上海隆圣投資創(chuàng)下私募行業(yè)最新紀(jì)錄，該公司在2011年最后一天突然宣布旗下所有四只產(chǎn)品全部清盤。
前度“公轉(zhuǎn)私”明星隕落
據(jù)了解，隆圣投資注冊(cè)地上海，公司掌舵人王貴文曾為“公轉(zhuǎn)私”較有影響力的人物之一，2006年7月至2007年7月，王貴文擔(dān)任嘉實(shí)主題精選的首任基金經(jīng)理。
目前記者打開公司網(wǎng)站，竟被安全衛(wèi)士阻止，并提示“您正在訪問的網(wǎng)站為欺詐網(wǎng)站”，可見這家一度以“主題投資”主打產(chǎn)品的公司已經(jīng)徹底從私募界將自己抹去。
回顧王貴文的業(yè)績(jī)，他也是公募基金曾經(jīng)的明星基金經(jīng)理之一。2000年8月至2003年1月，王貴文擔(dān)任大成旗下混合型基金基金景業(yè)的基金經(jīng)理，在此期間凈值增長(zhǎng)5.2%，排名第2。而在王貴文擔(dān)任嘉實(shí)主題精選基金經(jīng)理期間的一年中，基金凈值增長(zhǎng)175.9%，當(dāng)年排名第7.
據(jù)記者了解，隆圣四只產(chǎn)品去年平均跌幅超過20%，處于后三分之一序列，雖然產(chǎn)品合同中并未設(shè)置強(qiáng)制清盤線，但王貴文仍然堅(jiān)持全部清盤。有圈內(nèi)人士分析，王貴文牛市末期進(jìn)入私募界，期間產(chǎn)品凈值幾乎都在1元下方，而去年業(yè)績(jī)不佳或是個(gè)導(dǎo)火索，持有人壓力可想而知。另外，連年虧損導(dǎo)致以“業(yè)績(jī)提成”為主要收入的公司難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
去年211只私募清盤
對(duì)于隆圣投資果斷的壯士斷臂雖不便評(píng)論，但這項(xiàng)紀(jì)錄只是近一年來私募基金業(yè)的一個(gè)小小縮影，行業(yè)生態(tài)備受市場(chǎng)考驗(yàn)。
據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，2011年共有211只陽光私募基金終止清算(包括結(jié)構(gòu)化與非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品)，而其中45只屬于提前清盤；相比之下，2010年全年僅有82只基金終止清算，13只屬提前清盤。
毫無疑問，去年市場(chǎng)拖累的不僅是公募基金，競(jìng)爭(zhēng)更加殘酷、市場(chǎng)化程度更高的私募基金或許才是血流成河的典范。
“私募基金并非沒有競(jìng)爭(zhēng)力，只是弱市把行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加速淘汰機(jī)制提前了。私募基金要包辦選股與擇時(shí)，并以絕對(duì)收益為目標(biāo)，市場(chǎng)淘汰一部分人很好理解，這會(huì)推動(dòng)行業(yè)向更純粹的方向發(fā)展。”一位私募投資經(jīng)理認(rèn)為，主動(dòng)選擇清盤雖屬無奈，但行業(yè)一定不是悲觀的。
外部資本蠢蠢欲動(dòng)
和“王貴文們”的退出形成鮮明反差的是，近日記者聽到不少資本欲進(jìn)入私募基金行業(yè)的消息。當(dāng)然，主角并非全來自公募基金經(jīng)理。
“至少有三四個(gè)朋友打聽私募基金的創(chuàng)辦條件，我個(gè)人倒認(rèn)為目前的時(shí)點(diǎn)不錯(cuò)�！币晃槐本┧侥蓟鹗袌�(chǎng)部總經(jīng)理透露。
其實(shí)，按照目前的《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》，創(chuàng)辦一家私募投資公司條件非常低，根據(jù)指引第22條，除了基本的硬件外，公司在工商局注冊(cè)資本僅為1000萬以上，
對(duì)于研究團(tuán)隊(duì)這類“軟實(shí)力”僅要求“團(tuán)隊(duì)主要成員通過證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3
年，且在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽(yù)，無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績(jī)證明。”
其實(shí)資本欲在市場(chǎng)低點(diǎn)進(jìn)入私募與目前私募中多家機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎樂觀的觀點(diǎn)不謀而合，深圳挺浩投資董事長(zhǎng)康浩平認(rèn)為，2012年股市不悲觀，他認(rèn)為不悲觀最大的原因當(dāng)屬貨幣政策的松動(dòng)，監(jiān)管層正視股市、海外環(huán)境趨穩(wěn)以及未來養(yǎng)老基金入市也是對(duì)A股走好的支持。
北京和聚投資認(rèn)為，A股市場(chǎng)經(jīng)過大幅殺跌以后，已經(jīng)進(jìn)入歷史性的底部區(qū)域；如果政策方面能夠及時(shí)推出實(shí)質(zhì)性的維穩(wěn)政策，2012年相對(duì)緩和后的貨幣環(huán)境將推升A股的向上回歸。