證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍透露,證監(jiān)會(huì)依托大數(shù)據(jù)系統(tǒng),強(qiáng)化了針對(duì)市場(chǎng)操縱線索篩查和調(diào)查工作。目前,已對(duì)涉嫌操縱中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、九鼎新材等18只股票的涉案機(jī)構(gòu)和個(gè)人立案調(diào)查。
近期股市火爆,滬深股市瘋牛般狂漲。從經(jīng)濟(jì)基本面看,圍繞讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用,旨在激活整個(gè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力的新一輪改革正在加速推進(jìn),政府大力度放權(quán)市場(chǎng)、減稅降費(fèi)的政策預(yù)期傳導(dǎo)到資本市場(chǎng),形成利好。從外部看,美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇給中國(guó)未來(lái)出口經(jīng)濟(jì)帶來(lái)一絲轉(zhuǎn)機(jī),也成為市場(chǎng)預(yù)期利好信號(hào)。
更主要的是,央行定向降準(zhǔn)、全面降息、持續(xù)再貸款等放水的貨幣信貸,相當(dāng)一部分進(jìn)入股市,這是這一輪股市行情的直接原因。加之券商融資融券高杠桿融資的資金,使得其自導(dǎo)自演推高自己股票價(jià)格,進(jìn)而促使行情暴漲。各種投資投機(jī)炒作行為泥沙俱下,包括人造噱頭、散布虛假信息、操縱股價(jià)、操縱市場(chǎng)等違規(guī)違法行為紛紛出籠,嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng),對(duì)投資者造成誤導(dǎo)甚至欺詐。
《證券法》第77條認(rèn)定了“單獨(dú)或者通過(guò)合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”等四種手段操縱證券市場(chǎng)行為。證監(jiān)會(huì)印發(fā)的《證券市場(chǎng)操縱行為認(rèn)定指引(試行)》,用九章篇幅對(duì)操縱證券市場(chǎng)行為進(jìn)行了詳細(xì)認(rèn)定。操縱證券市場(chǎng)行為損害投資者利益,容易引發(fā)資本市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),是《證券法》和《刑法》明確禁止的違法犯罪行為,也是證監(jiān)會(huì)歷年來(lái)打擊的重點(diǎn)。這次發(fā)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)和個(gè)人涉嫌操縱中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、九鼎新材等18只股票,堪稱群體性操縱證券市場(chǎng)的典型案件,繼續(xù)深挖下去,目前發(fā)現(xiàn)的可能還只是冰山之一角。
在火爆行情誘惑下,操縱證券市場(chǎng)等違規(guī)違法行為似已明顯抬頭,并呈現(xiàn)出幾個(gè)新的特點(diǎn)。一是與普通投資者比耐力,持續(xù)性拉升、震蕩、合謀發(fā)出利好消息,挑戰(zhàn)投資者心理,最終試圖將普通投資者圈進(jìn)來(lái)宰殺。二是操縱持續(xù)時(shí)間短、建倉(cāng)拉抬出貨快等隱蔽性較強(qiáng)的類莊股操縱模式有所抬頭。三是涉案人集中資金優(yōu)勢(shì),以連續(xù)交易、對(duì)倒交易、虛假申報(bào)撤單、尾市拉抬等多種手法交叉并用。四是以“市值管理”名義內(nèi)外勾結(jié),通過(guò)上市公司發(fā)布選擇性信息配合等新型手段操縱股價(jià)。
目前的股市,普通投資者既面臨著股市暴漲后泛起的泡沫風(fēng)險(xiǎn),也面臨著操縱證券市場(chǎng)、操縱股價(jià)行為侵害投資者利益的風(fēng)險(xiǎn)。證監(jiān)會(huì)一方面要加大對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)提示力度,教育投資者理性投資,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),不盲從跟風(fēng);另一方面須重拳出擊,堅(jiān)決打擊操縱股價(jià)等違法行為。
“道高一尺魔高一丈”,查處操縱市場(chǎng)、操縱股價(jià)等違法行為,需要有新的思維和新的手段。目前證券市場(chǎng)中按照券商管理股票、銀行管理資金的原則,已普遍建立了證券客戶交易結(jié)算資金第三方存管機(jī)制。無(wú)論是券商管理的投資者股票,還是存管銀行管理的投資者結(jié)算資金,以及資金和股票交易中的清算轉(zhuǎn)移等,都已經(jīng)納入到了第三方存管系統(tǒng),并且與證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)完全聯(lián)網(wǎng)。其背后的大數(shù)據(jù),不僅可以分析市場(chǎng)動(dòng)態(tài)動(dòng)向等情況,而且可以利用背后積累的大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)對(duì)證券市場(chǎng)交易行為的全方位、無(wú)縫隙監(jiān)管監(jiān)督,所有交易行為都逃脫不了第三方存管系統(tǒng)上大數(shù)據(jù)的法眼。
希望證監(jiān)會(huì)加快對(duì)上述涉案機(jī)構(gòu)和個(gè)人的查處進(jìn)度,依法依規(guī)從嚴(yán)懲治,給證券市場(chǎng)和投資者一個(gè)負(fù)責(zé)任的交代,為社會(huì)創(chuàng)造公開、公平、公正的投資環(huán)境。