龍年行情已然收官，“神龍擺尾”讓原本黯淡的A股市場在農(nóng)歷春節(jié)前夕煥發(fā)生機(jī)。而被動的指數(shù)型基金由于滿倉操作，更是“坐享其成”，這以跟蹤金融地產(chǎn)指數(shù)的國投瑞銀金融地產(chǎn)基金最甚，兩月漲幅近40%。
不過華泰聯(lián)合證券基金研究中心總經(jīng)理王群航認(rèn)為，指數(shù)型基金只適合大家作為一個(gè)大的波段來持有，不適合作為純粹的長期投資。2013年其建議投資者重點(diǎn)關(guān)注指數(shù)型基金。
兩月最高漲近40%
自2012年12月4日市場反彈至2013年2月8日，滬指強(qiáng)勢反彈24.12%，股票型基金的收益也在龍年年尾節(jié)節(jié)攀升，其中尤以指數(shù)基金漲幅可觀。據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，在123只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中，國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金以38.32%的累計(jì)漲幅領(lǐng)跑此輪反彈行情。
分析人士指出，始于去年12月份的跨年度行情得益于金融地產(chǎn)等低估值板塊的價(jià)值回歸，期間申萬金融服務(wù)業(yè)指數(shù)和申萬房地產(chǎn)指數(shù)的累計(jì)漲幅分別達(dá)到43.29%和25.76%，接近滿倉操作的金融地產(chǎn)指數(shù)基金自然賺得盆滿缽滿。以國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金為例，2012年四季報(bào)顯示，該基金截至去年年底的權(quán)益投資倉位為94.38%，其中金融與保險(xiǎn)業(yè)的占比達(dá)到該基金資產(chǎn)凈值的79%，房地產(chǎn)占比14.43%，而其十大重倉股更是囊括了去年12月4日反彈以來的領(lǐng)漲品種，包括第一大重倉股民生銀行期間漲幅近70%，而招商銀行、中國平安、興業(yè)銀行、萬科A等漲幅皆超30%。
國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金經(jīng)理孟亮認(rèn)為，從基本面看，去年四季度各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較為理想，資金環(huán)境保持相對寬松，市場利率小幅回落，管理層大幅增加QFII
和RQFII 額度的表態(tài)也使市場對行情發(fā)展產(chǎn)生樂觀預(yù)期。目前金融地產(chǎn)總體估值水平依舊處于相對偏低的位置，市盈率均不足20倍，未來走勢看好。
2013年應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注指數(shù)基金
某銀行理財(cái)師告訴記者，指數(shù)基金適合兩類投資人，一類是以捕捉階段性行情的短線投資人；一類是看好大盤指數(shù)或者行業(yè)指數(shù)的中長線投資人。在挑選指數(shù)基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)對市場大勢或行業(yè)趨勢有所判斷，進(jìn)而選取相對應(yīng)的指數(shù)基金。
不過華泰聯(lián)合證券基金研究中心總經(jīng)理王群航認(rèn)為，指數(shù)型基金只適合大家作為一個(gè)大的波段來持有，不適合作為純粹的長期投資。除非投資者的心理素質(zhì)非常好�！敖Y(jié)合當(dāng)前的情況來看，現(xiàn)在2400多點(diǎn)相對于1949多點(diǎn)，有的人認(rèn)為是高了，但是我們相對于2007年的6124點(diǎn)來說，可能大家會覺得這個(gè)點(diǎn)數(shù)不高。如果大家對于中國經(jīng)濟(jì)的未來具有一種樂觀積極的態(tài)度，那么現(xiàn)在投資基金的時(shí)候，對于指數(shù)型基金，我建議大家繼續(xù)關(guān)注。”王群航認(rèn)為2013年投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注指數(shù)型基金。
分析人士認(rèn)為，投資者在挑選指數(shù)型基金時(shí)，可關(guān)注一些行業(yè)指數(shù)基金。就比如國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金，是國內(nèi)首只細(xì)分行業(yè)指數(shù)基金，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，該基金2012年度累計(jì)凈值收益率為22.43%，在82只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)股票型基金中排名第1。此外，憑借標(biāo)的指數(shù)精準(zhǔn)行業(yè)細(xì)分定位及藍(lán)籌股估值修復(fù)行情，國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)基金在過去兩年的業(yè)績回報(bào)同樣位列榜首。