今年2月初,有消息稱國(guó)務(wù)院擬成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)養(yǎng)老金投資,證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人建議,養(yǎng)老保險(xiǎn)金可學(xué)習(xí)全國(guó)社;鹜顿Y股市獲取收益,實(shí)現(xiàn)保值增值。一時(shí)間,具有社;鸸芾碣Y格的基金公司成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊獨(dú)家觀察,目前,具有社;鸸芾砣速Y格的基金公司共有16家,實(shí)際已經(jīng)管理社保基金的基金公司有9家,這9家公司旗下的偏股基金三年業(yè)績(jī)整體跑贏同儕,且嘉實(shí)、華夏、國(guó)泰三基金公司累計(jì)回報(bào)率列前三強(qiáng)。
“多次成功逃頂、抄底的社;鹨恢笔鞘袌(chǎng)中的隱形"大佬",跟隨社;鸬哪_步,就有可能捕獲黑馬瘋牛,邁入盈利的行列!北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示,“社;鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來(lái)自于公募基金的社保操盤手密切相關(guān)。除從上市公司十大流通股股東中來(lái)分析社;鸬某謧}(cāng)軌跡外,我們還可以從管理社保賬戶的公募基金身上,分析未來(lái)社保基金的投資攻略!
9基金公司打理社;鹬貍}(cāng)股暴露新年新攻略
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì),目前,共有18家機(jī)構(gòu)具有社;鸸芾砣速Y格,其中基金公司有16家,實(shí)際已經(jīng)管理社;鸬幕鸸居9家,合計(jì)管理了33只社;。博時(shí)、嘉實(shí)兩公司管理的社;饠(shù)量最多,分別有7只、5只;鵬華、長(zhǎng)盛、華夏三公司均在打理4只社;穑灰追竭_(dá)、南方基金兩公司均在管理3只社保基金;招商、國(guó)泰兩公司則分別管理2只、1只社;稹
隨著上市公司2011年年報(bào)的披露,社保基金的新年攻略也日漸清晰。截至2月24日,滬深兩市共有103家公司披露了年報(bào),社;鹱匀ツ晁募径冗M(jìn)入5家公司的前十大流通股東名單中,累計(jì)持股約6159.05萬(wàn)股,累計(jì)持股市值約5.20億元。今年以來(lái),5只重倉(cāng)股平均漲幅19.11%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同期上證指數(shù)10.92%的漲幅,且有4只跑贏大盤。5只重倉(cāng)股的上漲,合計(jì)為重倉(cāng)社;饚(lái)8664.15萬(wàn)元的賬面浮盈。
具體來(lái)看,博時(shí)基金管理的全國(guó)社;501組合,躋身南山鋁業(yè)、徐家匯兩家上市公司“前十大”,分別持股4937.15萬(wàn)股、70.00萬(wàn)股;兩只股票今年以來(lái)分別上漲18.96%、15.65%,已經(jīng)分別產(chǎn)生5924.58萬(wàn)元、84.00萬(wàn)元的賬面浮盈。嘉實(shí)基金管理的全國(guó)社保基金602組合,新進(jìn)重倉(cāng)贊宇科技69.995萬(wàn)股,今年以來(lái)該股大漲27.38%,為其帶來(lái)600.56萬(wàn)元的浮盈。易方達(dá)管理的全國(guó)社;109組合重倉(cāng)持有寶鈦股份199.98萬(wàn)股,今年以來(lái)該股大漲24.86%,為其帶來(lái)905.89萬(wàn)元的浮盈。國(guó)泰基金管理的全國(guó)社;111組合新進(jìn)持有富春環(huán)保838.77萬(wàn)股,該股年內(nèi)上漲8.68%,為其帶來(lái)1149.12萬(wàn)元的賬面浮盈。
據(jù)觀察,目前社保基金重倉(cāng)的個(gè)股中,僅社;饻p持的富春環(huán)保2011年不分配,其余4只個(gè)股全部含有現(xiàn)金分紅分配預(yù)案,可見,社;鹑ツ晁募径韧顿Y注重高回報(bào)率,加大對(duì)高分紅的個(gè)股投資力度,更加青睞績(jī)優(yōu)資源股。另外,5只重倉(cāng)股平均流通盤為5.02億股,其中3只為中小板,足見,加大表現(xiàn)活躍的小盤股配置,也是社保基金的一大重倉(cāng)新策略。
6基金公司業(yè)績(jī)領(lǐng)先嘉實(shí)華夏國(guó)泰列前三強(qiáng)
“多次成功逃頂、抄底的社;鹨恢笔鞘袌(chǎng)中的隱形"大佬",對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō),社保基金向來(lái)是被看重的一大業(yè)務(wù),社;鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來(lái)自于公募基金的社;鸩俦P手密切相關(guān)!北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示。
據(jù)記者觀察,具有管理社;鹳Y格的9家基金公司,旗下偏股基金近三年整體有著上佳回報(bào)。
數(shù)據(jù)顯示,2009年以前設(shè)立的主動(dòng)管理型偏股基金合計(jì)237只,2009年至今平均回報(bào)率為41.18%。上述9家基金公司旗下72只偏股基金同期平均回報(bào)率為45.67%,跑贏同儕4.49個(gè)百分點(diǎn);且有6家旗下的偏股基金業(yè)績(jī)跑贏行業(yè)業(yè)績(jī)均值。
嘉實(shí)基金管理全國(guó)社;106組合、全國(guó)社;206組合、全國(guó)社;306組合、全國(guó)社;504組合、全國(guó)社保基金602組合等5只社;鸾M合,該公司旗下7只偏股基金三年以來(lái)平均回報(bào)率高達(dá)63.93%,在9家基金公司中表現(xiàn)最為突出。華夏系可比的12只偏股基金,近三年平均回報(bào)率為61.52%,僅次于嘉實(shí),該基金公司管理著全國(guó)社;107組合、全國(guó)社保基金203組合、全國(guó)社;801組合、全國(guó)社;901組合。國(guó)泰基金旗下8只偏股基金三年來(lái)平均回報(bào)率為54.23%,該基金公司掌管著全國(guó)社;111組合。
此外,具有管理社;鹳Y格的長(zhǎng)盛基金、博時(shí)基金、易方達(dá)基金,旗下偏股基金三年以來(lái)平均回報(bào)率分別為45.34%、44.29%、41.22%,均跑贏全部偏股基金的平均業(yè)績(jī)水準(zhǔn)。鵬華基金、南方基金、招商基金,雖然也管理著社;,但似乎并為得到社;鸬母l,旗下偏股基金三年來(lái)平均回報(bào)率分別為38.55%、30.32%、19.42%,均輸給全部偏股基金平均業(yè)績(jī)水平。
專家建議:投資可跟蹤18位社保掌門人
值得注意的是,基金公司常以“業(yè)績(jī)好也不能宣傳,社保理事會(huì)要求較多”為由,很少披露社;鸬耐顿Y狀況及盈利狀況,管理社保基金的經(jīng)理曝光率遠(yuǎn)低于管理公募產(chǎn)品的同事。有業(yè)內(nèi)人士稱,即便如此,投資者仍可根據(jù)現(xiàn)有資料,按圖索驥,探尋社;鸬耐顿Y動(dòng)向!俺龔纳鲜泄臼罅魍ü晒蓶|中來(lái)分析社;鸬某謧}(cāng)軌跡外,還可以從管理社;鹳~戶的公募基金身上,分析未來(lái)社;鸬耐顿Y攻略!
業(yè)內(nèi)人士透露,在800多位基金經(jīng)理中,只有18位基金經(jīng)理曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)社保基金組合的基金經(jīng)理,包括華夏基金的張后奇、鞏懷志、程海泳,嘉實(shí)基金的陶榮輝、劉熹、張弢,國(guó)泰基金的張則斌,長(zhǎng)盛基金的朱劍彪、張芊,博時(shí)基金的董良泓、萬(wàn)定山、柳楊、聶挺進(jìn)、欒小明等。顯然,分管公司社保基金組合投資的多是基金副總經(jīng)理。比如華夏旗下的張后奇、博時(shí)基金的董良泓、長(zhǎng)盛基金的朱劍彪、招商基金的楊奕等。
跟蹤這18位有管理社;鸾(jīng)歷的基金經(jīng)理,普通投資者可獲得前沿投資的最新動(dòng)向。比如,華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)股票基金經(jīng)理鞏懷志,簡(jiǎn)歷顯示其在鵬華基金任職期間就擔(dān)任了鵬華社保基金組合股票基金經(jīng)理職務(wù);該基金三年來(lái)回報(bào)率為47.37%,同樣跑贏偏股基金平均業(yè)績(jī)。華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)去年四季報(bào)稱,2012年1季度經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利仍將處于下行期,宏觀調(diào)控政策可能進(jìn)一步調(diào)整,市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)反彈機(jī)會(huì)。重點(diǎn)關(guān)注能夠穿越周期的成長(zhǎng)股、利率敏感型的地產(chǎn)等行業(yè)和盈利進(jìn)入拐點(diǎn)期的電力等行業(yè)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)遇中的信息技術(shù)、文化傳媒、新材料、新能源汽車等行業(yè)。
再如嘉實(shí)策略混合、嘉實(shí)研究精選股票基金經(jīng)理張弢,2005年9月加盟嘉實(shí)基金,2007年6月至今任社;鸾M合基金經(jīng)理;兩只基金三年來(lái)回報(bào)率分別為66.51%、61.44%,收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同儕,更將大盤撇在了身后。嘉實(shí)策略混合四季報(bào)稱,在2012年擬采取穩(wěn)中求進(jìn)的投資策略,進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)所投資的個(gè)股估值、成長(zhǎng)、公司冶理等方面的要求,一方面繼續(xù)持有較多合理估值的高成長(zhǎng)企業(yè),另一方面,積極尋找低估值的企業(yè)中的投資機(jī)會(huì)。張弢在嘉實(shí)研究精選四季報(bào)中明確表示,“將依然維持中等偏上的倉(cāng)位,結(jié)構(gòu)上我們將維持大消費(fèi)+大金融+早周期的主體配置!