“預(yù)期H股將于2013年11月6日開始在香港聯(lián)交所掛牌!敝貞c銀行在招股書中預(yù)計。資料顯示,該行第一大股東為重慶渝富,這是一家列為重慶市國資委歸口管理的市屬國有重點企業(yè)。
“決定去哪里上市當(dāng)然是重慶國資委說了算,對重慶國資委來說,在香港上市已經(jīng)有了經(jīng)驗,重慶農(nóng)商行就是很好的例證。”一位城商行副行長這樣說。
重慶農(nóng)商行是內(nèi)地首家在港上市的農(nóng)商行,其第一大股東同樣為重慶渝富。
徹底放棄A股
受資本緊張約束,城商行群體早已對上市虎視眈眈,隨著2006年前后陸續(xù)重組改制完成,幾乎個個都出臺了A股上市計劃,甚至有的城商行還喊出了“三年內(nèi)完成A股上市”的口號。
重慶銀行也是其中之一。據(jù)《投資者報》記者了解,該行于2007年9月就向中國證監(jiān)會申請在上海證券交易所A股上市,證監(jiān)會于同年10月也受理了該行A股上市申請。
其后,由于城商行群體發(fā)生的一系列風(fēng)險性事件,比如齊魯銀行票據(jù)案等,讓監(jiān)管層對該群體上市放行增加了顧慮。再加上近幾年A股長久萎靡不振,A股IPO又被叫停,別說城商行,其他行業(yè)的企業(yè)想在A股上市亦很困難。
但在等待期間,一旦啟動上市申請,一些工作也必須堅持做。“我們每半年更新有關(guān)A股上市申請的申請文件!敝貞c銀行如此表示。
終于難以再等待,2013年年初,該行根據(jù)當(dāng)時的中國監(jiān)管政策和境外資本市場狀況,計劃開展H股在香港聯(lián)交所上市的工作,“我們選擇H股上市,并非因為中國證監(jiān)會對我們的A股上市申請有任何不利發(fā)現(xiàn),或遭中國證監(jiān)會拒絕我們的A股上市申請!
今年6月7日及9月29日,重慶銀行分別獲得中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會批準(zhǔn)進(jìn)行全球發(fā)售及申請H股于香港聯(lián)交所上市。由此,在9月4日該行向證監(jiān)會提出中止審查A股上市申請!安⒋虬l(fā)售完成后,我們將提出撤回A股上市申請,并且,也無計劃于可見未來進(jìn)行A股上市申請!
按目前的進(jìn)展來看,重慶銀行此次H股上市的推進(jìn)速度可謂很快。“受資本擎制這么多年了,打通融資渠道迫在眉睫。”前述城商行副行長表示。
據(jù)了解,重慶銀行此次擬發(fā)7.07億H股,其中包括替社;鸪鍪鄣3752萬股。90%采用國際配售,10%采用公開發(fā)售,另設(shè)15%超額配股權(quán)。目前看前期認(rèn)購情況良好。
據(jù)消息人士透露,重慶銀行管理層10月28日、29日都在美國路演,獲得科威特主權(quán)投資基金認(rèn)購,臺灣遠(yuǎn)東集團也下單2000萬美元認(rèn)購,馬來西亞豐隆銀行也將出資1300美元認(rèn)購。
10月29日京東方發(fā)布公告稱,擬通過下屬全資子公司京東方科技(香港)有限公司參與認(rèn)購重慶銀行H股發(fā)行,認(rèn)購金額不超過2000萬美元。
重慶銀行招股價格區(qū)間為5.6~6.5港元,11月5日將揭曉最終發(fā)售價格,并于11月6日正式登陸香港聯(lián)交所,成為三年來首家赴港成功上市的內(nèi)地城商行。
重慶農(nóng)商行的示范推動
為什么等待了這么多年,重慶銀行才成為首家登陸H股的內(nèi)地城商行,此前城商行為何不選擇H股上市?
“說白了,就是認(rèn)為A股市場好融資,擔(dān)心不熟悉香港市場規(guī)則反而受擎制!币晃荒涿缎腥耸糠Q。在去年下半年《投資者報》記者對城商行上市的調(diào)查采訪中,有數(shù)位城商行高管都向記者表示擔(dān)心香港市場規(guī)則過嚴(yán)。
重慶銀行此次選擇H股上市,主要原因是A股“道路不通”,另外一個重要原因是重慶本地已有一個在香港成功上市的銀行樣板。
2010年底,重慶農(nóng)商行成功在H股上市,從而成為全國首家上市農(nóng)商行、首家境外上市地方銀行。
重慶農(nóng)商行在上市后,積極效應(yīng)明顯。2010年末該行總資產(chǎn)規(guī)模為2855億元,兩年半后,該行總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超4850億元,居全市銀行業(yè)第一,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過本市工行、農(nóng)行、建行、重慶銀行等。重慶國資委在經(jīng)歷了重慶農(nóng)商行上市后,再主導(dǎo)此次重慶銀行H股上市,“應(yīng)該說是駕輕就熟。”前述投行人士評價。
或?qū)怼把蛉盒?yīng)”
就像當(dāng)初一窩蜂申請A股上市一樣,前述投行人士認(rèn)為“羊群效應(yīng)”可能還會出現(xiàn),如果重慶銀行H股上市能帶個好頭,或許還將會有大批城商行跟進(jìn),“而且根據(jù)目前A股情況看,城商行想在A股上市的可能性很小!
事實上,近期除了重慶銀行在加快H股上市推進(jìn),徽商銀行緊隨其后也計劃在H股上市。
10月29日,徽商銀行H股IPO正式路演拉開帷幕。根據(jù)其初步招股書顯示,發(fā)行價格區(qū)間定在每股3.47~3.88港元,對應(yīng)市凈率約在0.92~1.01倍,籌資規(guī)模介于91億~101億港元,這令徽商銀行成為香港最近三年內(nèi)籌資規(guī)模最大的中資銀行。根據(jù)目前的時間表,徽商銀行H股IPO將于11月6日定價,11月12日掛牌,較重慶銀行晚6天。
目前徽商銀行已經(jīng)敲定基石投資者,其中最引人注目的投資者之一就是萬科,萬科10月30日發(fā)布公告稱“公司擬通過旗下子公司,作為基石投資者,參與徽商銀行H股首次公開發(fā)行,預(yù)計公司旗下子公司總認(rèn)購份數(shù)不超過8.8億股,最終認(rèn)購結(jié)果還取決于該股票的實際發(fā)行情況!