在去年11月亞太經(jīng)合組織（APEC）首腦會議上，有諸多令人矚目的動向。一是中國面臨著巨大的人民幣升值的壓力。二是，美國力促“下一代貿(mào)易協(xié)定”的誕生，也就是美國宣布與八個APEC成員國家，就泛太平洋經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略伙伴關(guān)系（TPP）達(dá)成了協(xié)議框架，并希望在2012年年底前簽署“下一代貿(mào)易協(xié)定”——TPP。媒體評論普遍認(rèn)為這意味美國在APEC外“另起爐灶”，其返亞戰(zhàn)略取得具體有力的進(jìn)展。這種情況下，TPP對地區(qū)經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)會有什么影響？
我們先來看看TPP的前生今世。TPP是《跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)議》的簡稱，原為2005年新加坡、新西蘭、智利、文萊四小國在APEC框架內(nèi)簽訂的多邊自由貿(mào)易協(xié)議，本來在全球貿(mào)易中微不足道，沒想到引起美國的極大興趣，并于2009年也加入，后來加入的還有澳洲、秘魯、越南、馬來西亞。近期，美國更邀請日本加入，一旦成事，加起來的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，占全球逾三分之一，實(shí)力遠(yuǎn)超以中俄聯(lián)同中亞國家組成的上海合作組織。
其實(shí)，亞洲太平洋地區(qū)本來就有規(guī)模大得多的APEC（共有21成員國，美國、中國、澳洲、加拿大、智利、印度尼西亞、日本、韓國、馬來西亞、墨西哥、新西蘭、秘魯、菲律賓、俄羅斯、新加坡、泰國、越南），為何美國突然積極擴(kuò)大TPP？對此，可以從最近一年多來的歐美經(jīng)濟(jì)大格局來做一輪審視。
最近一年多來，歐洲深陷主權(quán)債務(wù)危機(jī)，而加拿大和拉丁美洲市場有限。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度疲軟。國際輿論普遍認(rèn)為，如今美國一手營構(gòu)TPP，推動貿(mào)易自由化，除了力圖分享亞洲經(jīng)濟(jì)高速增長的成果，同時更看重掌握亞洲主導(dǎo)地位。另一方面，恰好美國近年正逐步將對外政策重心從中東和阿富汗中轉(zhuǎn)移出來，而亞洲鄰國對中國的友好也僅僅來源于中國能為其提供經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的唯一希望，因而美國能為其提供的戰(zhàn)略保障讓這些亞洲鄰國尤其東盟若干成員國對TPP表現(xiàn)出一定的歡迎態(tài)度，甚至是順?biāo)浦�。這些都為美國重返亞洲提供大好時機(jī)。這行動背后當(dāng)然還有美國明年大選的因素。主導(dǎo)協(xié)商TPP是奧巴馬政府實(shí)行以貿(mào)易政策贏得明年大選的重要功績，奧巴馬正是希望透過完成TPP協(xié)議來加強(qiáng)美國在亞洲的經(jīng)濟(jì)地位。
就目前透露出的信息來看，TPP與APEC最大的不同點(diǎn)是除全面“零”關(guān)稅外，還會涉及各國的內(nèi)政，如成員國的監(jiān)管、競爭政策、經(jīng)濟(jì)立法、基礎(chǔ)建設(shè)、市場透明、反貪、金融業(yè)改革、產(chǎn)品一致化等等。這當(dāng)然都以美國的標(biāo)準(zhǔn)為基調(diào)。目前，亞太地區(qū)現(xiàn)在已有多個包括中國在內(nèi)的多邊貿(mào)易機(jī)制。如果TPP成功建立，將對上述貿(mào)易機(jī)制甚至是APEC機(jī)制都具有極大的替代性。專業(yè)分析人士認(rèn)為，并不排除TPP一旦開始運(yùn)轉(zhuǎn)，其他的經(jīng)貿(mào)機(jī)制將面臨被架空和淘空的危險，亞太區(qū)也將會更加分化。中國是否有可能加入TPP？由于涉及自身的國家利益以及復(fù)雜的國際政治環(huán)境，這必將是一個謹(jǐn)慎又認(rèn)真的過程。
但作為投資者而言，可以預(yù)期的是，在上述的政治和國際戰(zhàn)略的背景下，美國明年對中國施加的壓力，特別在貿(mào)易和人民幣匯率方面，將會有增無減。如果投資中國，繼續(xù)規(guī)避那些與中國出口貿(mào)易相關(guān)的行業(yè)和上市公司，可能是更為穩(wěn)妥的決策。但“危”中藏“機(jī)”，外部環(huán)境的惡化（不論是純經(jīng)濟(jì)的因素還是政治動機(jī)推動的）將驅(qū)使中國政府來年更堅(jiān)定地振興國內(nèi)消費(fèi)，相關(guān)行業(yè)和板塊中勢必將涌現(xiàn)出大量投資機(jī)會。
如今全世界都是“政策市”，投資者的情緒和愿景皆無法絕緣于各政府的一舉一動，因此，制定投資策略時不僅要研究經(jīng)濟(jì)問題，政治和外交的變化必須一并考慮。
