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 在又一個“黑色星期一”之后，日本股市昨日大跌6.4%，收于26年來最低點(diǎn)，為本輪危機(jī)爆發(fā)以來跌勢最慘的主要股市之一。
日股昨日大跌，一方面受到有關(guān)該國幾大銀行可能需要大量補(bǔ)充資本金的消息打擊；與此同時，出口股在內(nèi)外雙重壓力下跌勢慘重，在美歐經(jīng)濟(jì)逼近衰退的大背景下，日元持續(xù)升值又進(jìn)一步削弱了日本出口企業(yè)的競爭力。面對市場暴跌，日本首相麻生太郎昨日召開緊急會議，要求采取應(yīng)急措施救市。
銀行出口股領(lǐng)跌
前一天暴跌9.6%的日本股市27日再遭重挫，股指大跌逾6%，收在26年來最低點(diǎn)。截至27日收盤，日經(jīng)225指數(shù)跌486.18點(diǎn)，跌幅達(dá)6.4%，報7162.90點(diǎn)，為1982年10月7日以來最低收盤價。上周五，該指數(shù)暴跌9.6%，至五年半低點(diǎn)。
個股中，大型銀行股成為下跌主力。上周末有報道稱，日本幾大銀行正在考慮采取戰(zhàn)略性舉措來補(bǔ)充資本金。這些措施可能會稀釋現(xiàn)有股權(quán)，因而引發(fā)了更多拋售。
三菱日聯(lián)金融收盤狂瀉15%，至上市以來新低。瑞穗金融集團(tuán)跌15%，三井住友金融跌12%。在三大銀行大跌拖累下，東證指數(shù)銀行分類指數(shù)當(dāng)天收跌12.5%。
盡管日本經(jīng)濟(jì)增長放緩，但日本的金融體系迄今為止并未受到金融危機(jī)最嚴(yán)重沖擊，該國的銀行業(yè)也并未爆發(fā)大型破產(chǎn)事件。但是，連續(xù)跳水的股市卻正在給日本的銀行帶來壓力，本月以來，日股市值已損失三分之一，可能成為有史以來損失最慘重的一個月。
日本媒體周末披露，股市暴跌不可避免地給金融機(jī)構(gòu)帶來了巨大投資損失，為此，三菱日聯(lián)、瑞穗金融和三井住友三大銀行正在尋求巨額融資。
報道稱，日本最大銀行三菱日聯(lián)可能需要融資1萬億日元（108億美元）以充實(shí)資本；而緊隨其后的瑞穗金融和三井住友則可能各自尋求融資5000億日元（54億美元）。
創(chuàng)泡沫后新低
出口股也跌勢慘重。在日元升值和海外經(jīng)濟(jì)低迷的雙重利空打擊下，索尼和豐田等個股潰不成軍。昨日收盤，索尼重挫7.7%，至1821日元；豐田汽跌8.1%，至2940日元；佳能大跌11%，至2375日元。
分析師指出，隨著美國和歐洲等各大經(jīng)濟(jì)體相繼逼近衰退，日本出口企業(yè)的海外銷售前景不容樂觀。僅以日本最大汽車生產(chǎn)商豐田為例，27日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，包括日野汽車、大發(fā)工業(yè)在內(nèi)整個豐田集團(tuán)的第三季度全球銷量比去年同期下滑約4%，減少至223.6萬輛左右，這也是自2001年第三季度以來豐田首次出現(xiàn)季度銷量同比下滑。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在海外經(jīng)濟(jì)普遍低迷的背景下，豐田本財年全年銷量很可能出現(xiàn)同比下滑。今后一段時間，日本各企業(yè)的半年報即將陸續(xù)公布，市場對企業(yè)盈利的擔(dān)憂也日益加劇。
分析師注意到，經(jīng)過昨天的又一次大跌后，日股已成為全球股市中跌勢最慘的一個。過去四個交易日來，日經(jīng)指數(shù)已下跌23%，本月以來共下跌36%，而今年以來的累計跌幅更高達(dá)53%。
統(tǒng)計顯示，日經(jīng)225指數(shù)目前的市盈率不到9倍，東證一部指數(shù)更已跌破凈值。盡管今年以來全球股市普遍重挫，且紛紛創(chuàng)下數(shù)年低點(diǎn)，但沒有任何股市像日股一樣跌回26年前的水準(zhǔn)。
1982年10月7日，美國道指收在965.97，納指收在195.59。而在上周五，這兩大指數(shù)分別收在8378.95點(diǎn)和1552.03點(diǎn)，遠(yuǎn)高于26年前的水準(zhǔn)。
目前，日經(jīng)225指數(shù)市盈率已跌至8.6倍。1989年日股狂飆至歷史新高時，該指數(shù)市盈率高達(dá)70倍。此外，東證一部指數(shù)的平均市凈率目前僅剩0.89，為有史以來首度跌破1。
東京一家對沖基金的負(fù)責(zé)人稱，日經(jīng)225指數(shù)今年以來下跌53%后，現(xiàn)在日股已經(jīng)“便宜得嚇人”。在以往即便是最黑暗的時期，也沒有出現(xiàn)過東證指數(shù)市凈率跌破1的情況。
摩根士丹利資產(chǎn)投資信托管理公司首席投資官阿科爾表示，日股即將觸底。但也有業(yè)內(nèi)人士持謹(jǐn)慎看法。摩根大通策略師Masaru表示，日經(jīng)指數(shù)可能將進(jìn)一步走低，單日下跌幅度達(dá)到500點(diǎn)也并非不可能。他預(yù)計，日經(jīng)指數(shù)未來數(shù)日有可能跌破7000點(diǎn)。
首相急令救市
在日本股市跌至26年低點(diǎn)當(dāng)天，日本首相麻生太郎27日下午召集政府高官舉行會議，下達(dá)制定緊急救市措施的命令。據(jù)悉，有關(guān)措施包括強(qiáng)化股市賣空限制、擴(kuò)大向金融機(jī)構(gòu)注資以及延長股市投資稅收優(yōu)惠等。
當(dāng)?shù)孛襟w報道說，麻生當(dāng)天緊急召集了財務(wù)大臣中川昭一以及執(zhí)政黨其他負(fù)責(zé)人，下令制定緊急措施穩(wěn)定市場。當(dāng)天，日本日經(jīng)指數(shù)大跌6.4%，收于26年低點(diǎn)，刷新日本泡沫經(jīng)濟(jì)破滅以來最低點(diǎn)；與此同時，日元對主要貨幣持續(xù)大幅升值，對美元升至13年高點(diǎn)附近，對歐元則達(dá)到六年半高點(diǎn)。
當(dāng)局認(rèn)為，如果依然對金融市場放任不管，日本實(shí)體經(jīng)濟(jì)將可能受到嚴(yán)重負(fù)面影響。鑒于此，日本政府和執(zhí)政黨決定進(jìn)行政策總動員，以盡早擬定對策。
麻生要求，在不修改法律和預(yù)算的前提下，當(dāng)前政府應(yīng)盡早著手實(shí)施有關(guān)對策，包括強(qiáng)化限制賣空行為以及修改銀行自身資本限制等。他表示，政府可能擴(kuò)大一項(xiàng)針對銀行的政府注資方案。據(jù)稱，政府可能將對銀行的注資規(guī)模提高到近1100億美元。
業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，由于股市連續(xù)下跌，日本的銀行所持股價價值也持續(xù)縮水，進(jìn)而可能導(dǎo)致這些機(jī)構(gòu)自身資本減少。因此，應(yīng)放寬其資本限制，以防止對中小企業(yè)的貸款產(chǎn)生負(fù)面影響。
麻生還透露，政府可能設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，來收購銀行的股份。此外，當(dāng)局還考慮放松對銀行融資的限制。他還呼吁延長股市投資的稅收優(yōu)惠措施。 |