今年以來(lái)債券市場(chǎng)小牛市和股市觸底回升令債券基金獲益匪淺,平均收益率已經(jīng)超過(guò)6%,直逼大幅跑輸市場(chǎng)的主動(dòng)偏股型基金。而過(guò)去3年時(shí)間里,主動(dòng)偏股基金平均收益率僅為1.15%,同期債券基金平均回報(bào)接近14%。
今年以來(lái),經(jīng)濟(jì)的快速下行、緊縮政策的松動(dòng)、流動(dòng)性的充裕使得債券市場(chǎng)走出一波小牛行情,另一方面,股市在今年以來(lái)整體觸底回升,漲幅明顯,為債券基金提供了良好的投資機(jī)會(huì)。債券基金也抓住有利時(shí)機(jī),獲取了不菲收益。據(jù)銀河證券基金研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示,截至6月15日,77只一級(jí)債基今年以來(lái)平均收益率達(dá)到6.53%,91只二級(jí)債基平均收益率也達(dá)到6.22%,雙雙超過(guò)6%。
對(duì)比可以發(fā)現(xiàn),債券基金的收益率可以媲美大幅跑輸大盤的主動(dòng)型偏股基金。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示,截至上周五,雖然滬深300指數(shù)今年漲幅達(dá)到了9.48%,但457只主動(dòng)型偏股基金今年以來(lái)平均單位凈值漲幅僅為6.87%,漲幅僅相當(dāng)于滬深300指數(shù)的72%。在這種情況下,由于偏股基金相對(duì)大盤表現(xiàn)不佳,使得債券基金特別是一級(jí)債基的收益率直逼主動(dòng)偏股基金,兩者僅差0.34個(gè)百分點(diǎn);鹪诠潭ㄊ找骖I(lǐng)域的投資能力大大彰顯。
據(jù)統(tǒng)計(jì),今年以來(lái)收益率超過(guò)8%的一級(jí)債基和二級(jí)債基分別達(dá)到了16只和20只。一級(jí)債基中,共有4只基金收益率超過(guò)10%,南方多利A類份額和C類份額收益率分別達(dá)10.51%和10.37%,工銀添利A類和B類份額收益率也分別達(dá)到10.44%和10.26%。二級(jí)債基中,收益率超過(guò)10%的達(dá)到5只,天治穩(wěn)健雙盈債券收益率達(dá)13.08%,工銀瑞信添頤債券A類和B類份額收益率分別達(dá)11.64%和11.30%,南方廣利回報(bào)債券A、B類和C類份額單位凈值分別上漲11.28%和11.00%。
實(shí)際上,過(guò)去3年時(shí)間里,主動(dòng)型偏股基金收益率幾乎為零,但債券基金累計(jì)回報(bào)近14%。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示,自2009年6月16日到今年6月15日,3年時(shí)間292只主動(dòng)型偏股基金單位凈值平均僅上漲1.15%,漲幅幾乎為零。但期間112只債券型基金單位凈值平均上漲了13.80%,實(shí)現(xiàn)了為投資者保值增值的理財(cái)目標(biāo)。過(guò)去3年時(shí)間,累計(jì)回報(bào)超過(guò)20%的債券基金共有19只,其中易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A類和B類份額收益率分別達(dá)到31.74%和30.02%,成為3年來(lái)累計(jì)回報(bào)最高的債基。