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| 中國(guó)需要分享金融業(yè)大轉(zhuǎn)移盛宴 |
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| 2009-09-08 來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 |
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G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議日前在倫敦結(jié)束。不出人們預(yù)料，會(huì)議在如何“集體防范”類似次貸危機(jī)的全球金融大危機(jī)問題上，再次交了白卷。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家要求提升在國(guó)際貨幣基金組織中投票份額的問題，基金組織首腦的回應(yīng)是“要等到”幾年后“貨幣基金組織整體改革框架下再議”。
美國(guó)一直希望削減歐洲在貨幣基金組織中的勢(shì)力，提出了讓渡一定比例投票份額給發(fā)展中國(guó)家的倡議，但是這個(gè)讓渡的“份額”，要從歐洲國(guó)家那里出，而不是削減美國(guó)自己在基金組織內(nèi)最大的（一票否決性）投票份額，所以必然遭到了歐洲國(guó)家的堅(jiān)決反對(duì)。
事實(shí)上，歐洲國(guó)家和美國(guó)在如何協(xié)同進(jìn)行金融業(yè)監(jiān)管、防控金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題上遲遲形不成有效集體動(dòng)議的原因，在于對(duì)于目前的幾大全球“金融中心帝國(guó)”而言，金融服務(wù)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比已經(jīng)太大，其金融業(yè)的部門利益已經(jīng)到了“以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要挾公眾和政府”的程度，那些“金融帝國(guó)”政府也不愿，甚至無(wú)力施加嚴(yán)管，因?yàn)檫@一產(chǎn)業(yè)部門對(duì)財(cái)政收入、選票和就業(yè)的影響太大。但是，老牌金融帝國(guó)們的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)（第三產(chǎn)業(yè)）結(jié)構(gòu)調(diào)整，將是不得不做的功課。
在過去的全球化分工中，這些金融帝國(guó)之所以能夠發(fā)展出遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于本國(guó)第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)所需規(guī)模的金融服務(wù)業(yè)，就是因?yàn)楸姸喾墙鹑谥行膰?guó)家，尤其是新興發(fā)展中國(guó)家的生產(chǎn)制造業(yè)，持續(xù)對(duì)金融帝國(guó)的金融服務(wù)業(yè)進(jìn)行購(gòu)買。剛剛過去的全球金融危機(jī)，昭示了這種全球的產(chǎn)業(yè)分工模式，終將要被重新布局。發(fā)展中的新興市場(chǎng)國(guó)家和新興區(qū)域，一段時(shí)間之后，將建立起自己完備的包括金融服務(wù)業(yè)在內(nèi)的生產(chǎn)者服務(wù)業(yè)部門，能夠輻射新興市場(chǎng)和區(qū)域市場(chǎng)的新國(guó)際金融中心將興起。對(duì)于老牌金融帝國(guó)，比如英國(guó)，如果歐盟國(guó)家不那么排斥東歐國(guó)家進(jìn)入歐盟、積極參與東歐國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和提供市場(chǎng)服務(wù)，那么東歐國(guó)家對(duì)金融服務(wù)業(yè)的需求，就還能夠幫助英國(guó)“延長(zhǎng)”本國(guó)經(jīng)濟(jì)“拖延”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所允許的時(shí)間。
每次G20會(huì)議，都一再昭示了全球金融業(yè)大轉(zhuǎn)移時(shí)代的即將到來(lái)。在這期間，中國(guó)作為世界上最大的新興市場(chǎng)國(guó)家，面臨的是歷史性的機(jī)遇。中國(guó)已經(jīng)有了把上海建設(shè)成為國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)，但目前最大的發(fā)展阻力仍然是來(lái)自人民幣在匯率和兌換方面的管理體制方面的，而不在于我們市場(chǎng)建設(shè)的技術(shù)性問題。在匯率市場(chǎng)化改革層面，我們反對(duì)最近布魯金斯-清華大學(xué)中心提出的、讓人民幣實(shí)行重新估價(jià)后的“咬住美元”（人民幣美元之間匯率固定）方案。人民幣不是完全依靠轉(zhuǎn)口貿(mào)易和金融服務(wù)支撐的港幣、不需要成為美元附庸，而且在人民幣沒有實(shí)行可自由兌換的情況下，匯率如何重估都是經(jīng)濟(jì)學(xué)家的數(shù)學(xué)游戲。
人民幣自由兌換的改革速度，最終決定了中國(guó)在當(dāng)前的金融服務(wù)業(yè)大轉(zhuǎn)移中，能分到多少利益份額。美元和日元作為自由貨幣，盡管有著世界上最不堪入目的國(guó)家負(fù)債和財(cái)政債務(wù)，但仍然享受著全球“避險(xiǎn)資產(chǎn)”的各種利益。而在實(shí)現(xiàn)人民幣貿(mào)易和資本項(xiàng)下自由兌換的風(fēng)險(xiǎn)問題上，中國(guó)所擁有的2萬(wàn)億外匯儲(chǔ)備，完全可以成為世界上最巨大的“平準(zhǔn)基金”，足以阻擋、清掃任何私人基金（規(guī)模）沖擊中國(guó)市場(chǎng)的行為，而且對(duì)于有害金融系統(tǒng)安全的鱷莊行為，完全可以以危害公共安全和中國(guó)金融安全罪而采取“封賬”處理。實(shí)際上，當(dāng)前的唯一的問題，就是相關(guān)利益部門肯不肯放下“審匯、批匯”的行政審批大權(quán)，轉(zhuǎn)型為市場(chǎng)監(jiān)督和服務(wù)機(jī)構(gòu)。
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