繼大成優(yōu)選和國(guó)投瑞銀瑞福分級(jí)基金封轉(zhuǎn)開后，2013年將有建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力、基金開元、基金金泰等6只基金封轉(zhuǎn)開。除了已停牌的基金開元外，其他5只仍在交易的封閉基金，因即將到期并存在約3%的折價(jià)率，存在一定套利機(jī)會(huì)。
根據(jù)基金公告，2013年將有建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力、基金開元、基金金泰、基金興華、基金安信、基金裕陽6只封基到期。
其中，建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力、基金開元、基金金泰已公布封轉(zhuǎn)開方案。建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力基金由封閉式基金轉(zhuǎn)型為上市開放式基金(LOF)，存續(xù)期限調(diào)整為不定期。調(diào)整后，新的建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力LOF基金的投資范圍及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較有所變化，其投資范圍是股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%~95%，權(quán)證占基金資產(chǎn)凈值的比例不超過3%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5%。南方旗下的基金開元轉(zhuǎn)型為滬深300ETF，變?yōu)橐恢患冎笖?shù)型基金。基金金泰轉(zhuǎn)型為國(guó)泰金泰平衡混合型基金，新基金是一只相對(duì)保守，并突出“絕對(duì)收益”理念的混合型基金，其中股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例將為0~50%，債券、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及貨幣市場(chǎng)工具等的比例為50%~100%，而轉(zhuǎn)型之前，基金金泰的最高股票倉位可達(dá)80%。
目前基金開元已暫停交易，其他基金興華、基金安信、基金裕陽3只基金還未公告封轉(zhuǎn)開方案。
深圳一家券商資產(chǎn)管理部的投資經(jīng)理也表示，非常關(guān)注封基的投資機(jī)會(huì)。站在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上看，由于明年上半年有5只傳統(tǒng)封基到期，7月有基金裕陽到期，現(xiàn)在持有這類封基的時(shí)間成本很小。其次，目前這些封基折價(jià)率在3%左右，對(duì)于建信優(yōu)勢(shì)、基金安信、基金裕陽等封基以持有民生銀行、伊利股份等藍(lán)籌股為主的封基而言，買入這類封基就相當(dāng)于以折價(jià)3%左右的優(yōu)惠買入民生銀行、伊利股份等藍(lán)籌股，因此，他們目前已買入部分傳統(tǒng)封基。
銀河證券基金研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示，截至12月14日，除了暫停交易的基金開元外，其他5只基金均有2%、3%左右的折價(jià)率。其中，建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力折價(jià)2.88%，基金金泰折價(jià)1.96%，基金興華折價(jià)3.23%，基金安信折價(jià)3.89%，基金裕陽折價(jià)4.25%。因此，與傳統(tǒng)開放式基金相比，封基金折價(jià)率是天然的“安全墊”，由于這類基金即將到期，投資者在二級(jí)市場(chǎng)買入折價(jià)封基具有一定的套利機(jī)會(huì)。
國(guó)金證券基金分析師王聃聃也表示，投資封基要注意個(gè)體優(yōu)勢(shì)、折價(jià)動(dòng)態(tài)變化、投資管理能力動(dòng)態(tài)把握超額收益等因素。目前投資傳統(tǒng)封基可關(guān)注到期年化收益水平較高的具備安全邊際優(yōu)勢(shì)的基金，具體可關(guān)注基金普豐、基金安信、基金裕陽、基金金鑫等。