2003年被業(yè)內(nèi)普遍稱(chēng)為“信用卡元年”，至今為止，已經(jīng)經(jīng)歷了整整10個(gè)年頭。2003年，信用卡的發(fā)行數(shù)量?jī)H為300萬(wàn)張。而央行2011年底的最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年第三季度，信用卡累計(jì)發(fā)卡量為2.68億張。短短不到10年，信用卡發(fā)行數(shù)量增加了將近90倍。
工、農(nóng)、中、建、交、招行、中信、民生等多家銀行的發(fā)卡量均超過(guò)了1000萬(wàn)張，其他股份制銀行也超過(guò)了300萬(wàn)張，而專(zhuān)家認(rèn)為，按慣例前5年發(fā)卡行很難賺錢(qián)，尤其在中國(guó)市場(chǎng)，由于目前對(duì)新進(jìn)者行業(yè)門(mén)檻提高，一家銀行如果沒(méi)有300萬(wàn)張活卡將很難盈利。但是，這也并不意味著，達(dá)到一定規(guī)模就一定盈利。
“在中國(guó)，信用卡的盈利門(mén)檻比海外高，在國(guó)外100萬(wàn)張信用卡就可能盈利，但在國(guó)內(nèi)，由于種種原因，只有招行、中信銀行等少數(shù)銀行公開(kāi)表示信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，但是其他上市銀行對(duì)于這部分?jǐn)?shù)字并沒(méi)有披露�！睎|方證券銀行業(yè)分析師金麟指出。
“跑馬圈地”爆發(fā)增長(zhǎng)
從2003年的300萬(wàn)張，到2011年三季度末的2.68億張，爆發(fā)式的增長(zhǎng)來(lái)源于各家銀行跑馬圈地的結(jié)果。
此前，中國(guó)的銀行業(yè)80%的利潤(rùn)來(lái)源于企業(yè)，發(fā)展空間已經(jīng)被擠壓，銀行要進(jìn)一步擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)，個(gè)貸市場(chǎng)除了住房和汽車(chē)信貸以外，信用卡業(yè)務(wù)成為各家銀行紛紛看好的市場(chǎng)。
于是，辦卡送禮、免年費(fèi)、優(yōu)惠多成了各家銀行的砝碼，信用卡迅速開(kāi)始滲透。
上市銀行發(fā)布的2011年半年報(bào)顯示，截止2011年6月末，工行、招行、建行信用卡發(fā)卡量分別為7079萬(wàn)張、3687萬(wàn)張、3029萬(wàn)張，位居前三名。農(nóng)行、中行、交行、中信銀行和民生銀行和深發(fā)展的發(fā)卡量也都超過(guò)了400萬(wàn)張。
盈利能力尚未可知
分析認(rèn)為，按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，信用卡發(fā)展之初，需要巨大的資產(chǎn)規(guī)模和消費(fèi)規(guī)模才能實(shí)現(xiàn)盈利。維持一家信用卡中心的正常運(yùn)作，按投入排列依次是系統(tǒng)成本、人力成本、廣告宣傳、營(yíng)銷(xiāo)投入，還有風(fēng)險(xiǎn)資金成本，比如建立一個(gè)信用卡獨(dú)立處理系統(tǒng)要將近上億元甚至要幾億元。因此，有專(zhuān)家認(rèn)為，按慣例前5年發(fā)卡行很難賺錢(qián)，尤其在中國(guó)市場(chǎng)，由于目前對(duì)新進(jìn)者行業(yè)門(mén)檻提高，一家銀行如果沒(méi)有300萬(wàn)張活卡將很難盈利。
盡管目前各銀行的發(fā)卡量急劇上升，但是發(fā)卡和用卡畢竟不是一個(gè)概念，有統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國(guó)信用卡市場(chǎng)中，休眠卡的數(shù)量占到了總量的6成以上。因此，信用卡的盈利也就成了未知數(shù)。目前，僅有招行、中信等為數(shù)不多的銀行公開(kāi)表示盈利。
“信用卡的盈利，主要來(lái)自于三個(gè)方面，年費(fèi)、商戶(hù)的回傭收入和利息收入。但是目前國(guó)內(nèi)的盈利門(mén)檻，普遍比國(guó)外要高，主要是源于信用卡市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策。”金麟表示。
他表示，年費(fèi)方面，目前很多銀行大部分還是采用的刷卡免年費(fèi)的優(yōu)惠活動(dòng)，因此在年費(fèi)方面收入很低。利息方面，監(jiān)管層明確規(guī)定了18.25%的透支年息上限，境外的銀行不會(huì)有這個(gè)限制。在商戶(hù)的回傭收入方面，鑒于零售市場(chǎng)的盈利能力還較低，因此回傭的費(fèi)率也普遍較低。因此諸多方面的限制，使得國(guó)內(nèi)的信用卡盈利門(mén)檻高于國(guó)外。
據(jù)一份研究顯示，在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，年費(fèi)和商戶(hù)回傭收入占據(jù)主體；而當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段，通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成的利息收入逐步上升。比如，在信用卡產(chǎn)品發(fā)展成熟的美國(guó)，在發(fā)展初期，其利息收入占到信用卡整個(gè)盈利的25%，商戶(hù)回傭占到30%，年費(fèi)及其他收入占到另外的45%；而在市場(chǎng)發(fā)展成熟的今天，資產(chǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為美國(guó)信用卡盈利的主要來(lái)源，其利息收入占到70%，商戶(hù)回傭和其他收入各占15%。
跑馬圈地時(shí)代即將結(jié)束？
業(yè)內(nèi)人士表示，一家信用卡經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中要想脫穎而出，獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)思想和市場(chǎng)定位是決定因素。即便在美國(guó)，經(jīng)過(guò)了幾十年的發(fā)展，信用卡市場(chǎng)也逐漸從群雄逐鹿的格局中演變?yōu)榧械綆准野l(fā)卡銀行壟斷的穩(wěn)定的格局，除上述兩家外，還有如花旗銀行、美國(guó)銀行、DiscoverCard、CapitalOne等已經(jīng)占到美國(guó)信用卡市場(chǎng)80%的份額。
而中國(guó)信用卡市場(chǎng)正在經(jīng)歷著相似的變化。
2011年，銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始實(shí)施《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對(duì)商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，并要求銀行將未使用的信用卡授信額度按50%的系數(shù)計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。隨后，商業(yè)銀行信用卡增長(zhǎng)的步伐似乎有所放緩�！�2011年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》中顯示，2011年第一季度，信用卡累計(jì)發(fā)卡量為2.42億張，較2010年第四季度末增長(zhǎng)5.5%，同比增長(zhǎng)25.7%，增速較上年同期下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。信用卡累計(jì)發(fā)卡量占比小幅下降。
據(jù)全球著名的管理咨詢(xún)公司麥肯錫的預(yù)測(cè)，中國(guó)的零售信貸市場(chǎng)將呈指數(shù)增長(zhǎng)，僅信用卡帶來(lái)的個(gè)人信貸規(guī)模，2013年的利潤(rùn)就將達(dá)到130～140億元，成為僅次于個(gè)人住房貸款的第二大零售信貸產(chǎn)品，中國(guó)信用卡業(yè)務(wù)必將成為整個(gè)銀行業(yè)的核心業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)來(lái)源之一。
招商銀行副行長(zhǎng)丁偉曾對(duì)媒體表示，招行目前信用卡的業(yè)務(wù)已經(jīng)不再進(jìn)行跑馬圈地式的推廣，主要是通過(guò)對(duì)客戶(hù)分層將信用卡發(fā)展起來(lái)。想讓信用卡動(dòng)起來(lái)，就必須依靠客戶(hù)產(chǎn)生透支的行為。但銀行一方面想要客戶(hù)透支，一方面又必須抓住不良貸款率，不然的話(huà)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)，所以必須采取有效的措施來(lái)對(duì)兩者進(jìn)行統(tǒng)一。持續(xù)一段時(shí)間以來(lái)我們開(kāi)始深入研究客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣，根據(jù)其消費(fèi)習(xí)慣去開(kāi)展后續(xù)的服務(wù)，更好地達(dá)到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與管理風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一。
他指出，在信用卡方面，招商銀行主要看的指標(biāo)不是發(fā)卡量，而是從循環(huán)貸款額度等方面評(píng)估銀行信用卡的效益。在未來(lái)，信用卡的發(fā)展會(huì)主要以細(xì)分客戶(hù)、研究客戶(hù)習(xí)慣來(lái)不斷挖掘具有信用卡潛質(zhì)的客戶(hù)，繼續(xù)保持更大的盈利。