過去的10月A股市場(chǎng)大幅反彈，滬深300全月上漲4.41%，給長(zhǎng)久低迷的市場(chǎng)注入了一劑興奮劑。對(duì)于11月份的行情，越來越多的私募表示樂觀，在10月份進(jìn)行了相應(yīng)的加倉后，眾多私募表示11月份將繼續(xù)加倉。在看好的板塊上，私募延續(xù)了10月份的選擇，新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)、資源、醫(yī)藥、文化傳媒和金融等仍然最受私募關(guān)注，只是在板塊的集中度上有所提高。
近半私募看漲11月行情
在滬指創(chuàng)出年內(nèi)新低2037點(diǎn)后，A股開始了強(qiáng)勁的反彈之旅，各大板塊紛紛揭竿而起，特別是受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策刺激的概念股大幅上漲，如文化傳媒概念股一飛沖天。最終，10月份滬深300上漲4.41%，中小板綜指上漲4.19%，創(chuàng)業(yè)板更是大漲7.05%。
在此輪反彈中，那些先知先覺于10月份加倉的私募們獲益不淺。對(duì)于11月份的行情，也越來越多的私募表示樂觀。私募排排網(wǎng)對(duì)全國(guó)近60家私募調(diào)查顯示，48.38%私募看漲11月行情，比上月大幅提高了19.35%，41.94%私募認(rèn)為會(huì)橫盤整理，看跌的私募則大幅下降9.67%，僅為9.68%。
在樂觀的私募看來，經(jīng)濟(jì)硬著陸擔(dān)憂消除，CPI或會(huì)快速回落，通脹拐點(diǎn)出現(xiàn)，貨幣政策或會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，特別是財(cái)政政策的扶持力度會(huì)加大；市場(chǎng)經(jīng)過大幅下跌后，市場(chǎng)底或已經(jīng)出現(xiàn)。三底共振，加上不斷推出的各種產(chǎn)業(yè)政策，未來行情走好值得期待，市場(chǎng)或會(huì)迎來年內(nèi)的吃飯行情。
就連近幾年一直保持謹(jǐn)慎態(tài)度的星石投資，其對(duì)市場(chǎng)的看法也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)向。總裁楊玲認(rèn)為，短期來看，下半年四季度左右，可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)時(shí)間和空間上都比較有利的投資機(jī)會(huì)。這個(gè)機(jī)會(huì)可能會(huì)出現(xiàn)在消費(fèi)、服務(wù)類行業(yè)，或是調(diào)整比較充分的業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的成長(zhǎng)股。長(zhǎng)期而言，中國(guó)股市目前正處于一個(gè)長(zhǎng)周期的轉(zhuǎn)換時(shí)刻，未來可能會(huì)迎來一個(gè)新的向上的長(zhǎng)周期。這個(gè)過渡期可能很長(zhǎng)，也可能很短，需要時(shí)刻睜大眼睛密切關(guān)注動(dòng)態(tài)。
林園投資董事長(zhǎng)林園也對(duì)A股未來行情非常看好，總體看大牛市，認(rèn)為未來三年，牛市總會(huì)到來。一是因?yàn)槟壳笆袌?chǎng)估值低，二是因?yàn)榭春弥袊?guó)未來經(jīng)濟(jì)。他堅(jiān)信現(xiàn)在就是底部區(qū)域，目前市場(chǎng)上有相當(dāng)一部分股票已經(jīng)被嚴(yán)重低估，認(rèn)為在未來12個(gè)月內(nèi)會(huì)得到糾正，市場(chǎng)會(huì)有起色，現(xiàn)在就是買入股票的好時(shí)候。
11月欲進(jìn)一步加倉
在10月份的反彈行情中，嗅覺靈敏的私募早已加倉應(yīng)對(duì)。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，私募基金10月的平均倉位是58.84%，相對(duì)9月的47.42%提高了11.42%。由于對(duì)11月份的繼續(xù)看好，私募基金的積極性有所提高，且有進(jìn)一步加倉的意愿，預(yù)計(jì)11月平均倉位為61.58%，略微上升2.74%。
其中預(yù)計(jì)以50—80%倉位迎戰(zhàn)11月行情的私募高達(dá)58.06%，比上月大幅提高了25.8%，而30—50%倉位的私募則相應(yīng)減少了25.8%，低于30%倉位和高于80%倉位的私募沒有變化。
繼續(xù)青睞新興產(chǎn)業(yè) 文化傳媒概念成亮點(diǎn)
新興產(chǎn)業(yè)及大消費(fèi)是私募基金10月份最鐘情的兩個(gè)板塊。調(diào)查顯示，11月私募延續(xù)了10月份的選擇，新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)、資源、醫(yī)藥、文化傳媒和金融等仍然最受私募關(guān)注，只是在板塊的集中度上有所提高，偏好板塊的比例有所變化，分別有38.71%、22.58%、22.58%、22.58%、16.13%和9.35%重點(diǎn)關(guān)注。
經(jīng)過前期的大幅下跌后，新興產(chǎn)業(yè)的整體估值有所下降，部分優(yōu)質(zhì)個(gè)股的吸引力得以體現(xiàn)，擠掉泡沫后的新興產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了良好的建倉機(jī)會(huì)，得到私募的重點(diǎn)關(guān)注也是情理之中。醫(yī)藥和消費(fèi)是私募長(zhǎng)期重點(diǎn)配置的品種，經(jīng)過漫長(zhǎng)的調(diào)整，長(zhǎng)期布局的機(jī)會(huì)明顯。
文化傳媒是10月市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)，在漲幅前十的股票當(dāng)中，文化傳媒板塊占據(jù)了主要地位，天舟文化、中視傳媒、中文傳媒為文化傳媒股，華誼嘉信、鳳凰股份也與文化傳媒相關(guān)。部分私募認(rèn)為，在文化政策的支持下，文化傳媒板塊上升勢(shì)頭強(qiáng)勁。政策和業(yè)績(jī)的雙重引導(dǎo)下，主力資金在A股低迷期間強(qiáng)勢(shì)介入，并有望繼續(xù)拉動(dòng)股價(jià)。
