目前,戰(zhàn)勝通脹是投資的最低目標,然而銀行理財市場中,能夠有這效果的卻不多,本來證券投資類產(chǎn)品是其中一類,但是其長期以來的表現(xiàn)卻讓不少投資者卻步。
在理財周報零售銀行實驗室統(tǒng)計的正在運行的42款證券投資類理財產(chǎn)品中,凈值最高的為1.2257,而最低依然虧損近半。
11月證券投資類產(chǎn)品普遍走贏大勢
11月,A股經(jīng)歷了幾次大跌,一路下挫,整個月上證指數(shù)下跌了5.33%,而深證成指更加糟糕,下跌了7.71%。然而,對于銀行理財市場中的證券投資類理財產(chǎn)品基本跑贏了大勢,在理財周報零售銀行實驗室統(tǒng)計到的28款該區(qū)間的理財產(chǎn)品,除了一款跌幅超過5%之外,其余理財產(chǎn)品都強于滬深A股總體走勢。
其中,表現(xiàn)最好的是工商銀行私人銀行客戶專享產(chǎn)品——“精·贏”系列之證券投資系列2010年第1期,上漲了7.87%,凈值也是所有產(chǎn)品中最高的。不過這款產(chǎn)品的波動較大,在9月中旬至10月中旬,其凈值曾跌破1,其后跟隨大市一路上揚,這或許也與之進行了調(diào)倉有關(guān)。
另外一款招商銀行金選雙贏,其凈值雖然仍低于1,目前凈值為0.8485,但是在11月卻表現(xiàn)不俗,整個月上漲了7.77%,僅次于上述工商銀行理財產(chǎn)品。
而在這一個月里面,表現(xiàn)最為糟糕的是華夏銀行創(chuàng)盈7號產(chǎn)品,其凈值由11月3日的0.6172下降到了12月3日的0.5609,跌幅超過9%。這款產(chǎn)品暫時未出11月份的投資報告,但是從10月末的投資報告可以看出,產(chǎn)品重倉基金,比例超過70%,而股票是0,前三位持倉基金的比例均超過10%,分別為超大ETF、雙禧A和基金科瑞。在10月的報告中,提到投資標的以場內(nèi)交易的杠桿型基金和ETF為主,并適時進行基金套利交易,但是市場并未如其愿。這款產(chǎn)品的投資顧問為平安證券有限責任公司。
絕大部分產(chǎn)品扭虧為盈,華夏銀行仍然墊底
在這42款證券投資類理財產(chǎn)品中,其中凈值大于1的有29款,占了69%,這說明絕大部分證券投資類理財產(chǎn)品取得了正收益,然而,從凈值上看,這種正收益相當不穩(wěn)定,因為大部分產(chǎn)品還是剛剛邁過1,市場一旦變臉或者操作與市場不符,則有可能繼續(xù)跌入負收益。
有部分理財產(chǎn)品的凈值是在1.1以上的,特別是光大銀行,其私募基金寶,以及陽光資產(chǎn)配置計劃的平衡組合、進取組合以及激進組合,都表現(xiàn)不俗。此外,光大銀行還有兩款產(chǎn)品的凈值在1.2以上,只是略低于前述的工商銀行產(chǎn)品。
然而,在這13款產(chǎn)品中,仍然有10款產(chǎn)品凈值低于1,
而這些理財產(chǎn)品多數(shù)是在2009年之前發(fā)行的,并且有些產(chǎn)品一直處于底部。表現(xiàn)最為糟糕的就是前面提到的華夏銀行創(chuàng)盈7號,其始終處于整個行業(yè)的底部。