在資本市場(chǎng)一直頗具爭(zhēng)議的廣匯能源又陷入了一場(chǎng)新的爭(zhēng)議：在對(duì)前十大股東進(jìn)行重新分拆計(jì)算和排名之后，長(zhǎng)期占據(jù)公司流通股東前幾名的“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”浮出水面，該公司也旋即陷入了“曲線買(mǎi)賣(mài)自家股票”、“未如實(shí)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系”等多起指責(zé)之中。
禍起兩融賬戶
長(zhǎng)期以來(lái)，在廣匯能源這家上市公司的前十大流通股股東中，兩融擔(dān)保賬戶始終占據(jù)著多個(gè)名額。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，在廣匯能源的十大流通股東中，包括了海通證券、國(guó)泰君安、宏源證券、中信建投以及銀河證券的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，持股比例分別達(dá)到了2.91%、2.27%、2.22%、1.45%和0.99%，分別位列第二、三、四、五、七大流通股股東�！翱蛻粜庞媒灰讚�(dān)保證券賬戶”是用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所產(chǎn)生債權(quán)的證券。
在大量的兩融擔(dān)保賬戶的情況下，廣匯能源的股東持股細(xì)節(jié)也被長(zhǎng)期掩蓋。然而，廣匯能源日前公告，據(jù)上交所對(duì)公司半年度報(bào)告事后審查意見(jiàn)，經(jīng)向中登公司申請(qǐng)進(jìn)行“融資融券、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保賬戶明細(xì)數(shù)據(jù)查詢(xún)”后，對(duì)前十名股東進(jìn)行了重新分拆計(jì)算與排名。在脫去“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”馬甲后的股東榜上，一個(gè)名為“張建國(guó)”的自然人赫然出現(xiàn)在眾多機(jī)構(gòu)之中，位列公司第四大股東。
截至6月末，張建國(guó)共持有廣匯能源股票5321.27萬(wàn)股，報(bào)告期(上半年)內(nèi)增加1296.91萬(wàn)股。這表明截至2012年年底，張建國(guó)原持有廣匯能源4024.37萬(wàn)股。由于廣匯能源今年6月進(jìn)行了10送3轉(zhuǎn)2的分配，上述4000余萬(wàn)股在送轉(zhuǎn)股后應(yīng)有6036.55萬(wàn)股。與張建國(guó)在公司半年報(bào)中持股相比，其在上半年應(yīng)當(dāng)減持了715.28萬(wàn)股。
張建國(guó)是何許人也？據(jù)廣匯能源2012年1月10日董事會(huì)決議公告，公司向新疆建銘股權(quán)投資有限公司提供1.5億元委托貸款，月息高達(dá)1.8%，期限為不超過(guò)一年，并表示“本次委托貸款不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易”，而新疆建銘的法人代表也叫“張建國(guó)”。從廣匯能源2013年半年報(bào)的“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”欄可看到，公司目前給新疆建銘的委托貸款還有1億元，期限11個(gè)月，貸款利率為12%。
不僅如此，廣匯能源的實(shí)際控制人廣匯集團(tuán)的2011年年報(bào)還顯示，新疆萬(wàn)財(cái)投資有限公司為廣匯集團(tuán)的控股子公司，廣匯集團(tuán)合計(jì)持股比例為70%。而萬(wàn)財(cái)投資的原股東之一也叫“張建國(guó)”，廣匯集團(tuán)此前對(duì)萬(wàn)財(cái)投資進(jìn)行了增資擴(kuò)股以達(dá)到實(shí)際控制。
至此，有業(yè)內(nèi)人士提出質(zhì)疑，廣匯集團(tuán)與新疆建銘及張建國(guó)本人，已經(jīng)構(gòu)成利益行動(dòng)一致人的關(guān)系，廣匯能源實(shí)際上是在曲線自我炒作自家股票。
公告澄而不清
在遭受了質(zhì)疑之后，廣匯能源被迫進(jìn)行了澄清。
廣匯能源公告稱(chēng)，除了新疆建銘，該公司所進(jìn)行的另外一家委托貸款的對(duì)方新疆盛景匯通投資管理有限公司法定代表人張建國(guó)，持有盛景匯通股權(quán)95%，截至2013年6月30日，張建國(guó)本人持有廣匯能源股票5321.27萬(wàn)股，占公司總股本的1.04%。廣匯能源稱(chēng)，經(jīng)查詢(xún)核實(shí)后確認(rèn)，新疆建銘法定代表人與盛景匯通法定代表人為同一自然人張建國(guó)。新疆建銘與盛景匯通與廣匯能源不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)委托貸款業(yè)務(wù)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，張建國(guó)個(gè)人買(mǎi)入公司股票屬于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的長(zhǎng)期看好及正常投資行為。
公告稱(chēng)，新疆建銘于2012年1月10日及2012年1月17日向廣匯液化天然氣公司分別借款1.5億元及5000萬(wàn)元，借款期限12個(gè)月，兩筆借款共計(jì)2億元；于2013年1月10日向我公司借款1億元人民幣，借款期限11個(gè)月。上述借款均用于兩家公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)并已經(jīng)還款。盛景匯通于2012年12月13日向廣匯液化天然氣公司借款1.5億元，借款期限12個(gè)月，于2012年12月26日向廣匯液化天然氣公司借款5000萬(wàn)元，上述借款亦用于盛景匯通自身業(yè)務(wù)。公告還表示，外界質(zhì)疑的公司控股孫公司萬(wàn)財(cái)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中已沒(méi)有張建國(guó)，其旗下的新疆建銘公司所持有的萬(wàn)財(cái)公司29.7%股權(quán)已在2012年7月由公司全部收購(gòu)。
然而，廣匯能源的上述澄清公告仍然留下了眾多疑點(diǎn)。一方面，廣匯能源2012年年報(bào)第22頁(yè)“委托貸款項(xiàng)目”顯示，盛景匯通向公司借款1.5億元，“是否關(guān)聯(lián)交易”欄顯示“是”。盛景匯通的法人代表是張建國(guó)，其個(gè)人持盛景匯通95%的股權(quán)。這與廣匯能源此次公告明顯存在出入。
另一方面，在公告公布的上述借款的用途中，有1.77億元用于新疆建銘的典當(dāng)放款業(yè)務(wù)。而根據(jù)商務(wù)部頒布的《典當(dāng)管理辦法》第28條的規(guī)定，典當(dāng)行不得“從商業(yè)銀行以外的單位和個(gè)人借款”。
37億融資盤(pán)套牢
7月26日晚間，廣匯能源宣布在股價(jià)不超過(guò)11元/股的情況下，將以自有資金6億元回購(gòu)不超過(guò)6000萬(wàn)股。廣匯能源此次拋出的經(jīng)濟(jì)“護(hù)盤(pán)”方案使得其前段時(shí)間大幅下挫的股價(jià)有了喘息的時(shí)機(jī)。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自今年7月份以來(lái)，廣匯能源股價(jià)大幅下挫，兩個(gè)月跌幅達(dá)到了26.16%。伴隨著7月份以來(lái)股價(jià)的下跌，廣匯能源的融資余額持續(xù)減少，已經(jīng)從7月10日的48.07億元減少到了8月28日的37.11億元，減少規(guī)模超過(guò)10億元之巨。數(shù)據(jù)顯示，廣匯能源的融資放巨量始于去年10月，在去年10月份融資余額突破20億元之后，在去年底突破30億元，今年2月初突破40億元，此后持續(xù)保持在高位。而從廣匯能源的股價(jià)區(qū)間看，大部分融資資金的股價(jià)成本都在最新收盤(pán)價(jià)之上，因而處于嚴(yán)重套牢的局面。似乎是出于安撫市場(chǎng)情緒的目的，廣匯能源在7月11日公布了數(shù)個(gè)重大項(xiàng)目的進(jìn)展情況。
不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，廣匯能源一系列行為表現(xiàn)出了對(duì)短期股價(jià)的高度關(guān)注，除了巨額的融資盤(pán)之外，可能與其大股東高比例的股權(quán)質(zhì)押有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，廣匯集團(tuán)持有廣匯能源23.11億股，持股比例為43.97%，而在廣匯集團(tuán)持有的上述股票當(dāng)中，目前仍然有12.57億股(占總股本的23.92%)被質(zhì)押給了包括光大銀行等在內(nèi)的9家機(jī)構(gòu)。分析人士說(shuō)，一旦廣匯能源的股價(jià)迅速下跌，接受廣匯集團(tuán)股權(quán)質(zhì)押的銀行、信托將要求廣匯集團(tuán)追加質(zhì)押。也就是說(shuō)，無(wú)論是對(duì)于37億元的融資買(mǎi)入盤(pán)還是被質(zhì)押的股份來(lái)說(shuō)，將廣匯能源的股價(jià)維持在一定位置，對(duì)于廣匯集團(tuán)來(lái)說(shuō)都是有必要的。
廣匯能源2013年半年報(bào)則顯示，今年上半年，該公司凈利潤(rùn)為5.58億元，同比下滑了22.27%。其報(bào)告期的財(cái)務(wù)費(fèi)用則高達(dá)2.07億元，同比增長(zhǎng)了204.38%。而從合并資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，截至今年上半年，廣匯能源的貨幣資金為21.38億元，其流動(dòng)負(fù)債則總計(jì)高達(dá)100.39億元。