2月27日,世界銀行公布了其與國務(wù)院發(fā)展研究中心聯(lián)合編制的題為《2030年的中國》的報(bào)告。雖然大家對報(bào)告中的一些表述可能有不同認(rèn)識,但其中提出的“人民幣成為全球貨幣取決于中國金融業(yè)改革與開放外部資本賬戶的速度和成果”,應(yīng)無異議。人民幣走向全球這條路要走好走穩(wěn),需要頂層設(shè)計(jì)和精心推進(jìn)。
溫總理在今年的政府工作報(bào)告中,再次提出“深化利率市場化改革”和“穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換,擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用”。這預(yù)示著,金融改革作為整體改革的重要組成部分,市場化程度將顯著提高。
第四次全國金融工作會議認(rèn)為,我國金融領(lǐng)域存在的突出問題是,“金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式總體粗放,公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不少問題,農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對滯后”;同時(shí),“金融監(jiān)管能力有待提升,信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合得還不夠緊密,對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持還不夠及時(shí)有力”。前者是說市場因素,后者是說宏觀調(diào)控因素。
為解決這些矛盾,需要大刀闊斧而又穩(wěn)妥的改革。首要的實(shí)行市場化:一是滿足薄弱環(huán)節(jié)的需求,重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新,特別要向農(nóng)村、小型微型企業(yè)傾斜。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)公司治理,進(jìn)一步推進(jìn)股權(quán)多元化。三是逐步放松金融管制。除了準(zhǔn)入管制外,還包括利率、匯率以及人民幣資本項(xiàng)目的管制。
與市場化相互匹配的,是擴(kuò)大開放。要大膽引入外部競爭者,提高引資引智水平。對外開放應(yīng)首先對內(nèi)開放,要鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。
市場化與擴(kuò)大對內(nèi)對外開放相輔相成,是一套組合拳。要通過制度創(chuàng)新,打破壟斷和不公平,讓大型機(jī)構(gòu)和中小機(jī)構(gòu)各得其所;讓國有資本和民間資本平等競爭、互為補(bǔ)充;讓內(nèi)外資本、內(nèi)外機(jī)構(gòu)一視同仁。要通過機(jī)制創(chuàng)新,使民間資金與產(chǎn)業(yè)需求對接起來,解決“資金無處去”和“項(xiàng)目無錢投”的渠道缺失。
政府宏觀管理和調(diào)控必須轉(zhuǎn)型,做到該放的堅(jiān)決放開、該管的切實(shí)管好;支持創(chuàng)新,同時(shí)防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”;要完善金融調(diào)控體系,加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合,防止單打一;監(jiān)管指標(biāo)要切合實(shí)際,既不要盲目引入海外最先進(jìn)指標(biāo),也要根據(jù)國內(nèi)外情況實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,做到不超前也不滯后。
人民幣國際化是一個(gè)標(biāo)志,更是一個(gè)系統(tǒng)工程,也是一個(gè)自然演進(jìn)的過程,但對執(zhí)政者而言,宏觀膽略和操作策略也同樣至關(guān)重要。一切改革措施和開放動(dòng)作,最終是為了服務(wù)于本土實(shí)體經(jīng)濟(jì),也都要契合階段性發(fā)展的需求。
同時(shí),開放不是要放棄國有資本的主導(dǎo)地位。探索并實(shí)施國有資本主導(dǎo)下各類資本平等競爭、共同服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的格局,這是我國金融改革的核心,也是底線。