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股市跳水，基金退潮，樓市盤整，ＣＰＩ走高……進(jìn)入２００８年后，人們的投資熱情被一盆接一盆的冷水澆得“透心涼”。于是，放棄了高額投資回報(bào)的預(yù)期，只求手中資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。
為此，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)給出了自己的破解之道——萬(wàn)能險(xiǎn)。所謂萬(wàn)能險(xiǎn)（ｕｎｉｖｅｒｓａｌ
ｌｉｆｅ
ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）是指全能的、變化的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。因集保障、儲(chǔ)蓄與理財(cái)功能于一體，具有繳費(fèi)靈活、存取方便、有保底利率、保額自主等特點(diǎn)，所以稱為“萬(wàn)能”。
那么，萬(wàn)能險(xiǎn)是否能抵御通貨膨脹，并從加息中獲益？萬(wàn)能險(xiǎn)投資收益如何超越銀行存款？記者就此采訪了多位保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員、精算師。
萬(wàn)能險(xiǎn)是加息受益者
萬(wàn)能險(xiǎn)如何抵御通貨膨脹，并受益于加息，可以從其誕生的背景中了解一二。１９７９年，受伊朗事件影響，全球油價(jià)高企，美國(guó)進(jìn)入加息周期，第一款萬(wàn)能險(xiǎn)就此應(yīng)運(yùn)而生。可見，萬(wàn)能險(xiǎn)本身就是高利率時(shí)代的產(chǎn)物。
新華人壽保險(xiǎn)公司總精算師、產(chǎn)品管理中心主任楊智呈在采訪中指出：“萬(wàn)能險(xiǎn)的一大特點(diǎn)就是對(duì)利率的敏感性�！彼M(jìn)一步分析到，萬(wàn)能險(xiǎn)的投資標(biāo)的中，有不少比例的“固定收益類品種”，也就是國(guó)債、金融債、ＡＡ級(jí)以上的企業(yè)債券、短期融資券、銀行大額協(xié)議存款等工具。一旦央行加息，保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)資金在銀行的大額協(xié)議存款必然也會(huì)有所提升，因此，加息對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)收益率有一個(gè)潛在的正面作用。
“萬(wàn)能險(xiǎn)能及時(shí)幫助客戶享受利息上升帶來的好處，免去銀行轉(zhuǎn)存和利息損失的煩惱�！敝袊�(guó)太保產(chǎn)品開發(fā)部有關(guān)人士同時(shí)告訴記者，萬(wàn)能險(xiǎn)作為一款壽險(xiǎn)產(chǎn)品，具備了人壽保險(xiǎn)的基本功能，包括提供人生保障、保險(xiǎn)利益、保險(xiǎn)利益免繳所得稅等，能夠減少家庭遭遇變故時(shí)的動(dòng)蕩和陣痛。
預(yù)期收益超３年定存
中國(guó)人壽昨日公布了最新一期萬(wàn)能險(xiǎn)收益，折合年結(jié)算利率達(dá)６．０５％。一般情況下，萬(wàn)能險(xiǎn)根據(jù)賬戶的投資情況，每個(gè)月為保單制訂結(jié)算利率，客戶的賬戶價(jià)值按照結(jié)算利率復(fù)利計(jì)息增加。
目前，市場(chǎng)上萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率以新華人壽的得意理財(cái)最高，為５．６６％，同時(shí)泰康人壽、中英人壽和太平洋安泰人壽的結(jié)算利率也在５．４％－５．６５％之間。按照銀行存款利率水平，３年期定期存款利率為５．４％。
那么，萬(wàn)能險(xiǎn)預(yù)期收益為何能超越３年期定期存款利率？楊智呈分析指出，萬(wàn)能險(xiǎn)保單規(guī)定有最低保證利率，結(jié)算利率不低于最低保證利率。同時(shí)，萬(wàn)能險(xiǎn)兼?zhèn)渫顿Y功能，賬戶中８０％可以進(jìn)入股市，充分分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流優(yōu)勢(shì)又能有效降低它在資本市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
以新華人壽推出的“至尊雙利”為例，公司提出了雙重結(jié)算利率概念。具體而言，就是產(chǎn)品的結(jié)算利息有兩項(xiàng)：月度結(jié)算利息，主要來源于大額協(xié)議存款、國(guó)債等穩(wěn)健渠道的投資收益；終了結(jié)算利息，主要來源于投資股票、基金等有較高增長(zhǎng)空間渠道的投資收益。
“這樣一來，月度結(jié)算利息一經(jīng)分配即得保證，相當(dāng)于為投資者鎖定收益，穩(wěn)定增值，并按月復(fù)利滾動(dòng)；而終了結(jié)算利息則為平滑月度結(jié)算利息，額外分享股市收益，尤其在資本市場(chǎng)好的情況下，可有效提升總體收益水平�！痹摽町a(chǎn)品設(shè)計(jì)師楊智呈告訴記者。
持續(xù)繳費(fèi)可降低費(fèi)用
萬(wàn)能險(xiǎn)繳費(fèi)分為期繳保費(fèi)和追加保費(fèi)，除期繳保費(fèi)有一定次數(shù)限制外，追加保費(fèi)可以隨時(shí)按約定繳納。在一定年限后，消費(fèi)者可在賬戶價(jià)值范圍內(nèi)隨時(shí)進(jìn)行領(lǐng)取，有的產(chǎn)品領(lǐng)取需要繳納一定手續(xù)費(fèi)。
“繳費(fèi)靈活、領(lǐng)取方便是萬(wàn)能險(xiǎn)的一大特色，但往往被消費(fèi)者所誤讀。其實(shí)，萬(wàn)能險(xiǎn)更是一個(gè)長(zhǎng)期投資理財(cái)產(chǎn)品�！敝袊�(guó)人壽有關(guān)人士向記者透露，為此，保險(xiǎn)公司采取了一些持續(xù)繳費(fèi)的獎(jiǎng)勵(lì)措施。
記者了解到，目前市場(chǎng)上的萬(wàn)能險(xiǎn)一般是在第三年后按照每年２％的比例獎(jiǎng)勵(lì)，還有一些產(chǎn)品在第五個(gè)年度就有１０％的獎(jiǎng)金比例，相當(dāng)于從第一年開始就每年享受２％的持續(xù)繳費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)。而且，一些產(chǎn)品在第六年起每筆保費(fèi)無(wú)論期繳或追加都有獎(jiǎng)勵(lì)。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析指出，如此頻繁的獎(jiǎng)勵(lì)方式大大降低了總的費(fèi)用，也意味著進(jìn)入消費(fèi)者賬戶享受增值的資金更多，最終獲得的結(jié)算利息也更高。 |