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新年首周信貸高燒不退，央行、銀監(jiān)會(huì)為銀行資本再上“緊箍咒”。
在央行日前出臺(tái)上調(diào)準(zhǔn)備金率的政策后，銀監(jiān)會(huì)緊接著發(fā)布新的監(jiān)督指引。雖然尚不能判定這是否是因?yàn)槭字?000億的信貸規(guī)模讓政府監(jiān)管部門(mén)提高了警覺(jué)，但根據(jù)幾大行行長(zhǎng)最近的觀點(diǎn)來(lái)看，信貸始終是中國(guó)銀行業(yè)的焦點(diǎn)。
銀監(jiān)會(huì)、央行齊出手
1月13日晚間,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)，確立了商業(yè)銀行資本充足狀況應(yīng)當(dāng)與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的原則，要求商業(yè)銀行審慎評(píng)估銀行或銀行集團(tuán)的表內(nèi)和表外主要風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施資本規(guī)劃管理，并維持與銀行或銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。
僅在央行上調(diào)準(zhǔn)備金率后一天，銀監(jiān)會(huì)就發(fā)布了這樣一份針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、尤其是資本充足率的文件，這讓市場(chǎng)有了些許猜測(cè)。
經(jīng)過(guò)2009年上半年的天量放貸后，下半年開(kāi)始的信貸增速得到了逐步的抑制。而這種抑制似乎在2010年的初始之際就遭到“反攻”。市場(chǎng)消息稱(chēng)，今年1月份第一周，銀行貸款增長(zhǎng)已經(jīng)達(dá)到6000億元。其中五大國(guó)有商業(yè)銀行新增貸款約1800億元左右。更有來(lái)自券商的消息，可能具體數(shù)目還會(huì)超過(guò)這個(gè)數(shù)額。
根據(jù)歷史數(shù)據(jù)顯示，去年10月份新增貸款額度為2530億元，11月份為2948億元。這就意味著，2010年第一個(gè)月的第一周發(fā)放的貸款額度已經(jīng)和去年四季度中的兩個(gè)月信貸增加額的總和持平。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，按照這樣的發(fā)放速度和規(guī)模，今年的第一個(gè)月的信貸規(guī)�？赡苡謱⑴郎先f(wàn)億元級(jí)別。
東方證券分析師金麟對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這一方面是因?yàn)槟昴┮驗(yàn)樾刨J的收閘、額度用盡的情況下儲(chǔ)備和積壓了很多項(xiàng)目，這些項(xiàng)目在年初就遭到了釋放。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的需求，社會(huì)的貸款需求還是比較強(qiáng)，銀行有動(dòng)機(jī)去滿(mǎn)足這些需求，因此每年首月的信貸額都在全年內(nèi)相對(duì)比較高。
雖然如此，但監(jiān)管層還是對(duì)突然增長(zhǎng)的信貸很高了警覺(jué)。央行除了上調(diào)準(zhǔn)備金率外，還提高了三個(gè)月期央票的發(fā)行利率4個(gè)基點(diǎn),同時(shí)提高的還有91天正回購(gòu)的利率。而銀監(jiān)會(huì)則從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度加重了對(duì)資本充足率的關(guān)注度。
首周6000億元略高預(yù)期
雖然說(shuō)新年首周就出現(xiàn)了6000億的信貸增量數(shù)據(jù)讓人感到有點(diǎn)刺激，但是和歷史同期數(shù)據(jù)來(lái)比較還是比較正常。
“首周信貸再現(xiàn)井噴局面雖然稍高于預(yù)期，但還是比較正常的”金麟對(duì)本報(bào)記者表示。每年的信貸都有4、3、2、1這樣的規(guī)律。
數(shù)據(jù)顯示，2009年1月份共發(fā)放貸款1.62萬(wàn)億。如果同樣拿1月來(lái)比，由于基數(shù)的增加，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為今年1月最后的放貸總量和增速會(huì)不及去年，因此不必過(guò)于擔(dān)憂(yōu)。
有銀行業(yè)內(nèi)人士也對(duì)記者表示，一般公布全年任務(wù)后。具體的信貸人員都會(huì)在年初加緊放貸，以保證最后能完成全年的任務(wù)。同時(shí)，因?yàn)榕鲁霈F(xiàn)下半年政策層面的收緊，所以年初放貸可能會(huì)更努力。
“年初的數(shù)據(jù)并不能代表今年一定會(huì)有很大的量”。社科院金融所銀行研究室主任曾剛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。他認(rèn)為，信貸的投放還是說(shuō)明實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要資金支持。而目前央行出臺(tái)的貨幣政策，更多的層面是貫徹去年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的精神，體現(xiàn)管理通脹預(yù)期的功能。
根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議傳達(dá)出的精神，要求密切跟蹤國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，把握好貨幣信貸增長(zhǎng)速度，加大信貸政策對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)、就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的支持，有效緩解小企業(yè)融資難問(wèn)題，保證重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款需要，嚴(yán)格控制對(duì)高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，著力提高信貸質(zhì)量和效益。
央行根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出要求，表示要保持貨幣信貸總量適度增長(zhǎng)。既要保持足夠的政策力度，支持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，又要穩(wěn)定價(jià)格水平，有效管理通脹預(yù)期。
銀監(jiān)會(huì)則表示，要引導(dǎo)銀行業(yè)保持信貸政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，進(jìn)一步加大對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，又要提高政策的針對(duì)性和靈活性，發(fā)揮信貸對(duì)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用。
專(zhuān)家表示，今年需要更多關(guān)注具體信貸資金的流向，以及在調(diào)結(jié)構(gòu)方面的作用。對(duì)于具體數(shù)額，不用過(guò)于敏感。
三行“大佬”緊盯信貸
信貸對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)乃至中國(guó)經(jīng)濟(jì)起著重要作用。
一方面，放貸會(huì)直接影響到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)的成長(zhǎng)。而另一方面，放貸可能會(huì)增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)，引起人們對(duì)不良貸款的擔(dān)憂(yōu)，影響銀行自身的良好。此外，銀行的放貸有使得銀行的資本金發(fā)生變化，從而牽涉到融資補(bǔ)充資本充足率等一系列問(wèn)題。因此銀行的放貸規(guī)�？偸菬o(wú)時(shí)不刻地牽動(dòng)著人們的神經(jīng)。
除了監(jiān)管層外，銀行的高層更是對(duì)信貸的狀況重點(diǎn)緊盯和高度關(guān)注。在2009年年末銀行業(yè)高管的密集調(diào)動(dòng)中，有幾位行長(zhǎng)級(jí)干部都是有著豐富信貸工作經(jīng)驗(yàn)的高手。近日，在第十一屆北大光華新年論壇上，出席的幾位行長(zhǎng)都從不同角度闡釋了對(duì)信貸的以及資本充足率的思考。
“中國(guó)商業(yè)銀行成于信貸，也敗于信貸，信貸決定著我們的生死存亡�！眲倓傋唏R上任交行行長(zhǎng)的牛錫明澤更是直接了當(dāng)?shù)闹С隽诵刨J的重要性。據(jù)了解，牛錫明在工行時(shí)就是主管信貸業(yè)務(wù)。他認(rèn)為，銀行要從內(nèi)部做好信貸的管理體系。
光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧則把焦點(diǎn)落到了不良貸款上，他認(rèn)為，去年的信貸極不均衡。最高的3月達(dá)到了1.89萬(wàn)億，最低的10月為0.25萬(wàn)億。4個(gè)季度也差別很大。唐雙寧還拋出了自己對(duì)信貸的看法，他表示，銀行信貸同宏觀經(jīng)濟(jì)緊密相連，具有典型的“潮水效應(yīng)”。許多放款時(shí)認(rèn)為很好的項(xiàng)目，由于宏觀形勢(shì)的變化，會(huì)成為不良貸款。當(dāng)然，由于宏觀形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，有時(shí)不好的項(xiàng)目也會(huì)變?yōu)楹玫捻?xiàng)目。
招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華則從金融危機(jī)的角度談出了資本充足率對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的重要性。他認(rèn)為，正式因?yàn)榘腿麪枀f(xié)議對(duì)資本的質(zhì)量有很高的要求，西方銀行要去杠桿化，就必須要提高資本充足率，從而要?jiǎng)冸x上萬(wàn)億的資產(chǎn)。正是因?yàn)榻鹑谖C(jī)帶來(lái)這樣的影響，才給中國(guó)的銀行提供了市場(chǎng)空間。他還點(diǎn)出，如今中國(guó)的銀行業(yè)還有一個(gè)共同的問(wèn)題就是規(guī)模，利差收入高，管理粗放，成本高，所以要進(jìn)行第二次轉(zhuǎn)型，目的就在于低資本消耗，風(fēng)險(xiǎn)可控，低成本，高收益。這樣銀行在世界上才更具備競(jìng)爭(zhēng)力。 |