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| 后發(fā)制人 日本金融機(jī)構(gòu)高調(diào)重返華爾街 |
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| 2008-09-24 作者:小安 來源:上海證券報(bào) |
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過去兩天，日本的金融機(jī)構(gòu)在華爾街頻頻出手：三菱日聯(lián)宣布收購(gòu)摩根士丹利最多20%股權(quán)；而野村控股則成功競(jìng)購(gòu)雷曼旗下亞洲業(yè)務(wù)，而且還在對(duì)雷曼的歐洲業(yè)務(wù)虎視眈眈。面對(duì)日資金融企業(yè)咄咄逼人的后發(fā)制人態(tài)勢(shì)，《華爾街日?qǐng)?bào)》等美國(guó)主流媒體均發(fā)出驚呼：日本人又回來了！
本周一（9月22日），日本市值最大的銀行三菱日聯(lián)金融集團(tuán)宣布，將收購(gòu)摩根士丹利最多20%的股份。這一交易尚未完成，但據(jù)知情人士透露，三菱日聯(lián)有意支付80億到90億美元，收購(gòu)價(jià)較摩根士丹利上周五收盤價(jià)溢價(jià)大約三分之一。
同樣在周一，日本市值最大的券商野村控股通過拍賣成功購(gòu)得雷曼兄弟旗下亞洲業(yè)務(wù)。雷曼兄弟已經(jīng)申請(qǐng)了破產(chǎn)保護(hù)。據(jù)一位知情人士表示，野村證券斥資2.25億美元收購(gòu)雷曼兄弟旗下亞洲（包括日本和澳大利亞）股票、固定收益和投資銀行業(yè)務(wù)，其中還包括5000萬(wàn)美元的商譽(yù)。另?yè)?jù)消息人士稱，在競(jìng)購(gòu)雷曼歐洲業(yè)務(wù)方面，野村亦是領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)者。
其他日本金融公司近來也紛紛投資西方銀行。日本市值排名第二的銀行三井住友金融集團(tuán)6月份表示，計(jì)劃向英國(guó)巴克萊集團(tuán)注資將近10億美元。而瑞穗金融集團(tuán)在今年1月份表示，將通過收購(gòu)優(yōu)先股方式向美林公司投資12億美元。
所謂風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。上述交易也凸顯了日美兩國(guó)金融業(yè)的風(fēng)云更替。10年前，日本銀行受自身不良貸款問題的沉重打擊，不得不請(qǐng)求日本政府投入將近4400億美元予以支持。此后許多金融公司都進(jìn)行了整合重組，在近期重新煥發(fā)了活力。
而如今，日本金融機(jī)構(gòu)卻在華爾街陷入最低谷之際出面扮演“白衣騎士”的角色。這也是上世紀(jì)九十年代初以來第一次，日本投資者在美國(guó)進(jìn)行大規(guī)模高風(fēng)險(xiǎn)投資。不過，這次日企沒有收購(gòu)卵石灘或是洛克菲勒中心這樣的標(biāo)志性資產(chǎn)，而是協(xié)助美國(guó)金融體系重新調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。
分析認(rèn)為，從上述兩起交易可以看出，美國(guó)金融危機(jī)為從亞洲到中東等實(shí)力雄厚的外資公司帶來了投資良機(jī)。盡管很多人預(yù)計(jì)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)在這一輪“抄底”中表現(xiàn)更為突出，但至少眼下看來，日本金融機(jī)構(gòu)的步伐同樣不小，頗有“后發(fā)制人”的態(tài)勢(shì)。相對(duì)而言，日本金融機(jī)構(gòu)還沒有受到金融危機(jī)的沖擊。
對(duì)于日本金融業(yè)開始大舉活躍于華爾街的新變化，觀察人士認(rèn)為，其中一個(gè)原因可能是，在本國(guó)市場(chǎng)因?yàn)槿丝诶淆g化問題不斷收縮之際，許多日本金融公司都熱衷于擴(kuò)展海外，保持自身業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。
在經(jīng)歷數(shù)年蟄伏與謹(jǐn)慎支出以應(yīng)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)問題后，日本的金融機(jī)構(gòu)如今正在尋求增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。按國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值計(jì)算，日本仍是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，但不斷老化的人口結(jié)構(gòu)拖累了日本市場(chǎng)增長(zhǎng)。為了確保未來光明“錢途”，日本金融機(jī)構(gòu)不得不把目光投向海外。
三菱日聯(lián)一直被認(rèn)為是日本金融領(lǐng)域行事最為大膽的銀行。在認(rèn)識(shí)到本國(guó)沒有合適的增長(zhǎng)機(jī)遇后，該行官員已多次表示，正與幾家海外公司談判，希望尋找投資機(jī)遇，以便銀行擴(kuò)大在投資銀行等戰(zhàn)略領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。
不過，考慮到日本人出了名的避險(xiǎn)意識(shí)，類似三菱日聯(lián)和野村投資美國(guó)金融領(lǐng)域的舉動(dòng)著實(shí)令人意外。畢竟，過去一年中，從新加坡到阿布扎比的主權(quán)財(cái)富基金在美國(guó)的投資都遭受了巨大損失。 |
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