根據(jù)普益財(cái)富日前出爐的《銀行理財(cái)能力排名報(bào)告》，2011年一季度，共有78家商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品4142款，發(fā)行規(guī)模估計(jì)已經(jīng)達(dá)到4.3萬億元。值得注意的是，一季度新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品中，共有3306款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但僅有12家銀行旗下共計(jì)97款理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
發(fā)行規(guī)模迅速擴(kuò)大城商行發(fā)行排名大幅上漲
普益財(cái)富銀行理財(cái)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示，2011年一季度共有78家商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品4142款，發(fā)行總數(shù)較2010年一季度增長(zhǎng)幅度超95%；發(fā)行規(guī)模估計(jì)已經(jīng)達(dá)到4.3萬億元，該規(guī)模已經(jīng)超過2010年全年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的一半。
據(jù)《銀行理財(cái)能力排名報(bào)告》披露，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力排名前10位的銀行依次是交通銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、民生銀行、招商銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、北京銀行、上海浦東發(fā)展銀行以及農(nóng)業(yè)銀行。而從各家銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的類型來看，信貸類產(chǎn)品發(fā)行的黃金時(shí)期已經(jīng)過去，發(fā)行能力排名前10位的銀行均以債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品作為其主打產(chǎn)品。其中信貸類產(chǎn)品發(fā)行量最大的光大銀行也不過寥寥20余款而已。
普益財(cái)富分析稱，控制流動(dòng)性導(dǎo)致資本市場(chǎng)中的資金需求特別是短期資金需求顯得更加迫切，這也提高了貨幣和債券市場(chǎng)中的融資成本，致使債券與貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品的收益率大幅提高。究其具體原因，一方面與信貸類產(chǎn)品發(fā)行量減少而市場(chǎng)暫無可替代性的新興產(chǎn)品出現(xiàn)有關(guān)；另一方面，在樓市調(diào)控頻繁、股市表現(xiàn)疲軟和外匯市場(chǎng)波動(dòng)無序的市場(chǎng)環(huán)境中，直接或間接投資貨幣和債券市場(chǎng)成為包括銀行在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的較好選擇。
值得注意的是，部分城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力提高迅速，數(shù)家城商行排名大幅上漲：渤海銀行排名上升了17位，哈爾濱銀行上升了13位，廣州銀行和臺(tái)州銀行均上升了12位，嘉興銀行上升了11位，天津銀行和蘇州銀行均上升了10位。其中，渤海銀行、廣州銀行發(fā)行了多款預(yù)期收益較高的債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品，頗受投資者歡迎；而哈爾濱銀行在票據(jù)資產(chǎn)類產(chǎn)品的幫助下排名也大幅提高。
風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置成產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門亟待關(guān)注問題
2011年一季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前10位的銀行依次是光大銀行、民生銀行、交通銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、北京銀行以及中信銀行。以光大銀行為例，該行本季度共發(fā)行了177款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，其中有60款產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，運(yùn)用的措施主要包括收益權(quán)分級(jí)、資產(chǎn)回購(gòu)及止損線三大類。與其他銀行比較，光大銀行在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制措施的產(chǎn)品數(shù)量和這些產(chǎn)品所占風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品總數(shù)的比例這兩項(xiàng)指標(biāo)上均占據(jù)領(lǐng)先地位。
不過，整體來看，本季度新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品中，共有3306款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但僅有12家銀行旗下共計(jì)97款理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施。且，在這97款產(chǎn)品中，僅光大銀行一家就擁有62%的份額。其余11家銀行總共僅37款產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，其中招商銀行11款，北京銀行、興業(yè)銀行、工商銀行等10家銀行各占4款及以下。由此可見，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置仍是亟待產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門關(guān)注的問題。
另外，從收益實(shí)現(xiàn)能力方面來看，本季度到期理財(cái)產(chǎn)品款數(shù)共有3750款，而公布到期收益率的3095款產(chǎn)品中，未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率的共計(jì)13款，收益實(shí)現(xiàn)情況整體表現(xiàn)趨好。
部分銀行信息披露規(guī)范性不盡如人意
《銀行理財(cái)能力排名報(bào)告》顯示，2011年一季度，理財(cái)能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、光大銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、交通銀行、工商銀行、深圳發(fā)展銀行、北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及上海浦東發(fā)展銀行。
而綜合理財(cái)能力排名下降的銀行中，興業(yè)銀行降幅明顯，較2010年度下降10位至第18位，主要原因在于該行本季度理財(cái)產(chǎn)品收益能力下降顯著，同時(shí)其發(fā)行產(chǎn)品信息透明度也縮水不少，導(dǎo)致其信息披露規(guī)范性排名下降明顯。而建設(shè)銀行受其在2010年下半年以來產(chǎn)品發(fā)行力度有所減弱的影響，本季度到期產(chǎn)品數(shù)量不足30款，間接致使該行收益能力和收益實(shí)現(xiàn)能力有一定程度的減弱，因此其綜合理財(cái)能力排名下滑5位至第16位。
與此同時(shí)，部分銀行的信息披露規(guī)范性也不盡如人意。本季度信息披露規(guī)范性排名較2010年度下降幅度超過10位的有杭州銀行、浙江稠州商業(yè)銀行、哈爾濱銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、臺(tái)州銀行以及廣州農(nóng)村商業(yè)銀行。這6家銀行普遍在發(fā)行產(chǎn)品信息和運(yùn)行產(chǎn)品信息的披露方面表現(xiàn)較差，主要體現(xiàn)為產(chǎn)品發(fā)行信息披露的完整性和及時(shí)性較低，同時(shí)對(duì)于運(yùn)行產(chǎn)品信息披露頻率較低甚至從未公布產(chǎn)品投資運(yùn)行表現(xiàn)情況。