大成、廣發(fā)、寶盈、長(zhǎng)盛、國(guó)投瑞銀等基金管理公司旗下基金今日率先公布三季報(bào)。統(tǒng)計(jì)顯示，基金經(jīng)理們對(duì)于未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)走向存分歧，但對(duì)于流動(dòng)性泛濫下的通脹和資產(chǎn)價(jià)格上漲達(dá)成高度共識(shí)。三季度末基金重倉(cāng)消費(fèi)類品種。
通脹和資產(chǎn)價(jià)格上漲將會(huì)持續(xù)。廣發(fā)基金投資總監(jiān)易陽(yáng)方認(rèn)為，全球目前還沒(méi)有找到一個(gè)擺脫金融危機(jī)的很好辦法，寬松的貨幣與財(cái)政政策就一直會(huì)推行下去。大成財(cái)富增長(zhǎng)基金經(jīng)理曹雄飛則稱，未來(lái)國(guó)內(nèi)通貨膨脹壓力將加大，本幣升值壓力加大，外需可能環(huán)比惡化。
在此背景下
，易陽(yáng)方認(rèn)為，內(nèi)需將逐步成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要推動(dòng)力。其中一些新興的消費(fèi)領(lǐng)域如裝修、安防、電子消費(fèi)品等會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)。而資源資產(chǎn)類的股票會(huì)成為市場(chǎng)追逐的一個(gè)焦點(diǎn)。
曹雄飛認(rèn)為，股票市場(chǎng)較清晰的投資主線為抗通脹主題、人民幣升值、新興產(chǎn)業(yè)、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等。
從基金的投資組合看，白酒、乳業(yè)、醫(yī)藥、以及銀行保險(xiǎn)等金融股基本壟斷公募基金的三季度末的重倉(cāng)股榜單。廣發(fā)基金、大成基金的組合明顯偏向食品飲料，長(zhǎng)盛基金的組合中金融股占據(jù)一定位置。