2015年風(fēng)云變幻，去年底勢(shì)如破竹的金融地產(chǎn)等權(quán)重板塊新年伊始便遭遇獲利盤拋壓，整體出現(xiàn)大幅調(diào)整。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，銀行、非銀金融、房地產(chǎn)板塊今年以來資金凈流出居前，而前期滯漲的傳媒、汽車、家用電器、計(jì)算機(jī)等二線消費(fèi)藍(lán)籌終于獲得資金青睞，補(bǔ)漲行情一觸即發(fā)。
獲利了結(jié) 出權(quán)重進(jìn)消費(fèi)
據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至昨日收盤，申萬一級(jí)28個(gè)行業(yè)中，僅有計(jì)算機(jī)、汽車、家用電器、傳媒、輕工制造等5個(gè)行業(yè)今年以來錄得資金凈流入。其中，計(jì)算機(jī)及汽車板塊區(qū)間凈流入資金總額分別達(dá)32.82億元及22.85億元，大幅領(lǐng)先家用電器及傳媒板塊。
值得注意的是，醫(yī)藥生物及電子板塊雖然同期資金小幅凈流出0.16億元，但這兩個(gè)板塊在昨日分別錄得6.69億元及10.67億元凈流入，與計(jì)算機(jī)板塊同屬昨日資金凈流入榜三甲，成為率先企穩(wěn)回升的強(qiáng)勢(shì)板塊。
從近兩日的資金流向來看，非銀金融、銀行、房地產(chǎn)板塊的資金流出力度在逐步減弱，但今年以來上述三大權(quán)重板塊已分別累計(jì)凈流出281.43億元、168.05億元、105.81億元，獲利回吐壓力可見一斑。
此外，從區(qū)間融資買入總額角度看，非銀金融及銀行板塊的體量決定了其融資買入活躍度遠(yuǎn)超其他板塊。相比之下，計(jì)算機(jī)、汽車、家用電器、傳媒等二線消費(fèi)藍(lán)籌在融資加杠桿的彈性方面有所不足，這也是可能導(dǎo)致上述板塊補(bǔ)漲空間有限的短板所在。
二線藍(lán)籌補(bǔ)漲 機(jī)構(gòu)風(fēng)向微調(diào)
2015年開年以來，基金重倉股頻現(xiàn)高換手，食品飲料、汽車、電子等超跌的二線消費(fèi)藍(lán)籌成為基金加倉的重點(diǎn)方向之一，這也從近期的資金流向上得到了佐證。綜合近期機(jī)構(gòu)的策略來看，在成交量萎縮制約下，權(quán)重股難現(xiàn)前期之勇，而二線藍(lán)籌有望補(bǔ)漲接力。
民生證券認(rèn)為寬幅震蕩或成為新常態(tài)，本周市場(chǎng)將以調(diào)倉換股或清理浮籌為主。他們認(rèn)為，本輪行情圍繞低估值和改革預(yù)期展開，而目前A股估值依然處于較低水平，國企改革頂層方案或于一季度出爐。因此新年伊始是投資者布局的好時(shí)候，建議逢低關(guān)注權(quán)重股及業(yè)績較好的電子信息、醫(yī)藥等二線藍(lán)籌。
值得注意的是，計(jì)算機(jī)板塊在經(jīng)歷了前期的大幅調(diào)整之后，在新年第一個(gè)完整的交易周迎來了開門紅，板塊整體上漲5.51%，漲幅居前。昨日，計(jì)算機(jī)板塊更是掀起漲停潮，云計(jì)算、信息安全、軟件服務(wù)等多個(gè)細(xì)分子板塊漲幅居前。東方證券分析師浦俊懿認(rèn)為，在新的市場(chǎng)風(fēng)格下，板塊間的輪動(dòng)在加速，市場(chǎng)整體的不確定性增強(qiáng)，而基于對(duì)國內(nèi)IT行業(yè)發(fā)展前景的看好，依然維持對(duì)計(jì)算機(jī)板塊震蕩上行的總體判斷，同時(shí)建議聚焦強(qiáng)勢(shì)子板塊的白馬龍頭，這些子板塊主要包括金融IT/互聯(lián)網(wǎng)金融、醫(yī)療IT、信息安全、電子發(fā)票、農(nóng)業(yè)信息化等。
