高盛前首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆·奧尼爾發(fā)明的
“金磚國家”(BRICS)一詞，原本是為了突出類似經(jīng)濟體的投資機會。現(xiàn)在，金磚國家決心把金磚成色做足，除了成為經(jīng)濟名詞、投資名詞之外，還能真正蛻變成具有強大競爭力的實際運行組織。
7月15日到16日，金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會晤在巴西福塔萊薩舉行。五國領(lǐng)導(dǎo)人決定，成立金磚國家開發(fā)銀行，總部設(shè)在上海，建立金磚國家應(yīng)急儲備安排。
2008年金融危機，不僅沒有動搖反而加固了歐美在世界銀行、國際貨幣基金組織的主導(dǎo)作用。金磚國家希望改變不公平的現(xiàn)狀，反映世界經(jīng)濟新權(quán)重。全球金融被西方掌控的局面不利于金磚國家發(fā)展。不管金磚國家內(nèi)部有多少爭議，“對手”是共同的。一個強大的敵人勝過100個無關(guān)緊要的分歧，更何況現(xiàn)在有兩個強大的敵人。
世界銀行與國際貨幣基金組織重塑二戰(zhàn)后全球金融新秩序，金磚國家如法炮制，對現(xiàn)行秩序抗?fàn)師o效，能夠做的是重新建立起一套體系與標(biāo)準抗衡原有體系與標(biāo)準，讓各國、市場自主選擇。
金磚銀行與外匯儲備基金應(yīng)該起什么作用?據(jù)披露，籌備中的金磚銀行和外匯儲備基金，功能設(shè)想類似世界銀行與國際貨幣基金組織。金磚銀行起復(fù)興作用，負責(zé)包括金磚國家以及其他國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資項目，擴大金磚國家的海外利益;外匯儲備基金則負責(zé)在成員國出現(xiàn)資本外流、債務(wù)危機等金融緊急情況時提供援助資金。也就是說，金磚銀行負責(zé)各國的發(fā)展，而外匯儲備基金負責(zé)金融穩(wěn)定�？紤]到金磚國家在各大洲發(fā)展中國家的影響力，將極大影響全球發(fā)展中國家的經(jīng)濟。
金磚銀行與外匯儲備基金要取得成功，需要要素配合。
尊重并嚴格執(zhí)行基于公平談判基礎(chǔ)上的游戲規(guī)則，是任何合作的起點。金磚五國各有各的利益訴求，歷史上關(guān)系錯綜復(fù)雜，區(qū)別比歐洲復(fù)興銀行的各國要大得多，五國的互信與堅守契約，才能使金磚銀行、外匯儲備基金發(fā)揮作用。如果互不信任、互相掣肘、股東間監(jiān)管不力，把金磚銀行視為獲得低息貸款的肥肉，各方合作不可能順利。這一點必須向世界銀行與國際貨幣基金組織學(xué)習(xí)，雖然面臨成本高昂、效率低下等指控，但從成立至今核心條款沒有改變。
五國已達成核心協(xié)議，實行平等的多邊合作機制，金磚銀行資本將等額分攤：初始出資額500億美元，由五個國家平均出資，其中僅有100億美元為現(xiàn)金，七年內(nèi)以現(xiàn)金支付完畢，另外還有400億美元以擔(dān)保抵押形式出資。同時，銀行的主席將在五國之間輪值，五年為一個任期。
試圖取代國際貨幣基金組織的金磚“緊急外匯儲備基金”也盡力體現(xiàn)公平，該基金規(guī)模1000億美元。據(jù)披露，中國出資410美元，巴西、印度和俄羅斯分別出資180億美元，南非出資50億美元，各國央行平時把外匯儲備保留在資產(chǎn)負債表上，需要時向?qū)Ψ教峁Ｖ袊馁J款額度被限定為其出資份額的一半，南非則最多可以獲得其出資額的一倍，其他國家則會按照其出資份額獲得相應(yīng)的貸款額度。
這一基金將成為金磚國家遭遇金融問題時的互助基金，在出現(xiàn)包括資本大量外流、金融市場動蕩以及債務(wù)危機等各類情況時，基金池可以迅速反應(yīng)，提供貨幣互換以增強流動性。如果落實到位，五個國家基本可以擺脫金融危機的重大沖擊，考慮到五國外匯儲備，基金規(guī)模可能進一步擴大。
金磚五國人口眾多，政府主導(dǎo)經(jīng)濟色彩較重。俄羅斯等國曾經(jīng)出現(xiàn)大規(guī)模的債務(wù)危機，金磚國家的外匯儲備基金可以救急，但不可能救助滯后的發(fā)展導(dǎo)致的長期債務(wù)風(fēng)險。政府對經(jīng)濟的主導(dǎo)力量是雙刃劍，一旦政府掌控者改變想法，或者改變經(jīng)濟模式，金磚銀行就會受到挑戰(zhàn)。
成立金磚銀行，固然是建立多元化的全球經(jīng)濟體所必需，也是對五國政府信用與效率的考驗，更是對金磚國家經(jīng)濟成色的驗證。
