2010年到期銀行理財產品收益嚴重兩極分化，非保本浮動收益銀行理財產品表現(xiàn)最為突出，收益最高與最低居然有65%的差距，民生銀行的一款產品成為8333款到期產品的領頭羊。
雖然2.73%的平均收益率不及現(xiàn)在的一年期的存款利率高，但有99%的產品都跑贏了同期可比利率。
盡管現(xiàn)在大多數(shù)產品逐漸都加入了保本條款，大大降低了風險，但在到期產品中仍然存在負收益現(xiàn)象，光大﹑平安和招行各有一款產品位列最后。
民生領頭羊超越第二名28%
非保本浮動收益銀行理財產品走兩端路線，要么因負利率虧損而招罵，要么就因極高的收益而受寵。
普益財富數(shù)據(jù)顯示，2010年共有8333款銀行理財產品到期，在收益前20名的46款中，僅有2款保證收益型分列第5和第6，其余是44款非保本浮動收益產品的天下。其中民生發(fā)行的“非凡資產管理黃金投資1號理財產品”，以46%的收益遙遙領先，去年到期產品平均收益率僅2.73%，成為該年所有到期產品的收益老大，第二名北京銀行發(fā)行的“FX08075號理財產品”到期收益為18%，二者還相差28%。
以負收益墊底的有9款產品，無一例外是非保本浮動收益產品，其中“‘金葵花’增強基金優(yōu)選系列之‘金選雙贏’”理財計劃以19%的負收益為年度到期產品中收益最低。同是兄弟卻一個吃金，一個吃草。
之所以如此并不難理解，這類產品的投資掛鉤標的風險度較高，產品成立時間、設定的觸發(fā)條件﹑外界環(huán)境變化等都會對其造成極大影響。達到預設條件誠然能實現(xiàn)高收益，但若遇到一些不可控因素或調整不及時，就會一頭掉進坑里。
收益領先的多是外資行產品——7家銀行產品收益位列前20，雖然中資行占了5家，但數(shù)量上僅有11款，其中民生銀行產品占據(jù)6席，其余35款都花落外資。外資行中恒生銀行是王中王，35款中占了34款，東亞銀行1款。
恒生在外資行一枝獨秀，中資行民生成了領頭羊。
111款不及同期存款利率
投資的目的是增值，而保值增值已經是底線，如果連同期利率都不能趕超，這個投資無疑是失敗的。
記者經過對比發(fā)現(xiàn)，去年到期產品中，有111款產品沒能跑過同期利率，更別說不斷高企的CPI。其中不乏達到預期收益的產品，如陽光理財套餐計劃2009年第二期產品達到了2.25%的預期收益，但最終仍比同期可比利率低0.27個百分點；
“建行財富”外幣類理財產品2010年第2期達到了1.4%的預期收益，同樣也比同期可比利率低0.31個百分點。
可以看出，投資者不能僅僅滿足于產品達到了預期收益，跑不贏同期利率﹑跑不贏CPI都是枉然。照此亦可推出，產品到期收益率高不一定就好，依然要和同期利率相比，北京銀行的“FX08075號理財產品”即可證明這一點。
該產品到期收益率17.65%，是2010年度所有到期產品的收益亞軍，但是若比較跑贏同期利率情況，該產品則要滑落到季軍，而原來的季軍恒生銀行發(fā)行的“股票掛鉤部分保本投資產品—連連盈（OTZR75）”則躍升至亞軍。
原因何在？前者的“FX08075號理財產品”是2008年10月10日發(fā)行成立的一款產品，產品存續(xù)期限為2年，時間跨度比較大，故期間暗含的利率風險等比較大。后者的“股票掛鉤部分保本投資產品—連連盈（OTZR75）”是2010年6月份發(fā)行成立的3個月期產品，較短的存續(xù)期間利率風險相對較低。兩款在發(fā)行成立之時都會考慮利率風險，并盡可能提高收益率平滑控制風險，但長期的對利率風險可控性明顯會遜于短期。
97款未達最高預期收益
在發(fā)行之初就為投資者設定預期收益是銀行理財產品區(qū)別于基金的一個特點，然而這是一把雙刃劍，尤其體現(xiàn)在結構類產品中。
通常結構類在成立之初都會提供一個最高預期收益率作為參考，有的還同時提供最低預期收益率，所謂的預期，即暗指可能。但是大多數(shù)國內投資者尚不具備成熟的投資思想，對投資出現(xiàn)虧損表現(xiàn)都比較脆弱，加之對銀行的習慣性信賴，他們更愿意把“預期”理解為“一定”。
記者統(tǒng)計，去年到期的97款產品未達最高預期收益，給投資者敲響了警鐘，因為預期≠一定。
未達最高預期收益終歸還有部分產品能產生收益；那18款零收益卻讓投資者竹籃打水，而那9款負收益的就讓人抓狂了。
這9款負收益產品分別歸屬于中信﹑渣打﹑蘇格蘭皇家銀行﹑深發(fā)展﹑光大﹑平安和招行。對于這些產品負收益的指責，蘇皇之外的其余5家中資行覺得很委屈。
9款中除了蘇皇產品的2款產品為掛鉤期貨的6個月期產品外，其余7款中資行負收益產品特點比較類似，都是在2007年底或2008年初資本市場相對高位時點成立，投資對象主要是股票或基金，存續(xù)期限為2~3年。
漫漫熊市后，7款就陷入負收益，期間也想辦法盡量減少損失，但無奈最終仍無法逃脫負利率的命運。
尤其是招行的“金葵花”增強基金優(yōu)選系列之“金選雙贏”理財計劃，從年初到年尾不斷受到指責，該款產品因為到期收益率為19%的負收益，在2010年度墊底。
此外，平安銀行的“安盈0808基金優(yōu)選人民幣理財計劃”
﹑光大的“陽光理財資產管理計劃同贏八號產品”也備受詬病。
股市表現(xiàn)不佳是虧損的原因之一，但從設計角度，這些產品也的確存在瑕疵：沒有設計相應的止損條款，在股市出現(xiàn)大幅下跌后，沒有及時止損造成更深幅度的虧損；策略調整滯后是另一個缺陷，投資類產品一般是一部分投資于股票或基金，一部分投資于債券等低風險產品，兩者之間的比例分配沒有限制，當股市風險偏轉時，若投資的比例不做相應調整，就很可能吃不了兜著走。