今年債券市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼,國(guó)債指數(shù)昨日收于128.17點(diǎn),創(chuàng)下歷史新高。但是股票市場(chǎng)波動(dòng)很大,受累于此,今年偏債基金(不含分級(jí)基金)業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重,首尾相差近8個(gè)百分點(diǎn)。
天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至5月18日,79只有完整業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)區(qū)間的偏債基金(A/B/C分開(kāi)算),按規(guī)模加權(quán)凈值平均上漲了0.47%。其中39只偏債基金取得正收益,占比近五成。具體看來(lái),國(guó)富債券表現(xiàn)搶眼,年內(nèi)A類(lèi)份額凈值上漲了3.14%,C類(lèi)凈值上漲了3.03%。此外,招商增利、鵬華豐收、博時(shí)信用債(A/B/C)和博時(shí)轉(zhuǎn)債(A/C)年內(nèi)凈值上漲幅度也超過(guò)2%。
雖然近半偏債基金年內(nèi)都獲取了正收益,但是也有部分偏債基金年內(nèi)凈值折損嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示,截至5月18日,上海一家基金公司旗下偏債基金年內(nèi)凈值折損超過(guò)4%,其中C類(lèi)份額凈值下跌4.53%,A類(lèi)份額凈值下跌4.47%;還有1只偏債基金跌幅超過(guò)3%,達(dá)到3.73%,2只跌幅超過(guò)2%。
基金業(yè)內(nèi)人士分析,由于偏債基金可以直接投資于二級(jí)市場(chǎng),相對(duì)于純債基金來(lái)說(shuō)更為靈活,如果市場(chǎng)走勢(shì)好,可以加大股票投資,提升收益率,如果不看好市場(chǎng),也可以減少股票投資,降低風(fēng)險(xiǎn)。但是這對(duì)基金經(jīng)理的選股能力和選時(shí)能力都有較高要求。有市場(chǎng)人士指出,對(duì)于偏債基金來(lái)說(shuō),重配股票的投資策略,在不同市場(chǎng)環(huán)境中就像是一把“雙刃劍”,會(huì)加大凈值漲跌幅度。