昨日,有媒體報道稱銀行普通理財資金有望直投A股。記者昨日采訪了數(shù)家深圳地區(qū)的銀行,部分銀行表示近來推出過涉股類理財產(chǎn)品,不過此類產(chǎn)品已出售完畢。
多家銀行理財涉股
昨日有媒體報道稱,銀行“理財計劃”可以在證券交易所直接開戶,銀行普通理財資金可直接投資于二級市場。這種情況可能在不久的將來變?yōu)楝F(xiàn)實。該報道透露,由主要商業(yè)銀行發(fā)起每次都邀請銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部有關(guān)負(fù)責(zé)人參加的理財業(yè)務(wù)聯(lián)席會議,將在近日召開例行會議。此次會議將對一個叫作《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資管理辦法》(以下簡稱“辦法”)的文件進(jìn)行最后討論和修訂。該《辦法》有望近期出臺。據(jù)多位聯(lián)席會議成員銀行人士透露,銀行普通理財資金在交易所開戶直投二級市場將在《辦法》中有所體現(xiàn)。
記者昨日就此走訪深圳多家銀行,中國平安銀行的客服表示,平安銀行沒有推出涉股理財產(chǎn)品,其理財產(chǎn)品風(fēng)險級別多為中低風(fēng)險,投資標(biāo)的多為貨幣市場和債券市場。深圳發(fā)展銀行客服回復(fù)稱,“有規(guī)定不允許推出涉股理財產(chǎn)品”。
一家城商行客服人員稱,目前在售的僅有兩款2級低風(fēng)險類理財產(chǎn)品,風(fēng)險級別不高;高風(fēng)險理財產(chǎn)品一般不定期推出,2月29日到3月1日期間就有一款涉股類理財產(chǎn)品。某銀行工作人員表示,一般小銀行推出的理財產(chǎn)品多投資于債券類同業(yè)存放信托計劃等,主要是由于其自身規(guī)模較小,無力承擔(dān)高風(fēng)險理財產(chǎn)品可能帶來的損失。
一家股份制銀行支行工作人員在接受記者采訪時表示,該行按照客戶的不同風(fēng)險承受能力將理財產(chǎn)品劃分為不同等級,按照不同比例投資于股票資產(chǎn)和債券及現(xiàn)金資產(chǎn)。
普益財富數(shù)據(jù)顯示,2011年,我國銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為19176款,較2010年上漲幅度為71.40%;產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為16.49萬億元人民幣,較2010年增長幅度高達(dá)1.34倍,理財產(chǎn)品資金余額超過4萬億元,無論是產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量還是產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模,其同比增速均大幅超過2009年和2010年。這一勢頭一直延續(xù)到今年,1月份銀行發(fā)行理財產(chǎn)品1422款,僅披露的金額達(dá)到5299億元,理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和金額均超過去年同期。
涉股理財產(chǎn)品有嚴(yán)格限制
投資者直接投資股市和投資涉股理財產(chǎn)品,收益風(fēng)險有什么差別?
中證投資張志民表示,目前涉股理財產(chǎn)品,有的參與打新有的掛鉤大宗商品,有的掛鉤匯率,這些理財產(chǎn)品允許投資高風(fēng)險市場,但投資比例在產(chǎn)品設(shè)計時進(jìn)行了嚴(yán)格控制,通常只占理財產(chǎn)品總資金的5%至10%,大部分資金主要投資票據(jù)債券協(xié)議存款和同業(yè)拆借市場,一般投資風(fēng)險都比較低,保本或取得正收益是前提。此外,投資者直接投資股市是單兵作戰(zhàn),承擔(dān)較高風(fēng)險的同時可能取得較高收益;投資涉股理財產(chǎn)品是專家理財,產(chǎn)品設(shè)計嚴(yán)格控制了或有風(fēng)險,投資風(fēng)險和收益會相對平穩(wěn)。
銀監(jiān)會在2009年7月份發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》里面規(guī)定:理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購,應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定;但對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗,風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶,商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求,不受上述限制。
未聽說理財產(chǎn)品直投A股
記者昨日就理財產(chǎn)品直投A股消息向數(shù)家銀行求證,客服及理財專員均表示未收到相關(guān)通知。一位銀行理財工作人士對記者表示,即便銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資管理辦法》的文件放開理財產(chǎn)品直接投資A股,可能也只有極小一部分資金會流向二級市場。某國有銀行的工作人員表示,不了解具體情況,未進(jìn)一步就相關(guān)問題作出回復(fù)。
如果未來理財產(chǎn)品真能夠直投A股,對A股市場有什么影響呢?
一位金融理財師表示,對股市會產(chǎn)生正面影響,但影響相對有限。她分析指出,商業(yè)銀行購買理財產(chǎn)品的客戶,其風(fēng)險偏好和在二級市場買基金股票的投資者還是有差異的。銀行理財產(chǎn)品數(shù)量眾多,理財產(chǎn)品總余額較大,但能夠投資A股和真正投資A股是兩個概念,最終到底有多少理財資金進(jìn)入股市?這是一個沒法估算的未知數(shù)。