一份名為《2010年基金公司現場檢查及非現場檢查的主要問題表》的文件，近日下發(fā)至上海區(qū)域內各家基金公司。據知情人士透露，這是上海證監(jiān)局就去年對轄區(qū)內30多家基金公司進行檢查過程中發(fā)現的各類問題總結。“有關方面下發(fā)這個文件，就是讓基金公司對照這些問題，有則改之，無則加勉。”
從這份近4頁的“體檢報告”來看，基金行業(yè)經歷了一輪高速發(fā)展后，在公司治理、投資研究、基金銷售等各個環(huán)節(jié)中存在不少問題。未來這些問題能否真正得到解決，關系基金業(yè)下一個十年的平穩(wěn)發(fā)展。
公司治理：部分高管未審先任
公司治理方面，這份體檢報告顯示，基金公司的董事會運作、監(jiān)事會運作等多方面存在問題。
例如會議召開頻率不符合有關法規(guī)、公司章程，監(jiān)事會崗位設置及人數不符合要求，監(jiān)事任公司財務人員、高級管理人員等不相容崗位。尤其值得注意的是，基金公司管理層存在公司高管未審先任現象。文件中稱，部分公司人員沒有上報或尚未取得高級管理人員任職資格，卻履行高管職責，實際分管公司相關部門和業(yè)務。
投資研究：管理混亂風險點多
這份文件還顯示，基金公司在投資研究中存在的管理漏洞不少，內部管理混亂、不盡責，引發(fā)的風險點很多。例如，基金超比例投資、超范圍投資，貨幣基金投資于期限在一年以上的中央銀行票據、投資于以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券等。股票庫日常管理不及時、不規(guī)范，ST股票違反制度規(guī)定入庫，未建立針對不同投資組合的風格庫，并實際投資了與基金合同要求不符的股票。
事實上，近幾年來，基金公司各類“烏龍”事件頻發(fā)，其中不少完全是可以避免的低級錯誤，給相關基金公司帶來非常大的負面影響。
外部研究：質量控制弱化
基金投資依賴的外部研究力量質量此前頻頻遭到外界質疑。檢查中監(jiān)管部門發(fā)現，基金公司對外部研究報告的質量控制存在弱化趨勢。
一些基金公司沒有建立關于研究報告質量控制的相關制度。而部分公司在投資研究中重視買入過程而輕視賣出過程，基金重倉股的大幅減少缺少相應的研究支持，一些評級為“持續(xù)買入”的重倉股卻在持續(xù)賣出。
交易傭金：與銷售變相掛鉤
此外，在交易席位傭金分配管理上，存在傭金分配的決策流程不符合制度規(guī)定，傭金分配缺乏合理依據或與銷售變相掛鉤等問題。更有違規(guī)承諾交易量，對代銷機構承諾專戶席位交易量，向券商大股東嚴重傾斜。這一結果，在一定程度上解釋了一些基金動輒高達數十倍的交易換手率。
基金銷售：存在延時交易
最后，在基金銷售方面存在的問題也不少。例如，一些公司存在對機構客戶手續(xù)費返還現象。最引人注意的是存在延時交易、盤后選擇問題。部分公司對于客戶業(yè)務申請表以打印時間戳的方式進行交易時限控制，但對客戶資金的時限控制存在缺陷，客戶資金只要在當日任何時點到賬都會被確認為有效申購，當日不到賬則會被確認為無效申購，這實際上給了客戶盤后選擇的權利。
此外，還有一些其他的風險點，比如一些基金公司仍然沒有建立員工及直系親屬股票賬戶和買賣報備制度。個別公司銷售部員工以電話委托方式炒股等情況，需要進一步落實整改。
去年關于監(jiān)管部門進駐基金公司現場檢查的傳聞不斷。據了解，上海區(qū)域的多家基金公司去年接受了全方位的調查，其中包含一些過往歷史業(yè)績、品牌口碑俱佳的基金管理公司。“當時監(jiān)管部門在我們公司檢查時是駐場檢查，因為好幾年沒有檢查過我們公司，因此檢查得非常仔細。全公司所有人員在檢查時需要在公司隨時待命，尤其是投資部�！鄙虾Ｒ患一鸸救耸扛嬖V記者。
多家基金公司人士表示，基金管理公司存在的這些問題，尤其是公司治理問題，嚴重影響了基金業(yè)的健康發(fā)展。這些問題將可能引發(fā)人才流失、管理業(yè)績不佳等多米諾骨牌效應。這些問題能否真正得到解決，關系基金業(yè)下一個十年的平穩(wěn)發(fā)展。