昨日，在榕有銀行已提前終止一些理財(cái)產(chǎn)品。加息效應(yīng)凸顯，通脹預(yù)期不斷上升，在這種背景下，今后，投資者究竟該如何理財(cái)？記者進(jìn)行了一番調(diào)查。
【市場(chǎng)反應(yīng)】油價(jià)金價(jià)大跌
“可以說此次央行加息，震撼全球金融市場(chǎng)！”
中國(guó)央行一宣布加息，歐洲股市應(yīng)聲全面下跌，波蘭茲羅提、匈牙利福林、南非蘭特和捷克克朗等歐洲新興市場(chǎng)貨幣立即受到影響。與此同時(shí)，對(duì)增長(zhǎng)敏感的商品貨幣也遭到嚴(yán)重打壓。
中國(guó)國(guó)際期貨福州營(yíng)業(yè)部分析師潘榕斐介紹，19日晚，加息的消息使得市場(chǎng)部分資金流入美元市場(chǎng)，令美元指數(shù)大漲1.5%，歐元、英鎊則出現(xiàn)了大幅下跌。不過隨著市場(chǎng)消化的加息影響，昨日美元指數(shù)并沒有保持持續(xù)上漲的走勢(shì)，重新開始回落。
而原油經(jīng)過將近半個(gè)月的橫盤整理，伴隨著美元的上漲，跌幅達(dá)4.3%。昨日，黃金經(jīng)過19日晚的大幅下跌之后，做多熱情有所恢復(fù)，不過上漲力度有限。
【理財(cái)攻略】
1.房貸提前還貸:或得不償失
此次加息，雖然貸款利息上調(diào)不多，但還是嚇退了一些購房者。在榕一家股份制銀行有關(guān)人士告訴記者，昨日來提前還貸的人明顯增加了，尤其是咨詢提前還貸事宜的客戶。
在福州華林路交通銀行，市民陳先生說，一大早，他就過來咨詢加息的事了，他們家正準(zhǔn)備貸款買房，卻碰到貸款加息，現(xiàn)在正在考慮到底是貸還是不貸，而且貸多少也需要再考慮一下了。
此外，也有一些市民咨詢，他們的房貸是不是馬上要上調(diào)利率。對(duì)此，驪特房產(chǎn)的陳經(jīng)理告訴記者，房貸分兩種：一種是對(duì)年對(duì)月，也就是按放款月份來調(diào)，如果房貸已到期的，則受影響；另一種是每年的1月調(diào)整，則要到明年1月才上調(diào)利率。
而對(duì)于新辦的貸款尚未放款的，陳經(jīng)理表示，各銀行情況不同，有的執(zhí)行放款當(dāng)日的利率，有的銀行按照審批日期來執(zhí)行利率。
抗震招數(shù)：在榕銀行一位理財(cái)經(jīng)理說，如果市民的房貸享受7折利率，就不要考慮提前還貸了，此次加息仍然在人們的承受范圍內(nèi)。如果選擇提前還貸，除非以后不再貸款，否則再貸款購房，就會(huì)被判定為二套房，利率為基準(zhǔn)利率的1.1倍，這樣就得不償失了。
另外，現(xiàn)在很多市民的房貸都是等額本息還款法（月供相同），此前市民還的錢多是貸款利息，本金還款的占比不大，這種情況下提前還貸尤其不合算。
2.存款：取出轉(zhuǎn)存 得先算筆賬
2007年，央行開始加息后，一些剛存了定期存款不久的市民，到銀行要求取出定期存款，再重新定存，以此來提高利息收入。
昨日，記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，并沒有看到有市民要求轉(zhuǎn)存�！凹酉�(duì)我們影響不大，就像雞肋。”市民朱女士說，還是打算辦理理財(cái)業(yè)務(wù)，“與其存定期，不如做點(diǎn)小投資更合算”。
抗震招數(shù)：工商銀行理財(cái)經(jīng)理鄭先生說，如果央行持續(xù)加息，就會(huì)有儲(chǔ)戶來轉(zhuǎn)存，但其實(shí)轉(zhuǎn)存也未必一定增加利息收入。他說，市民轉(zhuǎn)存一定要算筆賬，看是否合算。
以一年期定期存款為例，計(jì)算轉(zhuǎn)折是否劃算，可以用以下公式計(jì)算：360天×存期年限×（新利率-原利率）÷（新利率-活期利率）=轉(zhuǎn)存時(shí)限。以一年定期存款為例，360×1×（2.5-2.25）÷（2.5-0.36）=42.06天。
也就是說，對(duì)于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已經(jīng)存了43天，將錢取出再轉(zhuǎn)存，就不劃算了。不過對(duì)于已存期限尚未超過43天的市民而言，將錢取出再轉(zhuǎn)存，則要?jiǎng)澦阈?/P>
3.理財(cái)：提前終止
重新定收益
“昨天一加息，今天我們就有兩款理財(cái)產(chǎn)品提前終止了�！痹陂乓患夜煞葜沏y行理財(cái)經(jīng)理昨向記者透露，這兩款都是一年期理財(cái)產(chǎn)品，距離到期日還有五六個(gè)月，預(yù)期年收益都沒有超過4%，且條款沒有約定隨加息利率調(diào)整而調(diào)整。為避免客戶損失，他們銀行決定提前終止。
此外，他說，本周，他們銀行原計(jì)劃要發(fā)行一款一年期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益率為4.1%，由于已加息，這款產(chǎn)品已延遲，要重新制定預(yù)期年收益。
抗震招數(shù)：對(duì)于接下來的銀行理財(cái)產(chǎn)品，多位銀行理財(cái)經(jīng)理都認(rèn)為，預(yù)期年收益會(huì)提高。昨日，記者得知加息后推出的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年收益已經(jīng)有所提高。例如一家國(guó)有銀行加息前一兩天的產(chǎn)品，120天的預(yù)期年化收益率為2.7％，而加息后推出的90天理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已高達(dá)2.6%。
4.基金：多元配置 債基加股基
昨天，加息對(duì)債券市場(chǎng)的負(fù)面影響立即顯現(xiàn)，在國(guó)債回購市場(chǎng)，多款產(chǎn)品出現(xiàn)下跌。從以往情況看，在加息周期內(nèi)，債券型基金很難跑贏大盤，基民要不要立即把債券型基金換成股票型基金呢？
抗震招數(shù)：海通證券福州營(yíng)業(yè)部分析師傅寧輝介紹，買債券型基金就是追求穩(wěn)定收益，其每年一般均有3%~5%的收益，好的債基甚至一年收益可達(dá)到15%。如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)是大牛市了，可以把債基換成主動(dòng)型的股基。不過，他更建議進(jìn)行多元化配置，既配些股基，也配些債基。
德圣基金研究中心也認(rèn)為，加息對(duì)基金投資者有兩重含義，一是通脹壓力的確在加大，為避免負(fù)利率帶來的資產(chǎn)貶值，必須通過投資來抵抗通脹，偏股基金眼下還是主要的投資選擇。二是在基金選擇上，那些近期重點(diǎn)配置通脹受益板塊、凈值上漲迅速的基金，還不能成為組合配置的重點(diǎn)，這些板塊受加息影響明顯，相應(yīng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也較大。
5.黃金：入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)在美國(guó)議息后
昨天黃金價(jià)格大幅下跌，讓一些前期踏空黃金的投資者顯得躍躍欲試�，F(xiàn)在可以入場(chǎng)投資黃金產(chǎn)品嗎？
中國(guó)國(guó)際期貨福州營(yíng)業(yè)部分析師潘榕斐說，在前期黃金大幅上漲之后，近期于1386美元遇阻回落，而周二美國(guó)的新屋開工意外上漲，也推動(dòng)美元指數(shù)的上升，不過由于美國(guó)量化寬松政策的預(yù)期較強(qiáng)，美元長(zhǎng)期走弱的概率仍大。
他說，從歷史情況看，黃金在第四季度走勢(shì)往往以上漲為主，但今年由于前期走勢(shì)太強(qiáng)，繼續(xù)大幅拉升的概率相對(duì)較低，整理的概率偏大，周期上存在矛盾。
抗震招數(shù)：潘榕斐認(rèn)為，11月3日美國(guó)的利率會(huì)議將對(duì)黃金和美元的走勢(shì)起到比較重要的指向，由于美元長(zhǎng)期走低的預(yù)期仍占主流，黃金中線上漲趨勢(shì)不變，后期的回調(diào)是多單入場(chǎng)的時(shí)機(jī)，較好的入場(chǎng)點(diǎn)可選在美國(guó)議息之后。
一些分析師則大膽預(yù)測(cè)，黃金價(jià)格有下探1000美元的可能，而這將拉大下一波上漲空間，對(duì)投資者是有益的。