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儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)設(shè)立的目的就是為了防止儲(chǔ)蓄者在信息不對(duì)稱情況下自發(fā)擠兌，避免銀行經(jīng)營出現(xiàn)不必要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也為了在銀行出現(xiàn)問題時(shí)能夠給予儲(chǔ)蓄者保護(hù)。儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)一方面有利于挽救“太大而不能倒”的銀行，同時(shí)在道德風(fēng)險(xiǎn)和金融體系的穩(wěn)定之間也能夠取得平衡。
全國人大財(cái)政經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈日前在標(biāo)準(zhǔn)普爾之中國論壇上稱，中國應(yīng)該加快存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例的制定，提升中國金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
有利于保護(hù)小儲(chǔ)蓄者
西方國家在金融危機(jī)的情況下通常都有保護(hù)儲(chǔ)蓄者的計(jì)劃，對(duì)銀行儲(chǔ)蓄的保險(xiǎn)至少從兩個(gè)方面來說有利于銀行重組。首先，它減少了解決銀行問題的政治壓力，整個(gè)銀行體系的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)計(jì)劃意味著對(duì)待倒閉的銀行，能夠獲得公眾的支持。第二，對(duì)銀行進(jìn)行清算時(shí)，避免來自儲(chǔ)蓄者的大量訴訟。還有銀行體系的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)有利于保護(hù)小儲(chǔ)蓄者，保證他們儲(chǔ)蓄的安全，還有利于增加投資者信心，促進(jìn)儲(chǔ)蓄增加。
儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)設(shè)立的目的就是為了防止儲(chǔ)蓄者在信息不對(duì)稱情況下自發(fā)擠兌，避免銀行經(jīng)營出現(xiàn)不必要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也為了在銀行出現(xiàn)問題時(shí)能夠給予儲(chǔ)蓄者保護(hù)。一般認(rèn)為儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)具有公共產(chǎn)品的特性，應(yīng)該由政府提供，其要求儲(chǔ)蓄者尤其是大儲(chǔ)蓄者必須承擔(dān)一部分責(zé)任，小儲(chǔ)蓄者沒有能力去監(jiān)督銀行的經(jīng)營行為，應(yīng)該受到保護(hù)，這可以解決道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。所以，在制定儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)政策時(shí)一般會(huì)有一個(gè)保險(xiǎn)的上限，如吳曉靈建議把我國儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)賠付限額可以設(shè)定在20萬元。儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)使得儲(chǔ)蓄者相信即使存款銀行出現(xiàn)問題，他們也能夠獲得被保險(xiǎn)資金。儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)能夠穩(wěn)定信心，防范擠兌，防范恐慌在金融體系內(nèi)的傳播，穩(wěn)定金融體系，而金融恐慌不僅可能會(huì)威脅面臨困難的銀行，也會(huì)影響健康的銀行。
當(dāng)銀行儲(chǔ)蓄沒有被保險(xiǎn)時(shí)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化可能導(dǎo)致擠兌，因?yàn)閮?chǔ)蓄者希望在銀行破產(chǎn)之前撤出資金。由于銀行資產(chǎn)流動(dòng)性較差，對(duì)儲(chǔ)蓄的擠兌會(huì)加速銀行破產(chǎn)；如果對(duì)銀行儲(chǔ)蓄進(jìn)行保險(xiǎn)，則銀行擠兌可能不會(huì)發(fā)生。儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)可能是公開的、明確的制度安排，銀行代儲(chǔ)蓄者從政府機(jī)構(gòu)或私人保險(xiǎn)者購買全部或部分保險(xiǎn)。
有利于挽救“太大而不能倒”的銀行
如果市場(chǎng)機(jī)制讓無償還能力的銀行倒閉，以及對(duì)可能倒閉的銀行提高成本以此來約束金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)投資，這種儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)安全網(wǎng)將有效地降低銀行體系的道德風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)一方面有利于挽救“太大而不能倒”的銀行，同時(shí)在道德風(fēng)險(xiǎn)和金融體系的穩(wěn)定之間也能夠取得平衡，也就是說,無償債能力的銀行可以倒閉，股東應(yīng)該承擔(dān)損失。筆者認(rèn)為恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)應(yīng)該是：儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)安全網(wǎng)應(yīng)該是一些金融機(jī)構(gòu)能夠漏出去的網(wǎng)，而不是防護(hù)墻。因此，建立有效的退出機(jī)制是對(duì)金融安全網(wǎng)的有力補(bǔ)充。如在1998年10月，廣東國際信托投資公司損失嚴(yán)重，不能夠支付到期債務(wù)，中央銀行正式宣布關(guān)閉這家公司。1999年1月，GITIC申請(qǐng)破產(chǎn)，這是中國金融機(jī)構(gòu)第一個(gè)破產(chǎn)案例。
通常如果銀行業(yè)存在問題，政府為了防止銀行系統(tǒng)陷入危機(jī)，不得不提供財(cái)政資金支持問題銀行。從一些國家銀行危機(jī)的拯救來看，需要救助資金的數(shù)量往往是巨大的，同時(shí)銀行利潤(rùn)下降、虧損增加，也將惡化國家財(cái)政收支。金融業(yè)的利潤(rùn)上繳額占中央財(cái)政收入的很大部分，如果金融業(yè)資產(chǎn)盈利水平下降，中央財(cái)政收入將受到很大的影響。不僅如此，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量下降，虧損嚴(yán)重還必須在很大程度上依賴財(cái)政的援助，從而進(jìn)一步增加財(cái)政負(fù)擔(dān)。如在1999年4月25日，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司正式掛牌成立，開始收購、經(jīng)營、管理和處置中國建設(shè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。隨后不久，華融、長(zhǎng)城和東方三家金融資產(chǎn)管理公司也宣告成立，分別處置中國工商銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。盡管金融資產(chǎn)管理公司有利于處置銀行體系的不良資產(chǎn)，但是吳曉靈指出要避免動(dòng)用公眾的資金來救助一個(gè)機(jī)構(gòu)，讓市場(chǎng)對(duì)銀行進(jìn)行選擇，“我們已經(jīng)經(jīng)歷了兩次巨額不良資產(chǎn)的剝離，難道中國還要第三次嗎？”
儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)制度不能替代監(jiān)管
值得指出的是，建立儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)制度只是促進(jìn)金融體系穩(wěn)定的一部分，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)的政策效果還依賴于對(duì)銀行體系監(jiān)管的有效性。通常對(duì)于正在考慮建立儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)體系的發(fā)展中國家來說，僅儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)很顯然不能夠增加金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。如果沒有一個(gè)健全的銀行業(yè)管理系統(tǒng)和市場(chǎng)機(jī)制的約束，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)的金融安全網(wǎng)將無法有效地發(fā)揮作用，并且可能還會(huì)增加解決問題銀行的費(fèi)用。因此儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)建設(shè)應(yīng)該和加強(qiáng)銀行監(jiān)管體系建設(shè)結(jié)合起來，共同維持銀行體系的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。
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