迷你基金清盤問題近日正被“轉(zhuǎn)型潮”破解。
12月17日，長盛基金公司發(fā)布召開持有人大會公告，擬將旗下主投泛資源的周期行業(yè)基金長盛泛資源變更為主投戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的股票基金。這已是月內(nèi)第三只欲實施主動轉(zhuǎn)型的迷你基金。
長盛泛資源基金是一只典型的迷你基金，該基金于2011年10月26日募集成立，首發(fā)規(guī)模為9.42億份，今年前三個季度有兩個季度資產(chǎn)凈值低于5000萬元的紅線，其中三季末資產(chǎn)凈值為4653萬元。
根據(jù)今年新修訂的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，當(dāng)基金資產(chǎn)凈值連續(xù)20個工作日低于5000萬元，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會說明原因和報送解決方案。連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)召集基金份額持有人大會就基金是否繼續(xù)存續(xù)進(jìn)行表決。
過去，基金公司往往通過找“幫忙資金”申購迷你基金以化解清盤危機(jī)，但是隨著迷你基金越來越多，基金公司的負(fù)擔(dān)也日益沉重。
南方基金公司首席分析師楊德龍認(rèn)為，迷你基金轉(zhuǎn)型屬于典型的自救行為�！叭缃袷袌龅兔�，迷你基金太多了，因此必須自救，有可能引發(fā)效仿，形成迷你基金轉(zhuǎn)型潮。”
此前的12月12日，大成基金公司發(fā)布公告稱，擬召開大成中證500滬市ETF聯(lián)接基金持有人大會，審議將該基金轉(zhuǎn)型為一只主動型管理型股票基金—大成健康產(chǎn)業(yè)股票型基金。該基金三季末份額只有5310萬份、凈值規(guī)模僅5758萬元，瀕臨清盤線。
“這種ETF交易非常不活躍。如果不轉(zhuǎn)型，可能早晚會跌破5000萬元，面臨清盤風(fēng)險�，F(xiàn)在轉(zhuǎn)換為主動的基金，可能有一定轉(zhuǎn)機(jī)，會有一些客戶會感興趣�！睏畹慢埲缡欠Q。
更早的案例是，11月19日，華安基金公司發(fā)布公告稱，其旗下的短期理財型基金“雙月鑫”轉(zhuǎn)型為“月安鑫”的議案獲得了參加大會的基金份額持有者的全票通過。而根據(jù)修改合同議案，該基金從原來的“雙月滾動”改為“單月滾動”；若該基金某個運作期的最后一日日終，下一期的基金管理規(guī)模低于1億元，則基金公司與托管行協(xié)商一致后，有權(quán)終止合同，上期留存的基金份額，將自動轉(zhuǎn)換為華安基金公司旗下另一只名為現(xiàn)金富利的貨幣基金的份額。
華安雙月鑫在2012年的6月14日成立之時規(guī)模為55.27億元，而截至今年9月30日，華安雙月鑫的資產(chǎn)管理規(guī)模為1.55億元，較成立時的55.27億元，已縮水97%。
不過，業(yè)內(nèi)人士指出，轉(zhuǎn)型之后，“華安月安鑫”規(guī)模低于1億元的可能性較低。華安月安鑫即將于12月16日至25日迎來首個集中申購期。
此前，華安基金公司旗下另一只一個月短期理財債基“華安月月鑫”截至三季末的A、B類總規(guī)模達(dá)到73億元，與“雙月鑫”形成鮮明對比。
業(yè)內(nèi)人士指出，月月鑫與月安鑫，這兩只產(chǎn)品在運作方式、投資對象和投資策略方面均十分相似：二者均主要投資于收益穩(wěn)定的銀行定期存款及大額存單、債券回購和短期債券等三類金融工具每個運作期內(nèi)，華安月安鑫將構(gòu)建與一個月左右運作周期相匹配的組合久期，各類投資品種配置比例基本穩(wěn)定，并采用持有到期策略，以此獲得穩(wěn)定的票息收益。此前，月月鑫最近三期的年化收益率連續(xù)保持在5%以上，在業(yè)績跟上的情況下，月安鑫的轉(zhuǎn)型有望成功，擺脫臨近清盤的尷尬態(tài)勢。