近期一些基金公司旗下的理財(cái)基金因?yàn)橼H回不暢而引發(fā)部分投資者投訴之事，成為行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)話題之一。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，短期理財(cái)基金與貨幣基金相比，因?yàn)槭侵芷谛詽L動(dòng)運(yùn)作，申購(gòu)與贖回均有一定的期限限制，贖回不暢的問(wèn)題與投資者不了解具體規(guī)則有關(guān)，但也暴露出一些創(chuàng)新產(chǎn)品在運(yùn)作細(xì)節(jié)上考慮尚不周密等問(wèn)題。在短期理財(cái)基金快速擴(kuò)容的當(dāng)下，這一情況更須引起重視。
多因素致贖回不暢
對(duì)于理財(cái)基金贖回不暢的情況，某相關(guān)公司人士向中國(guó)證券報(bào)記者表示，前期出現(xiàn)這樣的情況，從根本上來(lái)說(shuō)，不是產(chǎn)品運(yùn)作本身的問(wèn)題，而是因?yàn)橼H回規(guī)則相對(duì)復(fù)雜導(dǎo)致投資者誤操作。
“理財(cái)基金按周期滾動(dòng)運(yùn)作，每個(gè)周期結(jié)束時(shí)會(huì)有一天打開(kāi)贖回，但如果那一天恰好是在周末或假期，那可能就會(huì)順延一天或幾天到下一個(gè)工作日才能贖回。如果投資者對(duì)此不清楚，就可能出現(xiàn)贖回失敗的情況，從而存在疑問(wèn)。這個(gè)問(wèn)題我們已經(jīng)妥善地處理了，同時(shí)我們?cè)诰W(wǎng)站上設(shè)了一個(gè)專(zhuān)欄，方便投資者查詢理財(cái)基金的到期和贖回日。”該人士解釋道。
他表示，短期理財(cái)基金的招募說(shuō)明書(shū)對(duì)申購(gòu)贖回相關(guān)規(guī)則的描述較為復(fù)雜，使得部分投資者在認(rèn)購(gòu)基金時(shí)沒(méi)有耐心去細(xì)讀，從而導(dǎo)致理解有誤。此外，銀行渠道可能也沒(méi)有盡到告知責(zé)任。
“銀行是甲方，我們不可能寄希望于他們給予客戶很多后續(xù)服務(wù)。但他們把客戶資料是牢牢抓在自己手里的，我們拿不到客戶的手機(jī)號(hào)、郵箱，所以我們公司方面沒(méi)法給全體客戶發(fā)短信，在開(kāi)放申購(gòu)、贖回時(shí)作一些提示。”這位人士也道出了基金公司的苦衷。
運(yùn)作環(huán)節(jié)有待完善
海通證券近期發(fā)布的研究報(bào)告顯示，短期理財(cái)基金規(guī)模擴(kuò)張迅速，自今年5月以來(lái)，基金數(shù)量已從3只增加到9月底的15只，累計(jì)份額數(shù)已接近1500億份。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，10月以來(lái)又有三只短期理財(cái)基金成立，基金規(guī)模也再度增加165.27億份。而從證監(jiān)會(huì)的相關(guān)公示信息來(lái)看，后面還有多家公司的理財(cái)基金在排隊(duì)等待批復(fù)。
一位資深市場(chǎng)人士表示，自己所在公司為類(lèi)似創(chuàng)新產(chǎn)品已內(nèi)部醞釀磨合許久，而且在發(fā)行產(chǎn)品之前也和渠道溝通過(guò)無(wú)數(shù)遍，沒(méi)想到還是出現(xiàn)了部分投資者不了解規(guī)則而贖回失敗的情況。對(duì)于此類(lèi)問(wèn)題，前期準(zhǔn)備較充分的大公司可以迅速采取措施來(lái)化解風(fēng)波，但對(duì)于一些只覬覦創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)行成果，而對(duì)于產(chǎn)品運(yùn)作環(huán)節(jié)還沒(méi)有精心梳理的中小公司而言，埋下了一定風(fēng)險(xiǎn)隱患。
也許正因?yàn)榇嬖谶@種隱患，證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部在近期下達(dá)的通知中明確要求，在今年年底前發(fā)行短期理財(cái)基金產(chǎn)品的基金公司，可為每只產(chǎn)品確定一種贖回業(yè)務(wù)規(guī)則，但需通過(guò)公司網(wǎng)站、客服電話等渠道向投資人提供所持基金份額明細(xì)、到期日明細(xì)等信息的查詢功能。此外，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)需在銷(xiāo)售終端向投資人展示其持有的短期理財(cái)基金份額明細(xì)記錄及對(duì)應(yīng)贖回日期。