昨日滬深兩市受外圍市場影響雙雙低開,圍繞滬指2380點和深成指10200點作窄幅整理而形成的僵局終于被打破。上周曾經(jīng)因為政策眷顧而受到市場資金追捧的鐵路基建、建材等板塊紛紛偃旗息鼓,只有環(huán)保概念股和黃金概念股表現(xiàn)較好。
滬深大盤羸弱的市場表現(xiàn)主要受到當(dāng)前比較嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和偏空政策面的雙重負(fù)面影響,5月份剛披露的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并不叫人安心,PMI指數(shù)、非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)等與宏觀經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行有關(guān)的數(shù)據(jù)均出現(xiàn)了環(huán)比下降,生產(chǎn)指數(shù)更是半年來的最低點,銀行貸款的急劇萎縮也一定程度上佐證了當(dāng)前工商業(yè)企業(yè)活躍度在下降,經(jīng)濟(jì)面臨下行的風(fēng)險,A股在這一大背景之下難有大的作為。
持續(xù)不斷的新股IPO也揪緊投資者的心,特別是今年5月25日后,新股網(wǎng)下配售取消了3個月的鎖定期,參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者在上市首日即可拋售,限售流通股的解禁潮大大提前,市場趨于謹(jǐn)慎也是不得已而為之。
昨日八部委再提適時啟動國際板試點,令早已風(fēng)聲鶴唳的市場再次受到打擊。雖然文件中涉及金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的部分僅僅還是原則性的政策闡述,尚沒有具體執(zhí)行的步驟和時間表,但對A股投資者的觸動還是比較大的。
另外美國勞工部上周五公布的非農(nóng)就業(yè)指數(shù)跌出了人們的預(yù)期,數(shù)據(jù)遠(yuǎn)壞于此前的估計,且其失業(yè)率有所抬頭,環(huán)比增至8.2%,同樣該指標(biāo)也遜于預(yù)期。由于美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力,令美聯(lián)儲不得不重啟QE3等擴(kuò)張性貨幣政策的可能性大大增加,這勢必對目前高企的美元指數(shù)造成沖擊,對美國十年期國債等金融產(chǎn)品的價格也將會產(chǎn)生影響,對美國金融市場的穩(wěn)定有害無益,全球金融市場的惴惴不安同樣會使國內(nèi)投資者趨向謹(jǐn)慎觀望。
目前內(nèi)外利空消息密集轟炸的情況下,筆者以為選擇有足夠基本面支撐的板塊個股已是當(dāng)務(wù)之急。醫(yī)藥板塊由于業(yè)績穩(wěn)定,是個不錯的選擇。今年一季度醫(yī)藥工業(yè)收入和利潤同比分別增長23.2%和14.4%,雖然低于去年同期的增長水平,但環(huán)比增速已經(jīng)加快了。1—4月份醫(yī)藥工業(yè)利潤增速達(dá)到了15.75%,環(huán)比繼續(xù)提高,預(yù)示醫(yī)藥行業(yè)景氣度持續(xù)得到提升。體現(xiàn)在醫(yī)藥工業(yè)子行業(yè)上,中藥飲片、中成藥、生物生化制品和醫(yī)療器械一季度同比增長比較快速,都超過了20%;瘜W(xué)原料藥和化學(xué)藥制劑預(yù)計未來受到藥品降價和限制抗生素使用政策的影響會逐步得到緩解,估計后市該子行業(yè)的利潤增長會改善,可以預(yù)見的是未來醫(yī)藥工業(yè)整體的盈利能力會得到提高。因此加大對醫(yī)藥類個股的資產(chǎn)配置,估計將會有比較高的投資安全邊際。如雙鷺?biāo)帢I(yè)等,該公司以生產(chǎn)生物生化產(chǎn)品為主,公司業(yè)績比較穩(wěn)定,與其他醫(yī)藥個股比較,其股價合理,建議投資者可以適當(dāng)關(guān)注。
雖然鐵路基建板塊昨日隨大盤下挫出現(xiàn)調(diào)整,但該板塊得到國家政策持續(xù)扶持,若未來大盤調(diào)整到位,該板塊重新獲得市場資金垂青不是沒有可能,建議投資者可以繼續(xù)對該板塊進(jìn)行跟蹤。還有,可繼續(xù)留意國家新政策的出臺,例如國家財政節(jié)能惠民補(bǔ)貼政策6月1日起實施,消費(fèi)者購買節(jié)能空調(diào)和平板電視時,將會獲得最高400元的補(bǔ)貼,由此將直接刺激家電消費(fèi),對于家電板塊個股來說是個不小的福音。受益于電器機(jī)械器材生產(chǎn)增長的萬家樂和大力推動智能電視的海信電器等,投資者可精選其中個股進(jìn)行操作。