編者按：
近年來藝術(shù)品投資者在面對(duì)經(jīng)過多方背書之后的高額投資回報(bào)誘惑時(shí)，喪失了基本的理性判斷。重慶臻紀(jì)采用了類似傳銷的金字塔管理和會(huì)員制銷售模式，以承諾高年化收益率為誘餌，依靠代銷書畫和高額返利不斷吸納投資者的資金以維持運(yùn)轉(zhuǎn)，而實(shí)際其自身并無其他資金來源。這種利用投資理財(cái)之幌子設(shè)置騙局的案例逐漸走向更加精致化，從而增加了判定難度。因此，作者馬健表示，投資者在面對(duì)所謂的新型藝術(shù)品投資理財(cái)模式時(shí)，必須擦亮自己的眼睛，看住自己的錢包。
3月17日，重慶市渝中區(qū)打擊非法金融活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布的《關(guān)于重慶臻紀(jì)文化傳播有限公司涉嫌非法集資案?jìng)鶛?quán)登記公告》稱，重慶臻紀(jì)文化傳播有限公司(以下簡(jiǎn)稱“重慶臻紀(jì)”)以字畫銷售、認(rèn)購(gòu)收藏、代為保管、委托銷售為幌子，以承諾年利率22%至34%投資回報(bào)為誘餌，吸納客戶資金，其行為已涉嫌非法吸收公眾存款。西南地區(qū)乃至全國(guó)規(guī)模較大的書畫經(jīng)紀(jì)公司—重慶臻紀(jì)在5年間的迅速發(fā)展和突然倒掉，讓人們清楚地認(rèn)識(shí)到，以“加價(jià)回購(gòu)”為特征的藝術(shù)品投資理財(cái)騙局呈現(xiàn)精致化發(fā)展趨勢(shì)。
一、“老騙局”的升級(jí)
諸如“加價(jià)回購(gòu)”“保值回購(gòu)”“增值回購(gòu)”之類的“回購(gòu)”式藝術(shù)品投資理財(cái)模式其實(shí)并不新鮮。最典型的做法是：藝術(shù)品銷售方承諾，如一年后的“回報(bào)率”低于n%，由銷售方按n%的溢價(jià)回購(gòu)。這種模式在市場(chǎng)上如此常見，以至于公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局曾將“以高價(jià)回購(gòu)收藏品為名非法集資”列入六類非法集資典型手法之一，并將其操作手法歸納為：聲稱毫無價(jià)值或價(jià)格低廉的收藏品有巨大升值空間，“承諾在約定時(shí)間高價(jià)回購(gòu)，引誘群眾購(gòu)買，然后攜款潛逃”。
雖然并非所有的“回購(gòu)”都是騙局，但由于這種銷售模式高度依賴于資金鏈的健康狀況，所以極易因資金鏈斷裂或詐騙目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而產(chǎn)生“跑路”風(fēng)險(xiǎn)。
重慶臻紀(jì)的“預(yù)付訂金+原價(jià)回購(gòu)”升級(jí)版模式可總結(jié)如下：第一，對(duì)內(nèi)實(shí)行金字塔式結(jié)構(gòu)管理，分設(shè)總監(jiān)、中心主任、區(qū)域總監(jiān)、業(yè)務(wù)經(jīng)理、業(yè)務(wù)員等層級(jí)。每一層級(jí)員工都按照業(yè)務(wù)量逐級(jí)晉升，并按照由下向上的層級(jí)提取由低到高的業(yè)務(wù)提成。例如，業(yè)務(wù)員提3%，業(yè)務(wù)經(jīng)理提5%，區(qū)域總監(jiān)提9%，依此類推。第二，對(duì)外采用會(huì)員制方式銷售，投資者必須在購(gòu)買書畫后才能成為其會(huì)員，并享受相應(yīng)的投資理財(cái)服務(wù)。第三，會(huì)員在購(gòu)買重慶臻紀(jì)的書畫后，可委托其代為銷售，協(xié)議期限為16個(gè)月。如果到期時(shí)未能售出，書畫可由公司的合作伙伴(即所謂“團(tuán)購(gòu)方”)原價(jià)回購(gòu)。第四，在協(xié)議期間，每半年可由公司團(tuán)購(gòu)方給投資者預(yù)付訂金。
在重慶臻紀(jì)的模式中，預(yù)付訂金就相當(dāng)于投資者的投資回報(bào)。訂金數(shù)額則根據(jù)作品標(biāo)價(jià)和會(huì)員等級(jí)等因素而定。換算下來，標(biāo)價(jià)1萬元至2萬元的書畫年化收益率相當(dāng)于10%，標(biāo)價(jià)5萬元的相當(dāng)于12%至15%，標(biāo)價(jià)10萬元的相當(dāng)于18%至22%，標(biāo)價(jià)越高，回報(bào)越高，依此類推。但事實(shí)上，這些書畫的市場(chǎng)價(jià)格僅為標(biāo)價(jià)的幾十分之一至十幾分之一不等。
總的來看，重慶臻紀(jì)采用了類傳銷的金字塔管理和會(huì)員制銷售模式，以承諾高年化收益率為誘餌，依靠代銷書畫和高額返利不斷吸納投資者的資金以維持運(yùn)轉(zhuǎn)，自身并無其他資金來源。
為了逃避監(jiān)管，重慶臻紀(jì)還要求投資者認(rèn)購(gòu)書畫時(shí)必須繳納部分現(xiàn)金，再通過POS機(jī)刷卡支付。據(jù)重慶公安局經(jīng)偵部門調(diào)查，投資者繳納的資金一旦進(jìn)入重慶臻紀(jì)賬戶，就被立即轉(zhuǎn)到私人賬戶。這意味著，“高提成、高返還”的模式使重慶臻紀(jì)的資金鏈?zhǔn)执嗳�，“跑路”風(fēng)險(xiǎn)越往后就越大。
二、“新概念”的移植
在投資者面前，重慶臻紀(jì)的故事之所以能夠說得圓，是因?yàn)橐肓艘粋�(gè)重要概念—團(tuán)購(gòu)方的回購(gòu)兜底。假如投資者委托重慶臻紀(jì)銷售的書畫在到期后依然未能售出，可以由重慶臻紀(jì)的合作伙伴(即團(tuán)購(gòu)方)按照原價(jià)買回，團(tuán)購(gòu)方此前支付給投資者的預(yù)付訂金則是投資者的回報(bào)。
雖然重慶臻紀(jì)曾在官網(wǎng)發(fā)表聲明稱“關(guān)于團(tuán)購(gòu)方，重慶臻紀(jì)文化以書面承諾，團(tuán)購(gòu)方真實(shí)存在，因涉及商業(yè)機(jī)密，不便出示團(tuán)購(gòu)協(xié)議，也不便透露團(tuán)購(gòu)方身份”。但根據(jù)重慶公安經(jīng)偵部門的調(diào)查，重慶臻紀(jì)承諾的所謂“第三方團(tuán)購(gòu)增值”完全是虛構(gòu)的第三方公司，并無任何真實(shí)書畫交易，其實(shí)就是在用后簽約者的資金支付前簽約者的定期分紅，系典型的非法集資手法。
然而，正是由于這個(gè)經(jīng)不起推敲的團(tuán)購(gòu)方概念，導(dǎo)致了很多投資者最終被忽悠上船。所謂團(tuán)購(gòu)，即團(tuán)體購(gòu)物，指很多消費(fèi)者聯(lián)合起來，增強(qiáng)與商家的議價(jià)能力，從而獲得最優(yōu)價(jià)格的購(gòu)物方式。重慶臻紀(jì)的團(tuán)購(gòu)方邏輯顯然是不成立的。第一，團(tuán)購(gòu)方應(yīng)是眾多消費(fèi)者，而非為數(shù)很少的合作伙伴(所謂“與重慶臻紀(jì)具有合作關(guān)系的上市企業(yè)或財(cái)團(tuán)”)。第二，團(tuán)購(gòu)目的是增強(qiáng)議價(jià)能力，獲得最優(yōu)價(jià)格，而不應(yīng)該是“既預(yù)付訂金，又原價(jià)回購(gòu)”的兜底方式。當(dāng)然，重慶臻紀(jì)針對(duì)投資者關(guān)于“團(tuán)購(gòu)方為什么不直接購(gòu)買”的問題時(shí)，給出的解釋是：團(tuán)購(gòu)方需要尋找具有交易記錄的藝術(shù)品進(jìn)行收藏，并將購(gòu)入的藝術(shù)品計(jì)入“團(tuán)購(gòu)方”的固定資產(chǎn)賬戶。隨著固定資產(chǎn)的減值，達(dá)到合理避稅的效果，同時(shí)享受升值的收益。事實(shí)上，假如團(tuán)購(gòu)方真正需要交易記錄的話，顯然應(yīng)該選擇拍賣公司交易。然而，大多數(shù)投資者恐怕都分不清其中的奧妙。
三、“高大上”的背書
作為一家成立時(shí)間較短的新公司，重慶臻紀(jì)很清楚背書效應(yīng)的重要性。因此，重慶臻紀(jì)牽頭成立了重慶市經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)書畫專業(yè)委員會(huì)，與“騰訊·大渝網(wǎng)”共建書畫藝術(shù)頻道，在重慶大學(xué)藝術(shù)學(xué)院設(shè)立“臻紀(jì)·藝術(shù)陽(yáng)光獎(jiǎng)學(xué)金”，并舉辦了130余場(chǎng)書畫展覽、藝術(shù)沙龍、藝術(shù)講座等推廣活動(dòng)。
此外，重慶臻紀(jì)將總經(jīng)理馬某某錄制CCTV《影響力對(duì)話》欄目的經(jīng)歷渲染為“作為中國(guó)國(guó)家電視臺(tái)一套最具權(quán)威性、專業(yè)性的訪談?lì)惞?jié)目，其在選擇企業(yè)、挑選受訪嘉賓時(shí)，是非常嚴(yán)肅而嚴(yán)格的。它極好地證明我司在北京、重慶、武漢、長(zhǎng)沙等地的跨越式發(fā)展，已經(jīng)成功獲得權(quán)威媒體關(guān)注的眼光”。
他們還在重慶市人民政府發(fā)展研究中心和重慶社會(huì)科學(xué)院主編的《重慶經(jīng)濟(jì)年鑒(2014年卷)》刊登廣告后就宣稱，重慶臻紀(jì)“作為新興朝陽(yáng)企業(yè)榮登《重慶經(jīng)濟(jì)年鑒》”是因?yàn)椤爸貞c臻紀(jì)5年來的收獲與經(jīng)驗(yàn)，獲得社會(huì)、專家、學(xué)者的高度認(rèn)同，公司以其務(wù)實(shí)、穩(wěn)健的市場(chǎng)開拓，為重慶市乃至全國(guó)書畫經(jīng)紀(jì)類企業(yè)闖出了一條具有借鑒性的發(fā)展之路。”諸如此類的“高大上”背書確實(shí)產(chǎn)生了相當(dāng)好的銷售業(yè)績(jī)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2013年至2014年5月間，重慶臻紀(jì)通過POS機(jī)刷卡交易的資金就達(dá)5000余筆，涉及金額3億余元。而據(jù)重慶臻紀(jì)某內(nèi)部人士透露，公司的書畫銷售總額高達(dá)20億元。
事實(shí)上，只要具有基本的經(jīng)濟(jì)常識(shí)，重慶臻紀(jì)的投資理財(cái)騙局還是很容易被識(shí)破的。但一方面，由于投資者在面對(duì)經(jīng)過多方背書之后的高額投資回報(bào)誘惑時(shí)，喪失了基本的理性判斷；另一方面，則是由于重慶臻紀(jì)的投資理財(cái)騙局比此前的類似騙局更加精致化，從而增加了判定難度。因此，投資者在面對(duì)所謂的新型藝術(shù)品投資理財(cái)模式時(shí)，必須擦亮自己的眼睛，看住自己的錢包。 (作者馬健，系資深評(píng)論家和藝術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家)
