上周末不少地方的霧霾天氣再現(xiàn)，給環(huán)保板塊的反復活躍提供了動力。昨日環(huán)保板塊再度傲視群雄，蛇年頭號熱門已是當仁不讓。細究來看，政策助力加上基本面支撐，是環(huán)保股的底氣所在�！皟蓵迸R近，政策東風吹拂下，環(huán)保概念或有望再次成為市場焦點。
治霾概念再活躍
昨日漲停榜上幾乎是環(huán)保股扎堆，足見板塊強勢，三維絲、菲達環(huán)保、中原環(huán)保、巴安水務(wù)、龍凈環(huán)保、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、津膜科技等清一色登上了漲停板。細分行業(yè)中，治霾概念最為搶眼，Wind數(shù)據(jù)顯示，昨日PM2.5指數(shù)上漲7.14%，位居概念板塊榜首；其次則是污水處理指數(shù)，上漲6.55%。
作為市場普遍預期的兩會熱門題材，地方兩會的議題已開始為環(huán)保股預熱。據(jù)了解，在全國31個省份的兩會期間，有24個省份的兩會代表提及空氣質(zhì)量，即近八成的地方兩會關(guān)注了中東部地區(qū)出現(xiàn)的霧霾現(xiàn)象以及該省的生態(tài)環(huán)境和空氣質(zhì)量問題。
有分析人士預計此次全國兩會的一號提案將聚焦霧霾天氣的治理，這將給環(huán)保股提供再次炒作的良機。“目前來看，大氣污染和水污染的程度超出人們的預期。”日信證券節(jié)能環(huán)保研究員代麗萍告訴記者，兩會期間很有可能出臺更嚴厲或更細致的政策、措施，所以環(huán)保主題近期仍會是市場的焦點。
業(yè)績訂單有支撐
有業(yè)績有訂單，更是環(huán)保股“底氣”的來源。翻開近期的上市公司中標公告，節(jié)前桑德環(huán)境、東江環(huán)保、海陸重工陸續(xù)拿單，節(jié)后永清環(huán)保、科達機電等又紛紛發(fā)布中標公告。就在昨日，國電清新發(fā)布公告，中標火電脫銷脫硫BOT項目，蛇年大氣治理上市公司首單出爐。
巴安水務(wù)昨日發(fā)布了2012年業(yè)績快報，凈利潤同比增長96.41%。公告一出，公司股價應聲漲停。而龍凈環(huán)保上周末預告2012年凈利潤增長15%-30%，超出此前8%的市場預期，并推出10轉(zhuǎn)10派4的高送配預案，公司股價昨日也以漲�；貞�。
從目前已公布的年報預告情況來看，環(huán)保細分子行業(yè)中污水處理工程、固廢工程或?qū)⒃鲩L較為突出。已公布的年報預告，巴安水務(wù)、天壕節(jié)能、碧水源、永清環(huán)保、維爾利、東江環(huán)保等預增幅度居前，均達到30%以上，巴安水務(wù)、天壕節(jié)能、碧水源的最大凈利潤增長幅度超過80%。
短期謹慎 長期堅定
但不少研究人士提醒投資者，當前應關(guān)注板塊短期內(nèi)估值過高的風險。代麗萍稱，隨著兩會臨近，板塊熱度短期有望延續(xù)，但目前板塊經(jīng)過連續(xù)炒作，估值已經(jīng)創(chuàng)兩年新高，主流公司估值接近30倍，未來隨著政策預期兌現(xiàn)，板塊可能會有所調(diào)整。
“兩會前板塊還是有交易性機會，不過炒作環(huán)保板塊的主要是游資，所以也需要謹慎看待風險。”大同證券高級投資顧問劉云峰對記者表示，政策支持程度將是環(huán)保股能否熱多久的關(guān)鍵，如果兩會期間政策超預期，則板塊調(diào)整時點會晚一些，反之可能較快出現(xiàn)調(diào)整。
“短期理性，長期堅定�！边@是采訪中大多數(shù)分析人士對環(huán)保板塊的判斷。政策熱潮退去之后，持續(xù)成長的業(yè)績才是公司成色的試金石�！啊濉陂g環(huán)保投入力度大、確定性高，行業(yè)會長期受益，龍頭公司有小樹變參天的基礎(chǔ)，關(guān)注有技術(shù)設(shè)備和工程總包實力的公司�！贝惼急硎�，細分板塊來看，大氣治理、水污染治理和固廢處理的長期增長潛力較大。
國泰君安研究認為，由于中國大氣污染治理措施的加強將是一個長期持續(xù)的過程，除塵行業(yè)、工業(yè)污染源治理、機動車尾氣治理、燃油加工、工業(yè)節(jié)能行業(yè)等都將從中受益。建議關(guān)注龍凈環(huán)保、天壕節(jié)能、國電清新等標的。而水處理公司可關(guān)注津膜科技、碧水源、巴安水務(wù)等。
長期來看，隨著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快，垃圾處理細分板塊將在“十二五”期間獲得高速增長，桑德環(huán)境、盛運股份將從中受益。