今年三季度以來受股市震蕩走低的影響，絕大部分偏股基金凈值出現(xiàn)下跌，但仍然有少量偏股基金逆市取得正收益。這些基金投資品種分布值得投資者關(guān)注，大消費(fèi)類的食品飲料、醫(yī)藥和批發(fā)零售行業(yè)是這些基金投資的重點(diǎn)，還有一些創(chuàng)業(yè)板和中小板的次新股成為部分基金正收益的重要來源。
消費(fèi)類基金占大頭
天相統(tǒng)計(jì)顯示，在600多只偏股基金中，今年三季度以來只有11只的收益率為正，長信雙利優(yōu)選、富國天源平衡和天弘精選3只混合型基金的收益率超過2%，最高的為4.12%，寶盈資源優(yōu)選和鵬華消費(fèi)優(yōu)選2只股票型基金今年三季度以來的收益率在1%到2%之間，另有6只基金的收益率不足1%。
從市場情況來看，今年三季度以來上證指數(shù)從2762.08點(diǎn)下跌到了2497.75點(diǎn)，下跌幅度達(dá)到了9.57%，滬深300指數(shù)同期的下跌幅度更大一些，達(dá)到了9.63%，深證綜指和中小板指數(shù)的下跌幅度略有一些，但也有5.35%和6.44%，唯一出現(xiàn)上漲的綜合指數(shù)是創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)，三季度以來上漲了4.28%。
逆市上漲的基金主要是投資于大消費(fèi)板塊，特別是其中的食品飲料行業(yè)，11只今年三季度以來正收益的基金中有7只是將基金資產(chǎn)的20%以上投資于食品飲料的基金，特別是易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)和天弘精選將超過30%的資產(chǎn)配置在了食品飲料行業(yè)。據(jù)悉，以白酒股為重要組成部分的食品飲料行業(yè)在漲價(jià)因素的刺激下出現(xiàn)上漲，天相食品飲料行業(yè)今年三季度以來上漲了3.54%。
醫(yī)藥行業(yè)中盡管部分上市公司出現(xiàn)了問題，但行業(yè)整體并沒有受到太大的影響，仍然有一些醫(yī)藥類股票出現(xiàn)上漲。批發(fā)零售行業(yè)整體震蕩，部分股票三季度以來表現(xiàn)優(yōu)異，因此絕大部分今年三季度以來業(yè)績優(yōu)異的基金受益大消費(fèi)行業(yè)。
小股票也有大貢獻(xiàn)
除了大消費(fèi)以外，還有新興產(chǎn)業(yè)和小股票對今年三季度以來取得正收益的基金有較大貢獻(xiàn)。小股票主要是創(chuàng)業(yè)板和中小板中的次新股票，其中大部分來自于新興產(chǎn)業(yè)，因此新興產(chǎn)業(yè)和小股票有很多重合之處。
例如重倉持有次新中小板股票海能達(dá)的富國天源平衡，由于海能達(dá)今年三季度以來大漲了38.78%，這1只股票就貢獻(xiàn)了富國天源基金1%以上的凈值增長。重倉創(chuàng)業(yè)板次新股拓爾思和開爾新材的寶盈資源優(yōu)選，這2只股票今年三季度以來分別上漲37.36%和25.54%，成為了寶盈資源優(yōu)選取得正收益的重要來源。
今年三季度以來取得正收益的鵬華新興產(chǎn)業(yè)還沒有公布季報(bào)和半年報(bào)，但從該基金名稱來看，新興產(chǎn)業(yè)，特別是中小板和創(chuàng)業(yè)板的股票是該基金重點(diǎn)投資的對象。
從今年三季度以來取得正收益的基金分布來看，在整體市場明顯弱市的情況下，穩(wěn)定增長的大消費(fèi)類股票和一些新興產(chǎn)業(yè)的小股票能有比較好的的表現(xiàn)，投資者應(yīng)該重點(diǎn)投資于持有這些股票較多的基金。
