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在日前舉行的“中小企業(yè)投融資論壇”上，中國(guó)人民銀行征信中心主任戴根有認(rèn)為，要采取綜合措施來(lái)解決中小企業(yè)的投融資問(wèn)題，首先要發(fā)展資本市場(chǎng)，特別是債券市場(chǎng)；其次要發(fā)展地方的金融機(jī)構(gòu)；此外，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，我國(guó)可利用應(yīng)收賬款來(lái)推動(dòng)中小企業(yè)改善融資環(huán)境。
中小企業(yè)貸款難題
中國(guó)人民銀行征信中心主任戴根有認(rèn)為，產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的原因在于，一方面中國(guó)資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，特別是債券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，大企業(yè)的信貸需求旺盛，擠占了中小企業(yè)的份額；國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，包括一些城市商業(yè)銀行對(duì)大企業(yè)貸款比對(duì)中小企業(yè)貸款的興趣要高；我國(guó)還缺乏一些能夠?yàn)榈胤街行∑髽I(yè)服務(wù)的地方中小型金融機(jī)構(gòu)。
另一方面，與會(huì)專家也認(rèn)為，中小企業(yè)自身信息不夠透明，缺乏有效的抵押物，這讓商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制比較難。企業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后，也會(huì)影響到企業(yè)的執(zhí)行力。
應(yīng)收賬款可作抵押
戴根有認(rèn)為要采取綜合措施來(lái)解決中小企業(yè)的投融資問(wèn)題。首先要發(fā)展資本市場(chǎng)，特別是債券市場(chǎng)，把大企業(yè)的資金需求吸收走，這樣對(duì)小企業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。其次要發(fā)展地方的金融機(jī)構(gòu)。
此外，他也指出，盡管中小企業(yè)可抵押物品并不多，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，我國(guó)可利用應(yīng)收賬款來(lái)推動(dòng)中小企業(yè)改善融資環(huán)境。
深發(fā)展產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理金曉龍進(jìn)一步解釋，應(yīng)收賬款一般占中小企業(yè)50%-60％的資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)收賬款能夠盤(pán)活，能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑。
過(guò)去民營(yíng)資本在浙江中小企業(yè)投融資市場(chǎng)作用巨大，浙江省中小企業(yè)局局長(zhǎng)吳家曦指出，從浙江的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，可建設(shè)多層次的擔(dān)保體系，篩選出一批優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)向融資供應(yīng)方推薦項(xiàng)目，并承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。在控制風(fēng)險(xiǎn)方面，可建立貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，實(shí)行專戶管理，擔(dān)保公司先負(fù)責(zé)賠償。如果沒(méi)有賠付再動(dòng)用準(zhǔn)備金，還可積極探索引入資產(chǎn)證券化的模式來(lái)創(chuàng)新促進(jìn)再擔(dān)保機(jī)制的形成。
中小企業(yè)融資市場(chǎng)誘人
盡管中小企業(yè)自身存在不少問(wèn)題，讓許多商業(yè)銀行對(duì)其望而卻步。但實(shí)際上，這一塊業(yè)務(wù)的發(fā)展前景并沒(méi)有被各方面小視。金曉龍指出，中小企業(yè)融資難是因?yàn)槠湫庞貌蛔�，但中小企業(yè)依舊保持了高速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模做大，交易伙伴增多，這都足以說(shuō)明他們是有信用的。
戴根有介紹，目前，央行正在建設(shè)誠(chéng)信系統(tǒng)，也就是建立一個(gè)全國(guó)集中統(tǒng)一的企業(yè)信息和數(shù)據(jù)庫(kù)，現(xiàn)在采集了1262萬(wàn)戶企業(yè)信息。對(duì)于沒(méi)有與銀行發(fā)生過(guò)信貸交易的中小企業(yè)，戴根有說(shuō)，可通過(guò)采集非銀行的信息來(lái)解決他們的信息背景問(wèn)題。
央行的誠(chéng)信中心還在全國(guó)采集中小企業(yè)信息，為他們建立信用檔案。到10月底已為26萬(wàn)多戶中小企業(yè)建立了信用檔案，有35000個(gè)中小企業(yè)已經(jīng)取得了銀行授信意向。很多商業(yè)銀行現(xiàn)在都可免費(fèi)從央行那得到中小企業(yè)的信用信息，這些加大了銀行為中小企業(yè)提供融資的可能性。從銀行的代表來(lái)說(shuō)，國(guó)開(kāi)行目前已開(kāi)始逐步給中小企業(yè)提供大量貸款。
除此以外，隨著中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展，極大地改善了投融資的結(jié)構(gòu)，小企業(yè)融資將能夠由此獲益。平安信托也在嘗試金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資；外資銀行幾乎把目標(biāo)全部瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)。國(guó)內(nèi)外的VC也比較看好中小企業(yè)的發(fā)展。中國(guó)的私募基金也能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展提供融資渠道。 |