隨著今年6月下旬，銀監(jiān)會推出包括商業(yè)銀行立即整改現(xiàn)存的六項違規(guī)操作等措施，異常火熱的理財產品市場也開始感受到了監(jiān)管層的壓力。這六項違規(guī)操作包括同業(yè)存款存放本行、購買他行理財產品、投向政府融資、繞過信托做信托受益權產品、委托貸款理財產品、票據(jù)資產理財產品的發(fā)行。
今年7月，各銀行發(fā)行的理財產品數(shù)量出現(xiàn)小幅下滑，環(huán)比下降4.9%。發(fā)行量前15名的銀行共發(fā)行理財產品1497款，占比達82.8%；發(fā)行量排在前三名的銀行依次為中國銀行、交通銀行及工商銀行。從發(fā)行產品預期收益率看，7月各期限人民幣理財產品預期收益率整體上漲。
7月理財產品發(fā)行微降
據(jù)銀率網統(tǒng)計數(shù)據(jù)量示，截至至7月28日，各商業(yè)銀行在7月份共發(fā)行產品1809款，環(huán)比下降4.9%。其中，各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣產品1554款，環(huán)比下降6.0%；外幣產品發(fā)行255款，環(huán)比增長2.4%。在占比較大的外幣產品中，澳幣產品增幅明顯，環(huán)比增長11.1%；相比之下，歐元產品發(fā)行量與上月持平。值得注意的是，近期暴出的美國債務問題，讓美元走勢不確定性增加，也讓美元產品發(fā)行受到沖擊。當月，美元產品環(huán)比下降6.4%。
業(yè)內人士表示，對于銀行理財產品的監(jiān)管力度增強將使理財產品更加規(guī)范，短期內銀行理財產品在開發(fā)與設計上創(chuàng)新需要一個周期，預計未來一段時間理財產品發(fā)行量仍會呈現(xiàn)下降的走勢。
7月份短期理財產品發(fā)行1622款，環(huán)比下降3.7%；中期產品發(fā)行149款，環(huán)比下降10.2%；長期產品發(fā)行29款，環(huán)比下降27.5%。當月發(fā)行的理財產品中，混合類產品發(fā)行999款，占比55.2%，環(huán)比增長11.5%；銀行間市場工具類產品發(fā)行407款，占比22.5%，環(huán)比下降19.9%；債券及貨幣市場類產品發(fā)行195款，占比10.8%，環(huán)比下降14.1%。按收益類型分類，保本浮動收益類產品發(fā)行量降幅明顯。7月份保本保收益類產品發(fā)行313款，，環(huán)比下降5.4%；保本浮動收益產品發(fā)行308款，環(huán)比下降15.8%。
數(shù)據(jù)顯示，7月份國有銀行發(fā)行產品706款，環(huán)比增長6.8%；股份制商業(yè)銀行發(fā)行725款，較6月份下降12.1%。城市商業(yè)銀行發(fā)行349款，環(huán)比下降7.7%；外資銀行發(fā)行29款，環(huán)比下降25.6%。排名前15的銀行共發(fā)行1497款產品，占比達82.8%。發(fā)行量排在前三名的銀行依次為：中國銀行、交通銀行、工商銀行。
各銀行為了緩解存貸比考核的壓力，集中發(fā)行高收益理財產品吸收存款，與此同時7月央行提高存貸款利率，使得理財產品7月份預期收益率整體上漲。
理財產品預期收益率普漲
7月份，各期限的人民幣理財產品的預期收益率整體上漲，投資期限為1個月以內的人民幣產品平均預期收益率較6月份上升0.1個百分點；1-3個月產品平均預期收益率上升0.7個百分點；3-6個月理財產品平均預期收益率上升0.8個百分點；6個月至1年投資期限產品平均預期收益率上升0.5個百分點；1年以上產品平均預期收益率上升2.2個百分點。
7月份，投資期限在1個月以內的人民幣理財產品平均預期收益率為4.4%，理財產品預期年化收益率高于市場平均值且排名前三的銀行分別為泉州銀行、上饒銀行與寧波銀行(002142,股吧)。投資期限1-3個月產品平均預期收益率為4.8%，預期年化收益率高于市場平均值且排名前三的銀行為法國興業(yè)銀行(601166,股吧)、常熟農村商業(yè)銀行與泉州銀行。投資期限為3-6個月的理財產品預期收益率平均值為5.0%，預期年化收益率高于市場平均值且排名前三的銀行為花旗銀行、重慶三峽銀行與哈爾濱銀行。6個月-1年期的理財產品市場預期收益率平均值為5.3%，預期年化收益率高于市場平均值且排名前三的銀行為匯豐銀行、光大銀行(601818,股吧)與哈爾濱銀行。投資期限1年以上的理財產品市場平均預期收益率為9.2%，預期年化收益率高于市場平均值且排名前三的銀行為法興銀行、星展銀行與東亞銀行。
7月份，共有1722款產品到期，1607款產品披露了到期產品數(shù)據(jù)，披露率達93.3%。在披露到期收益數(shù)據(jù)的1607款產品中，1599款產品達到了預期收益，達標率為99.5%。
其中，交通銀行兩款掛鉤大宗商品的理財產品獲零收益：溢利寶投資產品系列27“得利寶濃青6號”B款人民幣理財產品(3年)與得利寶濃青6號B款澳元理財產品(3年)；6款產品獲得較低收益率：東亞銀行匯率掛鉤人民幣保本型3個月產品，預期收益率6%，實際收益率3.4%；中國銀行匯聚寶HJB11038-V（澳大利亞元匯市爭鋒）理財產品，預期收益率10%，實際收益率1.0%；廣發(fā)銀行2011年薪加薪16號(第2期)-匯率觸發(fā)型人民幣理財計劃，預期收益率6.5%，實際收益率0.5%；中國銀行中銀進取ZYJQ10006A產品，預期收益率5.5%，實際收益率0.4%；中國銀行中銀進取ZYJQ10006B產品，預期收益率5.5%，實際收益率0.1%；郵政儲蓄銀行天富系列人民幣理財計劃2號第二期產品，預期收益率8.2%，實際收益率2.2%。