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　　小微企業(yè)融資難有其自身原因，如財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信息不透明等，但也有市場(chǎng)因素及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制性原因，如小微企業(yè)信貸以外融資渠道較窄、銀行貸款條件苛刻等。
　　首先，小微企業(yè)自身存在不少弱點(diǎn)。小微企業(yè)規(guī)模小，實(shí)力弱，使得財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展前景不易判斷；財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏可信性；缺乏抵押資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)少，且流動(dòng)性較差，導(dǎo)致償還能力較弱；資金需求一次性量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本較高，因此，銀行向小微企業(yè)提供貸款大都較為謹(jǐn)慎。
　　其次，銀行體系和小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在錯(cuò)位。到目前為止，中國(guó)的融資結(jié)構(gòu)仍然是以間接融資為主。雖然近年來(lái)股票市場(chǎng)有了一定的發(fā)展，債券市場(chǎng)開(kāi)始推進(jìn)，但是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的融資結(jié)構(gòu)依然是以銀行為主的間接融資體系。小微企業(yè)就是在這樣的環(huán)境下展開(kāi)經(jīng)營(yíng)的。
　　而國(guó)內(nèi)的銀行體系和小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況至少有三個(gè)方面不匹配。中國(guó)的銀行業(yè)從經(jīng)濟(jì)成分和股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，仍然是以國(guó)有為主。但絕大多數(shù)小微企業(yè)則是民營(yíng)企業(yè)，從經(jīng)濟(jì)成分這個(gè)角度來(lái)看明顯不匹配。這種錯(cuò)位狀態(tài)的存在，使得銀行體系為小微企業(yè)融資，無(wú)論從主觀上還是客觀上，多多少少存在缺失、困難和問(wèn)題。尤其是在小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定性上，國(guó)有銀行會(huì)更加謹(jǐn)慎。
　　中國(guó)銀行業(yè)在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，規(guī)模和速度情節(jié)十分濃重，始終把做大作為經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標(biāo)。如果在整個(gè)銀行體系中，大銀行、中型銀行和小銀行都以做大做強(qiáng)為目標(biāo)的話(huà)，那么銀行體系又如何能有效解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題呢？
　　近年來(lái)，銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理走向規(guī)范。但小微企業(yè)的信用狀況大多數(shù)不能令人滿(mǎn)意，小微企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在許多問(wèn)題。所以，一方面是銀行貸款的流程要求和標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越嚴(yán)格，另一方面則小微企業(yè)的信用狀況始終不能夠得到令人滿(mǎn)意的改善，從而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)模式的錯(cuò)位。在這種情況下，銀行要大力發(fā)展對(duì)小微企業(yè)融資的確有許多困難。
　　這三個(gè)方面的錯(cuò)位，不可能在很短時(shí)間內(nèi)解決。因此，小微企業(yè)融資難也將是一個(gè)長(zhǎng)期而艱巨的問(wèn)題。
　　第三，結(jié)構(gòu)性和制度性因素加劇了小微企業(yè)融資困難。小微企業(yè)由于規(guī)模較小，資本金較少，承受能力較弱，因此，在政策偏緊時(shí)期，小微企業(yè)所感受的資金壓力表現(xiàn)得更為明顯。“貨幣政策一緊縮，小微企業(yè)就遭殃”，這似乎已成為一個(gè)無(wú)法走出的怪圈。甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，造成小微企業(yè)融資難的“元兇”是貨幣緊縮。但融資環(huán)境只是小微企業(yè)面臨融資困境的表層原因，小微企業(yè)融資難更多的還是由一系列結(jié)構(gòu)性、體制性因素造成的。一是在信貸緊縮、可用資金減少的情況下，銀行傾向于優(yōu)先支持大型優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。二是小微企業(yè)銀行信貸以外融資渠道較窄。三是小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全。擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少且運(yùn)作不規(guī)范。四是小微企業(yè)信用體系建設(shè)滯后。
　　小微企業(yè)融資難有多方面原因，既有小微企業(yè)自身原因，也有市場(chǎng)原因及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制性等深層次原因，而從根本上說(shuō)，小微企業(yè)融資難是制度缺失所致。因此，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，必須從制度、體制層面進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，這樣才能從根源上解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題。