期受高溫天氣持續(xù)較長(zhǎng)的影響也已連續(xù)4個(gè)月小幅攀升。與此同時(shí),部分酒類(lèi)產(chǎn)品的提價(jià)也成為一些公司股價(jià)上漲的催化劑。如古越龍山,本周公告擬將部分手工原酒的出廠價(jià)自10月9日起提高11%-17%,并預(yù)告前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70%以上;而貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等高端白酒前期也已相繼提價(jià)。從歷史數(shù)據(jù)看,白酒冬季旺銷(xiāo),啤酒、紅酒節(jié)假日受捧,節(jié)日氛圍為消費(fèi)概念股起到了推波助瀾的作用。
當(dāng)然,消費(fèi)概念股并不僅僅局限于“喝酒吃藥”,它還涵蓋了其它如食品飲料、農(nóng)林牧漁、旅游酒店、商貿(mào)等行業(yè)門(mén)類(lèi),甚至還包括了像汽車(chē)、家用電器等耐用消費(fèi)品。雖然其中部分子行業(yè)板塊并不像釀酒、醫(yī)藥類(lèi)股那樣升幅明顯,但多數(shù)跑贏大盤(pán),局部也在積聚上漲動(dòng)能。從更大的視角來(lái)看,市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)概念股的挖掘,也不僅僅是緣于節(jié)假日情結(jié),而是與現(xiàn)階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)改變?cè)鲩L(zhǎng)方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大背景有關(guān)。當(dāng)前受本幣升值、西方國(guó)家不斷實(shí)施反傾銷(xiāo)舉措等影響,出口等外向型企業(yè)面臨一定壓力,同時(shí)房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控風(fēng)聲再起,使傳統(tǒng)的周期性行業(yè)面臨著成長(zhǎng)性預(yù)期調(diào)低的尷尬,市場(chǎng)炒作“師出無(wú)名”,故以滿(mǎn)足并拉動(dòng)內(nèi)需為主的泛消費(fèi)概念股,成為了熱錢(qián)在“淡化指數(shù)炒個(gè)股”背景下相對(duì)偏好的對(duì)象。當(dāng)然,我們也要指出,從市場(chǎng)炒作的短線心態(tài)來(lái)看,如果節(jié)前部分釀酒、食品等消費(fèi)類(lèi)股炒作過(guò)甚,則因心理影響,在國(guó)慶長(zhǎng)假后局部或有短暫調(diào)整。所以,雖然目前部分消費(fèi)概念股短線逞強(qiáng),但投資者在實(shí)際操作時(shí)仍應(yīng)結(jié)合大勢(shì),注意把握好買(mǎi)賣(mài)節(jié)奏。