互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮已經(jīng)席卷保險(xiǎn)業(yè)。元宵節(jié)期間，一款名為“余額寶用戶專享權(quán)益”的預(yù)期年化收益率高達(dá)7%的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品上線，8.8億元的產(chǎn)品僅用6分鐘售罄。創(chuàng)造這一“奇跡”的，正是珠江人壽旗下的萬(wàn)能險(xiǎn)。嘗到甜頭的中小險(xiǎn)企們的互聯(lián)網(wǎng)熱情不減，而這種選擇為保險(xiǎn)行業(yè)格局帶來(lái)的改變正在加速顯現(xiàn)�！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)2013年各險(xiǎn)企保費(fèi)收入發(fā)現(xiàn)，壽險(xiǎn)公司排名已經(jīng)生變，而其背后，則是各險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)策略的分化。
觸網(wǎng)成熱潮 小險(xiǎn)企“逆襲”
剛剛過(guò)去的2013年也許可以被視為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的元年。大批國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司紛紛觸網(wǎng)，去年“雙11”和“雙12”期間，國(guó)華人壽、生命人壽和珠江人壽都曾推出過(guò)預(yù)期年化收益率高達(dá)7%的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，而這些以高收益為賣點(diǎn)的產(chǎn)品也得到了市場(chǎng)的熱烈反饋。去年雙十一當(dāng)天，淘寶保險(xiǎn)頻道中，生命人壽e理財(cái)萬(wàn)能保險(xiǎn)7小時(shí)46分08秒銷售就突破1億，刷新了萬(wàn)能險(xiǎn)在電商平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)1億銷量的新速度。此后，國(guó)華人壽華瑞2號(hào)也在當(dāng)天12點(diǎn)沖過(guò)3.18億。11月26日，華夏人壽明星保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品搖錢樹兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型，A款)以7.1%的預(yù)期綜合年化高收益，限時(shí)在淘寶網(wǎng)“聚劃算”促銷，產(chǎn)品上線10分鐘內(nèi)已突破600萬(wàn)元，短短4小時(shí)內(nèi)銷售額便突破2000萬(wàn)元。
險(xiǎn)企對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的爭(zhēng)奪一發(fā)不可收拾，而這一變化對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的顛覆也迅速體現(xiàn)在了保費(fèi)成績(jī)單中，排名格局已經(jīng)悄然生變。根據(jù)保監(jiān)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)，2013年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生了明顯的變化。從2013年5月開始，保監(jiān)會(huì)在往年的“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”之外，新增“保戶投資款新增交費(fèi)”、“投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)”兩個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。
根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”已不再是壽險(xiǎn)行業(yè)及公司所有業(yè)務(wù)收入的籠統(tǒng)概括，而是指?jìng)鹘y(tǒng)險(xiǎn)及通過(guò)保障風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的分紅險(xiǎn)及萬(wàn)能險(xiǎn)的保費(fèi)收入部分。通常來(lái)說(shuō)，分紅險(xiǎn)能被計(jì)入保費(fèi)收入的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于萬(wàn)能險(xiǎn)，而在2013年火熱的網(wǎng)銷渠道銷售的短期萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，能被視為保費(fèi)收入的幾乎可以忽略不計(jì)。
以保監(jiān)會(huì)公布的“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”數(shù)據(jù)計(jì)算，2013年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入過(guò)100億元的公司僅有12家。但統(tǒng)計(jì)口徑的新變化下，壽險(xiǎn)公司2013年的真實(shí)市場(chǎng)地位顯露了出來(lái)�！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，考慮到“保戶投資款新增交費(fèi)”和“投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)”兩項(xiàng)指標(biāo)后，一些曾經(jīng)名不見經(jīng)傳的小公司成功實(shí)現(xiàn)了“逆襲”。以“原保險(xiǎn)保費(fèi)”收入計(jì)，2013年原保費(fèi)收入僅1.16億元的正德人壽無(wú)疑是一家小公司，然而其“保戶投資款新增交費(fèi)”一項(xiàng)卻高達(dá)114億元，儼然已躋身中型公司之列。此外，2013年華夏人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為37.6億元，相比2012年的原保險(xiǎn)保費(fèi)58.7億元甚至是下滑的；但因乘上了互聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)，華夏人壽2013年的“保戶投資款新增交費(fèi)”一項(xiàng)竟然高達(dá)331.9億元，按“規(guī)模保費(fèi)”計(jì)算，2013年華夏人壽足以排進(jìn)行業(yè)前10名。
經(jīng)營(yíng)風(fēng)格分化 市場(chǎng)排名生變
事實(shí)上，若以“規(guī)模保費(fèi)”計(jì)，2013年不少險(xiǎn)企表現(xiàn)相當(dāng)“耀眼”，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，2013年“規(guī)模保費(fèi)”超過(guò)100億元的人身保險(xiǎn)公司已經(jīng)達(dá)到23家。而這些躋身百億俱樂部的“黑馬”有一個(gè)共同點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)熱銷所帶來(lái)的“保戶投資款新增交費(fèi)”比例很大。在淘寶大熱的生命人壽，2013年的規(guī)模保費(fèi)707億元，已經(jīng)超越太平人壽(521億元)，接近泰康人壽的規(guī)模保費(fèi)(778億元)，其中，“保戶投資款新增交費(fèi)”數(shù)據(jù)搶眼，達(dá)485億元。此外，華夏人壽無(wú)疑也是2013年的“黑馬”之一，該公司2013年的規(guī)模保費(fèi)達(dá)368億元，僅次于太平人壽，排名第九，其中原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為37億元，但其“保戶投資款新增交費(fèi)”高達(dá)331億元。而在上述23家公司中，2013年“保戶投資款新增交費(fèi)/原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”這一比值最高的是正德人壽，兩者之比為達(dá)到98。而成立僅2年的前海人壽，2013年規(guī)模保費(fèi)達(dá)到了143億元，其“保戶投資款新增交費(fèi)”卻達(dá)到了139億元，市場(chǎng)排名到13位，成為當(dāng)之無(wú)愧的黑馬。
“這其實(shí)反映出了險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)策略”，某中資險(xiǎn)企一位負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表以生命、華夏、正德等為代表的一批中小壽險(xiǎn)公司，2013年落袋的“保戶投資款新增交費(fèi)”遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于 “原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”，這意味著他們目前銷售的多為偏投資型的萬(wàn)能險(xiǎn)等產(chǎn)品。而與這些中小險(xiǎn)企加速進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)不同的，是中國(guó)人壽、新華人壽、太保壽險(xiǎn)等大型人壽險(xiǎn)公司近幾年的“保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型回歸保障”經(jīng)營(yíng)路徑。以中國(guó)人壽為例，其2013年原保費(fèi)為3267億元，但其“保戶投資款新增交費(fèi)”僅為110.89億元，后者僅為前者的3.4%。太保壽險(xiǎn)2013年原保費(fèi)為951億元，其“保戶投資款新增交費(fèi)”僅為27.56億元，后者僅為前者的2.9%。“險(xiǎn)企推類似萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品本身不賺錢，但是它們之所以愿意積極推動(dòng)這樣的產(chǎn)品，是為了賺取巨額現(xiàn)金流，通過(guò)投資賺錢”。一家中小型壽險(xiǎn)公司人士坦言，在增員乏力、個(gè)險(xiǎn)難做的情況下，中小公司與大型保險(xiǎn)公司去拼人海戰(zhàn)術(shù)，賣保障型產(chǎn)品，顯然不切實(shí)際。相比之下，雖然萬(wàn)能險(xiǎn)大部分不能被計(jì)入保費(fèi)收入，但卻能帶來(lái)現(xiàn)金流，迅速做大規(guī)模，通過(guò)投資賺利差，同時(shí)獲得有實(shí)力的客戶資源，擴(kuò)大公司的市場(chǎng)影響力。
壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨重新分類
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2014年壽險(xiǎn)公司銷售投資類產(chǎn)品的勢(shì)頭將持續(xù)上升，有增無(wú)減。
不過(guò)，對(duì)于2013年網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)拼收益熱銷的現(xiàn)狀，業(yè)界也存在兩種截然不同的觀點(diǎn)。一種認(rèn)為這偏離保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型回歸保障的本質(zhì)。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，保險(xiǎn)公司應(yīng)向財(cái)富管理者轉(zhuǎn)型，推出更適合老百姓需求的產(chǎn)品以滿足其理財(cái)需求�！敖衲晔寝r(nóng)歷馬年，最流行的一句話是‘馬上有錢’，對(duì)那些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)少、市場(chǎng)壓力大、創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)框框少的民營(yíng)壽險(xiǎn)公司，恐怕最重要的就是手中有錢�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士坦言，互聯(lián)網(wǎng)、大資管、大數(shù)據(jù)時(shí)代的今天，應(yīng)該思考，是否還要堅(jiān)持認(rèn)為壽險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展出路在于回歸風(fēng)險(xiǎn)保障，“是不是我們業(yè)界對(duì)投資類業(yè)務(wù)的態(tài)度與政策，限制了我們管理資產(chǎn)的增長(zhǎng)呢？”他說(shuō)。在光大永明人壽董事長(zhǎng)解植春看來(lái)，應(yīng)該要打破行業(yè)“兩個(gè)慣性思維”，解決保險(xiǎn)公司的生計(jì)問題，擴(kuò)充保險(xiǎn)業(yè)態(tài)的內(nèi)涵，改變過(guò)去把保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展簡(jiǎn)單等同于回歸保險(xiǎn)保障，甚至回歸傳統(tǒng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的慣性思維。要對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類定義和分類管理：第一類為保險(xiǎn)保障類業(yè)務(wù)；第二類為投資性業(yè)務(wù)，即資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或財(cái)富管理業(yè)務(wù)；三是代銷類中間業(yè)務(wù)，如代銷基金、證券、信托等，將現(xiàn)有的萬(wàn)能、投連等投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品回歸其投資品的本來(lái)面目，歸入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)項(xiàng)下。