本周，基金三季報將陸續(xù)披露。在度過了一個股債雙殺的三季度后，2012年度基金三季報又將帶給市場哪些變化？目前來看，公募基金三季度中普遍瘦身已在所難免，而在短期理財產(chǎn)品發(fā)行的沖擊下，基金公司規(guī)模排名重新洗牌尤其值得關(guān)注。此外，二季度末一度磨刀霍霍準(zhǔn)備抄底的基金經(jīng)理們恐怕早已將倉位降低到歷史低點(diǎn)。
三季度贖回潮來勢洶涌
此前的數(shù)據(jù)顯示，股基債基三季度雙雙遭遇寒流。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，三季度上證綜指下跌6.26%，567只偏股基金（包括股票型和偏股混合型，不包括今年新成立基金）三季度平均虧損6.21%，而由于債市調(diào)整，86只一級債基（A、B、C類分開計(jì)算，且不包括今年新成立基金）三季度平均業(yè)績?yōu)?1.06%，108只二級債基平均業(yè)績?yōu)?1.87%，13只純債基金平均業(yè)績?yōu)?0.39%。
而這可能讓好不容易在二季度實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長的公募基金業(yè)再度出現(xiàn)規(guī)模下滑的窘境。數(shù)據(jù)顯示，受基金發(fā)行數(shù)量加速影響，年中時基金管理資產(chǎn)的規(guī)模擴(kuò)大12.98%，至24489億元。
市場環(huán)境不好無疑將引發(fā)基金遭遇贖回潮，因?yàn)橐环矫媸腔癯鲇趽p失加大或者分紅后落袋為安的考慮，另一方面也有機(jī)構(gòu)幫忙資金的撤出。雖然證監(jiān)會明確要求各家公司不得找?guī)兔Y金，但對于小公司以及部分沖排名的公司來說，幫忙資金已經(jīng)成為公開的秘密。
座次排名大洗牌成定局
一方面贖回量較大，另一方面短期理財基金發(fā)行進(jìn)度不一，基金公司三季度的規(guī)模排名也將出現(xiàn)一輪大的調(diào)整。
隨著嘉實(shí)在三季度四只新基金的發(fā)行，尤其是理財7天近百億的募集規(guī)模，嘉實(shí)基金很可能取代易方達(dá)僅次于華夏排名規(guī)模榜第二名；而同樣是由于短期理財產(chǎn)品發(fā)行，創(chuàng)造了單只基金6年來募集新高的工銀瑞信（理財7天募集392.53億元）不僅晉升千億規(guī)模俱樂部，排名也將從二季度時的第十名上升至第七名；匯添富和華安則分別下降一個名次。
不光是前十公司，排名榜后十名的變化也相當(dāng)大。由于新基金發(fā)行以及國金通用和德邦兩家新公司首只產(chǎn)品的發(fā)行，基金規(guī)模后十位的座次完全重排。其中，方正富邦不出意外將墊底。而由于9月成立的多策略債基募集超過36億元，財通基金的排名將擺脫后十名。
記者根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)，三季度以來，市場發(fā)行的56只基金一共募集1824.73億元，這一募集規(guī)模占今年以來前三季度募集規(guī)模的42%。一場由新基金導(dǎo)演的規(guī)模座次重排大戲即將上演。
基金倉位恐降至歷史低位
雖然二季報中基金選擇了整體加倉，但抄底未果反遭深套的基金經(jīng)理們在三季度中更多地選擇減倉。
數(shù)據(jù)顯示，2012年二季度封閉式基金平均倉位為74.49%，股票混合型（剔除指數(shù)及QDII）開放式老基金為79.87%，QDII老基金為85.12%。
而來自海通證券相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日，基金公司的股票型測算平均倉位為73.2%。
不過73.2%倉位遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是基金公司在三季度中的最低倉位。數(shù)據(jù)顯示，在三季度期間，9月7日-20日，基金公司股票型基金的倉位一度降至71.69%，位于2006年以來的較低水平。數(shù)據(jù)顯示，三季度起始，6月29日-7月12日，基金公司股票型基金的倉位為80.87%。