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二月份以來，資金向小盤股、成長股和題材股的攻擊力度明顯加強。從行業(yè)上看，主要流向商業(yè)連鎖、醫(yī)藥、新能源、軍工和有色。從近期資金流向判斷，從銀行、地產(chǎn)和機械板塊撤退資金明顯向大消費概念流進。機構(gòu)流出資金正重新尋找價值洼地，年報增長股、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入和那些防御且具備持續(xù)成長的個股，重組預(yù)期明確的個股。如3G、通訊、數(shù)字電視、商業(yè)連鎖，創(chuàng)新、農(nóng)業(yè)、節(jié)能以及重組股、注資概念股資金逢低關(guān)注度也明顯增強。牛市中題材股的活躍更值得投資者把握。
從新年江南重工和舒卡股份的超強勢和近期新湖系的重倉股哈高科和中寶股份的強勢，我們看到2007年，私幕資金的活躍將形成多元化的核心資產(chǎn)，這預(yù)示著2007年股市將進入黑馬奔騰時代。“二八現(xiàn)象”正在向“三七現(xiàn)象”甚至“四六現(xiàn)象”轉(zhuǎn)變。低價、重組、成長將成為市場資金關(guān)注的重點。
注資與整體上市 仍是后市重要投資主線
資產(chǎn)重組、資產(chǎn)注入與整體上市是上市公司業(yè)績實現(xiàn)業(yè)績外延式增長的重要途徑，價值創(chuàng)造的重要過程，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入將在極大程度上提升上市公司的估值水平。首先關(guān)注機場、港口、鋼鐵、有色、電力、房地產(chǎn)、機械、航天、煤炭和鐵路等行業(yè)背靠實力大股東的品種眾多，具有國資背景的、上市后能帶來企業(yè)行業(yè)地位的極大提高的大市值個股。其次關(guān)注大股東資產(chǎn)雄厚，而且大股東只有一家上市公司的股票，再者關(guān)注股改承諾中有整體上市和資產(chǎn)注入時間表的股票如上實醫(yī)藥等。
消費和消費升級板塊 主力機構(gòu)重點出擊方向
尤其是今年一季度,元旦和春節(jié)黃金周將使得商業(yè)、酒店和旅游相關(guān)公司業(yè)績不俗。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)邁入消費者時代，隨著居民收入水平的提高及對生活質(zhì)量的追求，居民對住房及教育、食品飲料、商業(yè)零售、旅游、醫(yī)療保健、交通通訊(3G)、文化傳媒(數(shù)字電視)、軟件、金融理財?shù)确⻊?wù)型消費的需求將不斷增加，為此，奢侈品、快速消費品、連鎖商業(yè)零售和休閑服務(wù)發(fā)展空間非常廣闊。2007年消費品概念股仍有望繼續(xù)成為機構(gòu)資金重點關(guān)注的投資品種。投資者可以重點關(guān)注豫園商城、華天酒店、索芙特和燕京啤酒等。
反彈中應(yīng)及時換倉操作
目前整個市場的行業(yè)分化和局部牛市非常明顯，市場保持較高的活躍度，同時股價結(jié)構(gòu)分化將加劇。反彈中應(yīng)適當(dāng)進行換倉操作，逢高賣出價格高估明顯、漲幅巨大、年報沒有驚喜的個股。主力將在年報標(biāo)桿下重點挖掘價值發(fā)現(xiàn)和價值洼地中有成長性的優(yōu)質(zhì)股。 |