在今年震蕩的市場行情中，公募基金“干”得漂亮。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，包括指數(shù)型基金在內(nèi)，市場上531只股票型基金凈值平均上漲11.42%，其中9成股基跑贏大盤，收益最高者達45%。而截至昨日收盤，上證指數(shù)年內(nèi)小幅僅上漲1.36%。
對于未來的行情，公募基金認為二季度上半階段周期性行業(yè)或存在機會，但持續(xù)性可能不佳，符合轉(zhuǎn)型方向的電子、節(jié)能環(huán)保、新材料、文化傳媒等行業(yè)長期看好；白酒和通信可以適當(dāng)關(guān)注。
股基年內(nèi)凈值漲幅超11%
蟄伏積蓄力量近3個月之后，市場迎來反彈曙光。截至5月21日收盤，上證指數(shù)“五連陽”收復(fù)2300點，年內(nèi)小幅上漲1.36%。而公募基金終于憑借自己的專業(yè)能力，股票型基金年內(nèi)整體表現(xiàn)超越大盤。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截止5月20日，包括指數(shù)型基金在內(nèi)，市場上531只股票型基金平均凈值增長率達11.42%，九成股票基金今年以來的業(yè)績跑贏上證指數(shù)。
今年以來A股市場震蕩劇烈，但其中不乏結(jié)構(gòu)性機會，與新興產(chǎn)業(yè)、消費升級相關(guān)的行業(yè)以及創(chuàng)業(yè)板、中小板表現(xiàn)突出。而主投這些板塊的基金，凈值漲幅喜人。同花順數(shù)據(jù)顯示，普通股票型基金中，排名前十的基金均是與新興產(chǎn)業(yè)掛鉤的產(chǎn)品，并且今年以來的凈值漲幅均在34%以上。其中上投摩根新興動力以45%的收益率暫居冠軍之位，長盛電子信息產(chǎn)業(yè)股票、匯豐晉信低碳先鋒股票、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)緊接其后，今年以來的收益率也均在38%以上。
從基金公司來看，興業(yè)全球旗下產(chǎn)品整體表現(xiàn)穩(wěn)健。截止5月20日，興業(yè)全球旗下9只股票型基金今年以來平均回報達15.07%（分級基金分開計算）。其中，興全合潤分級B今年以來總回報達36.28%，在同類144只產(chǎn)品排名第4。興全輕資產(chǎn)、興全社會責(zé)任、興全綠色投資今年以來也分別取得了21.90%、20.70%和20.24%的總回報，在同類337只普通股票型基金中穩(wěn)居前
1/4陣營。
指數(shù)基金成反彈利器
在上證指數(shù)“三連陰”后，終于迎來“紅五月”。
短短十幾個交易日，上證綜指5月以來漲幅已達5.84%。
相對于前期市場的“陰雨綿綿”，近幾日的股市表示無疑讓投資者聞到了反彈的味道。從以往的經(jīng)驗可以看出，滿倉操作的指數(shù)基金往往是分享股市上漲的最佳選擇。一旦股指站穩(wěn)2300整數(shù)關(guān)，很有可能將繼續(xù)向上突破。因此分析人士認為，在此前提下，指數(shù)基金將再度成為博取市場反彈的投資利器，投資者應(yīng)重點關(guān)注其中部分跟蹤標(biāo)的有優(yōu)勢、業(yè)績穩(wěn)定的產(chǎn)品。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截止5月21日，標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金今年以來全部平均凈值增長率為6.73%；過去六個月的平均業(yè)績更是達到18.84%。
其中跟蹤創(chuàng)業(yè)板的易方達創(chuàng)業(yè)板ETF漲幅最高，凈值漲幅高達42.43%，而行業(yè)基金中，跟蹤新興產(chǎn)業(yè)的東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)業(yè)績也表現(xiàn)搶眼，今年以來漲幅達23.09%，在121只同類可比產(chǎn)品的第7位；該基金過去六個月凈值增長率高達31.49%，位列112只同類可比產(chǎn)品的第8位。
值得注意的是，根據(jù)眾祿基金的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止到上周末，偏股型基金的平均倉位從勞動節(jié)前的82.52%上升2.27個百分點至84.79%，而蘋果概念、智能電網(wǎng)、美麗中國等新興題材也成為近期基金重點關(guān)注領(lǐng)域。
而在不久前閉幕的兩會上，有關(guān)新興產(chǎn)業(yè)的議案再次成為熱議焦點，由此也可以看出我國政府對新興產(chǎn)業(yè)長期扶持的決心。在此背景下，分析人士認為，跟蹤新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)指數(shù)基金仍然值得關(guān)注。
符合轉(zhuǎn)型方向的行業(yè)長期看好
業(yè)內(nèi)人士表示，在創(chuàng)業(yè)板單邊上揚帶動下，金融、機械等大盤權(quán)重板塊近期也開始啟動上漲行情，帶動大盤整體反彈。不過，中小板與權(quán)重板塊估值比值已經(jīng)達到歷史上較高水平，尤其創(chuàng)業(yè)板年初以來上漲43.4%，暗含了不容忽視的風(fēng)險。此外，在短期資金流入股市不明顯的背景下，目前依然是存量資金的博弈，震蕩行情或?qū)⒀永m(xù)。
對于后期市場走勢，在興業(yè)全球看來，受制于經(jīng)濟弱復(fù)蘇，短期指數(shù)上漲乏力，二季度A股市場維持區(qū)間震蕩依然是大概率事件，趨勢性上漲與下行都較難出現(xiàn)，市場仍能維持在2000點以上。全年角度而言，銀行、汽車、醫(yī)藥、食品飲料、電力、家電是重要關(guān)注的方向；符合轉(zhuǎn)型方向的電子、節(jié)能環(huán)保、新材料、文化傳媒等行業(yè)長期看好；白酒和通信可以適當(dāng)關(guān)注。在旺季效應(yīng)下，部分中觀數(shù)據(jù)出現(xiàn)躁動，因此二季度上半階段周期性行業(yè)或存在機會，但持續(xù)性可能不佳，建議投資者保持警惕。
東吳基金也指出，當(dāng)前中國經(jīng)濟中最迫切需要解決的就是因長期資源錯配帶來的增長方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的畸形，在傳統(tǒng)行業(yè)上產(chǎn)能過剩，在新興產(chǎn)業(yè)上投入不足，投資效用低下，造成經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，轉(zhuǎn)型的趨勢不可阻擋。所以，在較長的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司將會持續(xù)快速發(fā)展，包括新能源、高端制造、生物醫(yī)藥以及相關(guān)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。