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融資融券業(yè)務(wù)試水在即，首批試點券商花落誰家也將于不久后明朗。證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人透露，首批試點券商將從此前參與全網(wǎng)測試的11家券商中產(chǎn)生，由于近兩年市場情況、行業(yè)狀況發(fā)生改變，對試點公司的凈資本規(guī)模和合規(guī)狀況可能有新的要求。
上述11家券商分別是中信證券、國信證券、光大證券、國泰君安證券、銀河證券、東方證券、廣發(fā)證券、海通證券、申銀萬國證券、招商證券，以及華泰證券。
上述負(fù)責(zé)人表示，證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點行政許可受理和核準(zhǔn)程序已基本確定，將按照“試點先行、逐步推開”的原則，擇優(yōu)選擇優(yōu)質(zhì)券商進行融資融券業(yè)務(wù)首批試點，“通過行政許可程序成熟一家，受理一家，或者集中受理”，并根據(jù)市場情況逐步擴大試點范圍。而遴選試點券商將著重考慮凈資本規(guī)模、合規(guī)經(jīng)營狀況、風(fēng)險控制指標(biāo)、試點實施方案準(zhǔn)備情況等四方面因素。
根據(jù)2006年發(fā)布的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》，券商申報融資融券業(yè)務(wù)需“被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點類證券公司”，且“最近兩年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上”。
有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于近年來市場情況、行業(yè)狀況都有了新的變化，對試點券商凈資本規(guī)模與合規(guī)情況可能會有新要求，而除上述因素外，地域因素也會在綜合考慮之列。
參加2008年兩次全網(wǎng)測試的11家券商占據(jù)了2007年證券公司凈資本排名的前11位，按照中國證券業(yè)協(xié)會公布的2008年度證券公司凈資本排名，截至2008年年底，齊魯證券沖進行業(yè)凈資本排名前十，招商證券落至17位，但由于2009年光大證券、招商證券實現(xiàn)IPO上市，11家券商的競爭實力也面臨重排。
證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前擬申請融資融券業(yè)務(wù)試點的證券公司均已經(jīng)制定了包括客戶資產(chǎn)管理、客戶信用賬戶管理、融資融券授信管理、業(yè)務(wù)稽核等各類風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)稽核機制在內(nèi)的管理制度和業(yè)務(wù)流程，開發(fā)了融資融券交易系統(tǒng)、客戶管理系統(tǒng)和風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，建立了逐日盯市、預(yù)警和平倉制度，也組織了投資者教育、風(fēng)險揭示和市場宣傳活動。
“首批試點公司的數(shù)量越多，推出初期的不可控因素可能越多。嚴(yán)格控制數(shù)量和質(zhì)量，是保證試點平穩(wěn)推出的有效手段之一。在‘試點現(xiàn)行、逐步推開’的原則下，首批試點公司的數(shù)量應(yīng)該不會很多�！睒I(yè)內(nèi)人士猜測，首批試點券商可能會在3到5家。
也有從業(yè)者預(yù)計，11家券商中，已實現(xiàn)資本市場上市的中信證券、海通證券、招商證券、光大證券等4家券商無論從凈資本實力還是合規(guī)經(jīng)營狀況來看，可能都更有競爭力，同時也符合京、滬、深三地均衡的考慮。 |