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隨著國際金融危機對實體經(jīng)濟負面影響的進一步加深，全球工業(yè)產(chǎn)出和貿(mào)易萎縮的速度加快，貿(mào)易融資條件惡化。WTO最新預測，目前，全球貿(mào)易融資缺口高達1000億美元至3000億美元，許多國家的進出口商因為資金緊張而被迫壓縮業(yè)務或者破產(chǎn)，這一形勢，嚴重影響了我國對外貿(mào)易的正常運轉(zhuǎn)，也造成我出口企業(yè)貿(mào)易風險大幅上升。筆者認為，在此關(guān)鍵時期，中資銀行應在促進貿(mào)易融資活躍化方面發(fā)揮重要作用。
國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的新變化
簡要地說，現(xiàn)在從事國際貿(mào)易的企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務管理增值功能的需求。這種變化意味著對現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流、信息流的趨同管理要求。另外，越來越多從事國際貿(mào)易的企業(yè) ( 特別是大中型跨國公司)希望向其提供貿(mào)易融資和貿(mào)易結(jié)算服務的銀行是這一領(lǐng)域中的意識前衛(wèi)、技術(shù)領(lǐng)先者，并且具有敏銳洞察未來發(fā)展趨勢的戰(zhàn)略眼光。在未來的國際貿(mào)易中，中資銀行應該發(fā)揮更大的作用，成為從事國際貿(mào)易的企業(yè)值得信賴的顧問和伙伴。
國際貿(mào)易和貿(mào)易融資領(lǐng)域的變化，都源自于全球普遍不景氣的經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)破產(chǎn)案件上升和銀行飽受有毒資產(chǎn)的侵害, 持續(xù)蔓延的國際金融危機，再加上近來甲型H1N1流感的全球肆虐，使得國際貿(mào)易前景不容樂觀。上述變化，給一些從事貿(mào)易融資和貿(mào)易結(jié)算業(yè)務的商業(yè)銀行帶來了更多的業(yè)務機會，同時也使另一些銀行失去了原有的市場份額，因為他們面對變化做出了不同的反應：一些銀行繼續(xù)局限于所謂傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品以及傳統(tǒng)的風險管理技術(shù)；另一些銀行已經(jīng)意識到世界正在發(fā)生變化，不但需要繼續(xù)注重傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品，更重要的是關(guān)注整個國際貿(mào)易供應鏈的整合和價值鏈的管理。
中資銀行貿(mào)易融資難盡人意
首先，中資銀行漠視貿(mào)易融資。貿(mào)易融資作為進出口企業(yè)主要的融資渠道，在全球貿(mào)易規(guī)�？s減的今天尤顯重要。然而，中資銀行對貿(mào)易融資并未從根本上加以重視，有些高層行領(lǐng)導對貿(mào)易融資的關(guān)注度明顯不夠，對其支持力度也并不像對外宣傳的那么大。主要原因首先是銀行更多重視符合中央刺激經(jīng)濟增長需求的信貸投放，因為一筆貸款的投放要遠比貿(mào)易融資量大且操作簡單，收益更高。貿(mào)易融資盡管風險相對一般貸款較小，且可為銀行帶來存款、其他結(jié)算等業(yè)務，但由于較強的專業(yè)性，且在當前銀行的盈利模式下，貿(mào)易融資依然是一個微小的市場領(lǐng)域。
其次，國際貿(mào)易融資業(yè)務尚不能突破傳統(tǒng)樊籬。國際結(jié)算業(yè)務發(fā)展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結(jié)算的同時提供貿(mào)易融資已成為國際銀行界的普遍做法。對比國內(nèi)銀行業(yè)，各家銀行的貿(mào)易融資方式基本上千篇一律，以形式簡單的打包放款、進出口押匯及減免開征保證金為主，而國際保理、福費廷等業(yè)務尚未能形成氣候，業(yè)務額有限，而為進出口商量體裁衣設計的結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資則更是鮮為人知。未來，借鑒國際銀行業(yè)的做法，將傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式與新的融資方式融合起來，銀行的貿(mào)易金融服務從“產(chǎn)品導向”模式轉(zhuǎn)變?yōu)?SPAN
lang=EN-US>“客戶導向”模式將至關(guān)重要。
其三，國際大型金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，導致貿(mào)易融資中銀行信用面臨前所未有的信用危機。在我國，以銀行信用為基礎的貿(mào)易融資方式（如信用證、出口押匯、進口押匯等）占據(jù)著絕大部分比例。其中，信用證占到了我國出口結(jié)算的50%-60%，其備受青睞的最主要原因在于背后有實力雄厚的開證行或保兌行以銀行信用進行擔保。如今，這些實力雄厚的開證行或保兌行頻頻出現(xiàn)風險，從根本上動搖了信用證的基礎，引發(fā)了銀行信用危機，這些也對中資銀行貿(mào)易融資業(yè)務開展形成制約。
中資銀行需加快貿(mào)易融資創(chuàng)新
改變業(yè)務發(fā)展觀念。國際上先進銀行在開展貿(mào)易融資業(yè)務時有一個重要理念，即：貿(mào)易融資業(yè)務是一種交易性銀行業(yè)務，銀行應該從整個貿(mào)易周期即從買賣雙方簽訂合同開始到買方最后銷售貨物為止（從起點到終點）來關(guān)注客戶的需求，而不是從分立的角度僅為一兩個貿(mào)易環(huán)節(jié)提供資金支持或者貿(mào)易單證服務。這對中資銀行的啟示就是，銀行應該從整條供應鏈的角度重點關(guān)注貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易合作關(guān)系的連續(xù)性。
順勢推出供應鏈融資產(chǎn)品戰(zhàn)略。中資銀行不能再游離于國際貿(mào)易供應鏈之外，而是積極參與到供應鏈的各個環(huán)節(jié)。中資銀行的融資戰(zhàn)略也不應再局限于對存貨等實體物質(zhì)進行融資，而是致力于協(xié)助客戶降低整個供應鏈的成本，幫助供應鏈各成員實現(xiàn)供應鏈價值的最大化。在分析整個貿(mào)易周期中客戶需求的基礎上，運用全局化的觀念，實時追蹤供應鏈中貨物及資金的走向，通過靈活的貿(mào)易融資解決方案，為客戶降低跨境交易的風險，實現(xiàn)服務和產(chǎn)品的價值增值。
要成為貿(mào)易融資領(lǐng)域信息技術(shù)的領(lǐng)先者。能夠在全球范圍內(nèi)提供多種傳統(tǒng)的和采用電子商務技術(shù)的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合；通過安全的國際互聯(lián)網(wǎng)渠道提供全球性的交易技術(shù)平臺；提供能夠滿足客戶實際需求的現(xiàn)金流與貿(mào)易流的整合方案；具有良好的全球貿(mào)易信息技術(shù)操作執(zhí)行體系；與處于市場領(lǐng)先地位的物流公司、船運公司、信息技術(shù)公司保持良好的合作伙伴關(guān)系；同時，擁有一支勇于創(chuàng)新、富有經(jīng)驗的專業(yè)人員隊伍。
充分用足用活貿(mào)易融資支持政策。3月27日，國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于2009年度金融機構(gòu)短期外債指標核定情況的通知》，《通知》特別強調(diào)了對貿(mào)易融資的支持，明確規(guī)定中、外資金融機構(gòu)2009年新增指標中，應將指標增量部分全部用于支持境內(nèi)企業(yè)進出口貿(mào)易融資，各地區(qū)指標的增量部分應優(yōu)先向貿(mào)易結(jié)算量大的金融機構(gòu)傾斜。中資銀行應充分運用政策支持，促進貿(mào)易融資活躍化。
（作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授，銀行業(yè)改革與發(fā)展研究中心主任） |