今年前7個(gè)月，逾500款到期理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到6%，其中有18款產(chǎn)品更是創(chuàng)出10%（含）以上的高收益率。但業(yè)內(nèi)人士表示，
由于有三成理財(cái)產(chǎn)品的到期實(shí)際收益情況未予披露，因此還應(yīng)多注重理財(cái)產(chǎn)品背后的風(fēng)險(xiǎn)
今年6月中下旬的銀行理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，不但吸引了眾多普通投資者的積極參與，甚至引得各家上市公司一擲千金。而從最新出爐的理財(cái)產(chǎn)品到期收益情況看，大部分產(chǎn)品的表現(xiàn)確實(shí)優(yōu)秀。今年前7個(gè)月，高達(dá)524款產(chǎn)品的到期收益率達(dá)到6%以上，其中有18款產(chǎn)品更是創(chuàng)出了10%（含）以上的高收益率。
然而值得注意的是，盡管理財(cái)產(chǎn)品到期高收益頻現(xiàn)，卻有大量產(chǎn)品未予披露到期收益情況。顯然，達(dá)到最高收益率的產(chǎn)品，并不是所有購買理財(cái)產(chǎn)品的人都能享受的。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，理財(cái)產(chǎn)品到期收益披露率僅為七成左右，而另外三成產(chǎn)品的到期情況則并未為外界所知。普益財(cái)富研究員吳濘江在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“目前信息不全是銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露主要的弊端之一，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所有投資者的信息披露。”
另有業(yè)內(nèi)人士指出，投資者所能看到的往往是表現(xiàn)不錯(cuò)的產(chǎn)品，若以此做為購買理財(cái)產(chǎn)品的依據(jù)，可能會(huì)存在偏差。因此并不能只關(guān)注已披露出的高收益產(chǎn)品，還是應(yīng)多注重理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。
理財(cái)產(chǎn)品捷報(bào)頻傳 524款收益率達(dá)6%
在經(jīng)過了6月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行狂潮之后，今年前七個(gè)月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的到期情況也浮出水面。將銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)成重要陣地，且與國有銀行展開激烈廝殺的股份制銀行表現(xiàn)出色，在524款到期收益率達(dá)到6%及以上的產(chǎn)品中，股份制銀行占比超過六成。
普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年1月-7月，共有24612款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，在16885款公布了到期收益率的產(chǎn)品中，共計(jì)524款產(chǎn)品到期收益率達(dá)到6.00%及以上。雖然各類銀行均有到期高收益產(chǎn)品出現(xiàn)，但股份制銀行無疑成為了大贏家，在524款產(chǎn)品中，股份制銀行有308款，國有商業(yè)銀行110款，城商行73款，外資銀行21款，農(nóng)商行12款。由此可以看出，雖然各類型銀行均有到期實(shí)現(xiàn)高收益率的產(chǎn)品，但是股份制銀行占了絕對(duì)優(yōu)勢，產(chǎn)品占比接近60%。
在524款到期收益率達(dá)到6.00%及以上的產(chǎn)品中，有18款產(chǎn)品到期收益率在10.00%（含）以上，36款產(chǎn)品到期收益率為8.00%（含）—10.00%（不含），470款產(chǎn)品到期收益率為6.00%（含）—8.00%（不含）。到期收益率最高的產(chǎn)品為交通銀行的兩款私人銀行產(chǎn)品，分別為“至尊22號(hào)（2271110009）”和“至尊22號(hào)（續(xù)1）（2271110012）”，兩款產(chǎn)品分別存續(xù)530天和504天，到期收益率分別為24.92%和26.21%。
從具體銀行來看，共計(jì)45家銀行有到期收益率較高的產(chǎn)品，其中有三家銀行到期產(chǎn)品表現(xiàn)突出，包括兩家股份制銀行和一家國有銀行，分別是中信銀行、光大銀行、交通銀行，三家銀行高收益率產(chǎn)品數(shù)量合計(jì)超過1-7月到期實(shí)現(xiàn)高收益率產(chǎn)品總數(shù)的一半。
三成產(chǎn)品披露不充分 給投資者零風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)覺
從今年已披露的銀行理財(cái)產(chǎn)品的到期收益情況看，各家銀行交出的成績單可謂亮麗。如果說逾500款達(dá)到6%及以上的超高收益的理財(cái)產(chǎn)品，放在24612款理財(cái)產(chǎn)品大潮中的所占比例并不大，但每月達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益的比例，往往超過98%的數(shù)據(jù)，則給人一種銀行理財(cái)產(chǎn)品“無風(fēng)險(xiǎn)”的感覺。
在7月份披露到期收益據(jù)數(shù)據(jù)的2629款理財(cái)產(chǎn)品中，僅有4款未達(dá)到預(yù)期最高收益率，達(dá)標(biāo)率高達(dá)99.85%。
然而記者發(fā)現(xiàn)，這些亮麗的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)背后，卻仍有高達(dá)三成的理財(cái)產(chǎn)品尚未披露到期收益情況。
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在7月份到期的共計(jì)3797款理財(cái)產(chǎn)品中，披露到期收益情況的僅為2629款，披露比例僅為69.24%。業(yè)內(nèi)人士表示，按只有七成的銀行理財(cái)產(chǎn)品到期數(shù)據(jù)，難免存在水分。若投資者只按此分析出理財(cái)產(chǎn)品高收益及安全的判斷，則容易遇到風(fēng)險(xiǎn)。
吳濘江指出，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露不全主要有以下三種情況：一是商業(yè)銀行沒有建立到期產(chǎn)品信息公布平臺(tái)，不對(duì)外公布產(chǎn)品到期信息；二是商業(yè)銀行有限制的公布信息，如只提示產(chǎn)品到期，詳細(xì)情況需要通過客服熱線了解，或者需要其客戶登陸網(wǎng)上銀行查詢；三是商業(yè)銀行公布信息滯后，沒能及時(shí)就到期的產(chǎn)品信息進(jìn)行公布。
而某銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，這些未公布的理財(cái)產(chǎn)品中，有一部分是私人銀行的產(chǎn)品收益，僅針對(duì)其用戶公布。
那么在那些高達(dá)三成未披露到期情況的產(chǎn)品，是否存在更多的表現(xiàn)不佳的理財(cái)產(chǎn)品呢？吳濘江則表示，根據(jù)市場情況來看，雖然有部分產(chǎn)品沒公布到期信息，但估計(jì)這部分產(chǎn)品絕大多數(shù)也是實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率的，而結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品則可能會(huì)出現(xiàn)達(dá)不到預(yù)期最高收益的情況。
信息披露仍需加強(qiáng) 提高理財(cái)產(chǎn)品透明度
銀行在狂發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，信息披露缺乏及時(shí)性和完整性一直被外界所詬病。除了眾多到期產(chǎn)品未披露相關(guān)收益情況外，新發(fā)產(chǎn)品信息缺失、網(wǎng)上無法查找相關(guān)產(chǎn)品說明書的情況也時(shí)有發(fā)生。顯然，銀行在理財(cái)產(chǎn)品信息透明化上還有較大的改進(jìn)空間。
監(jiān)管層近年來也一直在強(qiáng)化銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露工作，早在2011年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知
》第三條就規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)通過事前、事中、事后的持續(xù)性披露，不斷提高理財(cái)產(chǎn)品的透明度；所有針對(duì)個(gè)人客戶發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品相關(guān)的事前、事中、事后信息均應(yīng)在總行的官方網(wǎng)站上予以充分披露，私人銀行客戶與銀行另有約定的除外”。
但吳濘江認(rèn)為，目前仍有銀行達(dá)不到這樣的要求。今年7月上線的“全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)
”也正是為了解決銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露不規(guī)范、不全面的問題，要求理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行申報(bào)登記、發(fā)行登記、存續(xù)登記和終止登記，并且對(duì)相關(guān)要素進(jìn)行了統(tǒng)一的規(guī)范。但是該系統(tǒng)僅能使監(jiān)管層獲得理財(cái)產(chǎn)品全面的信息，離對(duì)公眾的全面透明還有一定距離，銀行更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)所有投資者的信息披露，這才能讓投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益情況有一個(gè)全面的了解，避免只看到已披露到期收益的產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，從而產(chǎn)生理財(cái)產(chǎn)品“零風(fēng)險(xiǎn)”的片面判斷。