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落實(shí)“新３６條”（國發(fā)２０１０１３號《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，下同），應(yīng)向民間資本開放微型金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入�！拔⑿徒鹑跈C(jī)構(gòu)”是指：村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)�！跋蛎耖g資本開放市場準(zhǔn)入”是指，允許民間資本作為第一大股東，并獲得企業(yè)的主導(dǎo)權(quán)、控制權(quán)。
當(dāng)前，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要課題之一便是：盡快落實(shí)“新３６條”，向民間資本開放微型金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入。這對于緩解民營經(jīng)濟(jì)融資難（尤其是微小企業(yè)融資難）和促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展，都具有重大意義。
“新３６條”只是“決策意志”，要把它轉(zhuǎn)化為具體的政策措施落實(shí)下去，還需要修改或制定相關(guān)的“條例”、“指引”。在這一“轉(zhuǎn)化”中，需要確認(rèn)幾項(xiàng)政策思路原則，以求“積極、穩(wěn)妥”。
第一，嚴(yán)格遵循“腳踩一條船”原則，只能允許符合條件的自然人牽頭發(fā)起組建村鎮(zhèn)銀行。
在向民間資本開放村鎮(zhèn)銀行市場準(zhǔn)入時，必須遵循“腳踩一條船”原則。進(jìn)而，作為牽頭的發(fā)起人，只能是下列三種自然人。第一種，“下�！眲�(chuàng)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)骨干；第二種，原來從事?lián)�、典�?dāng)及民間借貸等行業(yè)的從業(yè)者；第三種，將全部資本從工商企業(yè)中轉(zhuǎn)移出來改投金融業(yè)的原工商企業(yè)主。當(dāng)然，他們都必須遵紀(jì)守法、無不良記錄，還需要通過金融從業(yè)資格審查或者相關(guān)的考試。
第二，嚴(yán)格遵循“無限責(zé)任”原則。
由自然人牽頭發(fā)起組建的村鎮(zhèn)銀行，不能是有限責(zé)任公司或股份有限公司，而應(yīng)當(dāng)是無限責(zé)任公司或兩合公司�？傊�，民營村鎮(zhèn)銀行的董事長與執(zhí)行董事必須對清盤時的“未能清償債務(wù)”承擔(dān)無限責(zé)任（民事的和刑事的）。這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)十分重要的措施。
第三，鼓勵小額貸款公司繼續(xù)走專職放貸金融公司的道路。
應(yīng)當(dāng)規(guī)定，小額貸款公司獲得金融機(jī)構(gòu)身份后，只要開業(yè)滿一年并通過“年檢”，就可以與銀行“聯(lián)姻”，從銀行融資放貸。只要資本充足率符合監(jiān)管要求（＞１０％），便允許融資金額每半年增加相當(dāng)于資本凈額的１００％。特別要鼓勵小額貸款公司與郵儲銀行“聯(lián)姻”，讓郵儲銀行充分發(fā)揮儲蓄銀行的作用，使郵儲銀行的大量信貸資金較快地轉(zhuǎn)變?yōu)樾☆~貸款，使郵儲銀行的巨大網(wǎng)絡(luò)體系充分發(fā)揮效能。
小額貸款公司與銀行“聯(lián)姻”后，既要接受銀監(jiān)部門的監(jiān)管，又要接受融資銀行對資金運(yùn)用的監(jiān)督，這十分有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。同時，又可免除村鎮(zhèn)銀行的“吸存難”、“結(jié)算難”之苦。而融資銀行則可獲得大量的企業(yè)存款、結(jié)算業(yè)務(wù)以及“后備客戶”（一些被小額貸款公司養(yǎng)大的客戶將升格為銀行客戶）。因而，這是一個“雙贏”的格局，甚至是“三贏”、“四贏”的格局，值得鼓勵和倡導(dǎo)。
小額貸款公司可以改組為村鎮(zhèn)銀行，但是不能允許“腳踩兩條船”，從而必須在兩條路中選其一，或者引入法人銀行為控股股東；或者改組為以“符合條件的自然人”為控股股東的無限責(zé)任公司。
今后在設(shè)立新的小額貸款公司時，不但應(yīng)當(dāng)允許“符合條件的自然人”牽頭發(fā)起組建，而且應(yīng)當(dāng)將機(jī)會首先給予“符合條件的自然人”。因?yàn)�，這樣做才能真正促使民間借貸“陽光化”。而民營骨干企業(yè)及上市公司所拿出來的資本金，其實(shí)多半為“變相的銀行貸款”。
第四，要追求“低風(fēng)險(xiǎn)”，切實(shí)“嚴(yán)監(jiān)管”。
開放微型金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入后，隨著民營金融機(jī)構(gòu)的大量涌現(xiàn)，希望不發(fā)生一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，沒有一家機(jī)構(gòu)清盤、倒閉，是不現(xiàn)實(shí)的。管理部門不能追求“零風(fēng)險(xiǎn)”，而應(yīng)當(dāng)追求“低風(fēng)險(xiǎn)”，即把風(fēng)險(xiǎn)牢牢控制在“可承受”的范圍內(nèi)，做到“收益充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”即可。
為了實(shí)現(xiàn)“低風(fēng)險(xiǎn)”，還必須切實(shí)“嚴(yán)監(jiān)管”，做到“三個及時”、“兩個嚴(yán)格”。也就是，監(jiān)管部門要“及時掌握監(jiān)管對象的經(jīng)營狀況，及時發(fā)現(xiàn)問題，及時依法處置”；并且要“嚴(yán)格立法，嚴(yán)格執(zhí)法”。總之，要造成“兩極”局面：對于守法合規(guī)經(jīng)營者，不僅允許發(fā)財(cái)，而且支持其發(fā)展、做大；對于違規(guī)經(jīng)營者，要嚴(yán)肅懲處。
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二、充實(shí)縣域監(jiān)管力量，調(diào)整監(jiān)管體系 |
一旦開放微型金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，縣域中將很快出現(xiàn)一大批民營微型金融機(jī)構(gòu)，這對監(jiān)管部門來講將是嚴(yán)峻考驗(yàn)。目前縣域中的金融監(jiān)管力量薄弱，事實(shí)上難以應(yīng)對大量民營金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)。為此，必須切實(shí)加強(qiáng)縣域金融監(jiān)管力量，否則，“開放”是難以真正實(shí)現(xiàn)的。
根據(jù)目前的實(shí)現(xiàn)情況，有三條路可供選擇。①銀監(jiān)會“招兵買馬”，充實(shí)縣域監(jiān)管機(jī)構(gòu)；②銀監(jiān)會與人民銀行重新合并；③各省（區(qū)、市）建立省屬金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)監(jiān)管微型金融機(jī)構(gòu)。
筆者認(rèn)為，其中的第三條路，即建立省屬金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是上策，值得國家決策部門考慮。主要理由是：①微型金融機(jī)構(gòu)是地方性金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)明文規(guī)定其風(fēng)險(xiǎn)由省級政府負(fù)責(zé)處置，因而由省屬金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來進(jìn)行監(jiān)管是順理成章的。②省政府熟悉省情，對加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求較為迫切，因而有助于“解放思想”，加速民營微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，小額貸款公司的快速發(fā)展便是實(shí)例。同時，省級政府有了直屬的監(jiān)管機(jī)構(gòu)后，能夠更多地得到金融風(fēng)險(xiǎn)信息，進(jìn)而也會加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)意識，使發(fā)展步伐趨于穩(wěn)健。③能使銀監(jiān)會系統(tǒng)騰出手來，專注于大中型銀行、政府融資平臺等的風(fēng)險(xiǎn)管理與疏導(dǎo)，專注于城商行及農(nóng)信社的改革、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理，更好地維護(hù)我國金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。④實(shí)行中央與省的分級監(jiān)管，符合金融監(jiān)管體系長遠(yuǎn)發(fā)展的方向�？傊�，這樣做，無論從即期看，還是從長遠(yuǎn)看，都是比較合適的。另外，當(dāng)省屬金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立并開始運(yùn)作后，中央需要對其進(jìn)行檢查與“再監(jiān)管”。這個“再監(jiān)管”部門建議由中國人民銀行充當(dāng)。
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