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11月15日,在中國文物國際博覽會上瑞典古董商人向收藏者展示中國明清瓷器。記者
張鳳國/攝 |
可觀的經(jīng)濟效益和高雅的情調(diào),使得藝術(shù)品投資具有其他投資工具難以比擬的優(yōu)勢,也因此成為當(dāng)下越來越被推崇的投資方式之一。國內(nèi)介入藝術(shù)品投資有哪些人群?投資者對藝術(shù)品的估值是否清晰?投資心態(tài)是否利于整個市場的健康發(fā)展?
業(yè)內(nèi)人士認為,目前我國的藝術(shù)品投資仍只是中產(chǎn)階級的游戲,對藝術(shù)品的估值存在很多困難,藝術(shù)品市場的支撐體系也不完整。
行業(yè)不規(guī)范 制度不健全 大部分人不敢參與藝術(shù)品投資“游戲”
毋庸置疑,企業(yè)或者企業(yè)家對藝術(shù)品投資的介入,更受到公眾的關(guān)注。去年以2.16億元天價競得過云樓藏書的江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F就是其一。
“企業(yè)家和企業(yè)介入到這個行業(yè),他們各自的目的不一樣,”中國藝術(shù)品資產(chǎn)共同市場秘書長徐永斌說,很多企業(yè)是以歷史使命和責(zé)任來完成一個收藏的,比如鳳凰集團;一些企業(yè)是出于提升企業(yè)知名度,通過藝術(shù)來展現(xiàn)和美化企業(yè)的一種需求;有一種就是出于自己喜歡,完全收藏;還有一種是純投資型的。
對于出于投資目的進入這個行業(yè)的企業(yè)來說,自然要考慮退出時機。徐永斌認為,企業(yè)會在兩種情況下將投資變現(xiàn)!耙皇瞧髽I(yè)碰到困難時需要獲取流動資金,二是投資需求達到預(yù)期目的的時候作出退出的時間安排!
盡管國內(nèi)已經(jīng)有鳳凰集團、萬達等代表性的企業(yè)碰觸很多高價藝術(shù)品,但徐永斌仍然認為,大部分人不懂這個行業(yè)。“縱觀身邊99%以上的人群和企業(yè)并沒有把藝術(shù)品正式納入資產(chǎn)規(guī)劃中來,其實很多企業(yè)和家庭不是不想,而是不敢,還有一些是沒有意識到!
北京榮寶拍賣有限公司總經(jīng)理劉尚勇對此深有同感:“其實現(xiàn)在參與藝術(shù)品市場熱熱鬧鬧的大體上都不是終極富人,真正的富人沒有參加我們這個行當(dāng)?shù)挠螒,目前?yīng)該是中產(chǎn)階級在參加。”
為什么更大部分的人不敢參與這場游戲?劉尚勇毫不掩飾地說,“因為我們這個行當(dāng)目前不正規(guī),制度不健全,也不保險,真的假的說不清楚,估值高低說不清楚,今天買了明天能不能賺錢也說不清楚,所以真正的富人沒有參加多少!
估值不科學(xué) 收藏剛起步 投資關(guān)注的不僅僅是藝術(shù)品
無法對藝術(shù)品明確估值顯然阻擋了更多的人進入這個行業(yè)。
長期在美國從事關(guān)于藝術(shù)品估值服務(wù)的中央美術(shù)學(xué)院客座教授龔繼遂認為,藝術(shù)品不是一個標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品,估值常常會產(chǎn)生非常大的分歧!瓣P(guān)于估值,不管是理論和實踐,還會面臨很多中國市場上各種復(fù)雜的需求和挑戰(zhàn)。藝術(shù)品的金融化,都在估值上面臨著很多的難題。估值要和套現(xiàn)渠道、和交易平臺相結(jié)合,所謂第三方估值是一個很不成熟的、有很多潛在問題的待研究的領(lǐng)域!饼徖^遂說。
既然估值存在困難,那么怎樣投資才能成功呢?
“世界上真正好的藝術(shù)品投資人投的都是話語權(quán),未來的定價權(quán)在他手里,才叫投資成功,”劉尚勇說,藝術(shù)品投資主要投的不是藝術(shù)品本身,而是關(guān)于藝術(shù)品的話語權(quán),“將來這個東西值多少錢你能說了算才行,投資關(guān)注的不僅僅是藝術(shù)品,我們消費的是藝術(shù)觀念,要把眼光放長遠一點!
Fine art fund藝術(shù)基金亞洲總裁Sam Harding對此表示贊同,他認為投資藝術(shù)品最好的方法是長期的收藏,“最短也要有五年的投資持有期,藝術(shù)是需要時間的!
然而,相比于西方,國內(nèi)的收藏尚處于起步階段,而擁有悠久收藏歷史的西方國家已經(jīng)發(fā)展起一個成熟的市場!白畲蟮膮^(qū)別是市場的區(qū)別,”Sam Harding說,藝術(shù)品投資在西方是基于其他的收藏家對它的價值的估計,而不是投資者對它的估計。
市場不成熟 心態(tài)不健康 融資和流通的問題待解
“目前來看整個支撐中國藝術(shù)品市場的支撐體系,從全球的角度來看是不健康的!毙煊辣笳f,國內(nèi)的藝術(shù)品市場是在一個短期交易和互相換手之間完成的,只是靠行業(yè)內(nèi)的人互相接手,靠一個狹窄的市場來支撐,縱觀全球發(fā)達國家的藝術(shù)品市場,恐怕沒有一個成熟的市場是這個狀況。
Sam Harding也認為,中國的情況是一個投資人賣給另外一個,是投資人之間的游戲,而藝術(shù)品基金的短視又加劇了這種情況!叭绻荒昵百I的基金,一年以后去賣,想受益的話,就需要一些非傳統(tǒng)的方法獲利。如果誰想在一年之內(nèi)就希望它有增值的話,這個不太現(xiàn)實。”Sam Harding說。
徐永斌提出,未來的出口要好好研究,藝術(shù)品應(yīng)該被當(dāng)作資產(chǎn)來對待,同時要培養(yǎng)藏家的心態(tài)!捌髽I(yè)和家庭的資產(chǎn)應(yīng)該進行一個多元化的配置,但是藝術(shù)品一旦要成為企業(yè)和家庭的資產(chǎn),就要解決融資和流通的問題,打通全產(chǎn)業(yè)鏈,建立大量的綜合服務(wù)的平臺機構(gòu)。”
從這些層面來看,我國要想擁有成熟的藝術(shù)品投資市場,依然任重道遠。