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1、投資者什么時(shí)間可以來(lái)營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板?
答:自2009年7月15日起,自然人投資者(以下均稱“投資者”)每日都可以到中國(guó)銀河證券下轄營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易功能,包括:正常工作日及周六、周日。請(qǐng)撥打中國(guó)銀河證券各營(yíng)業(yè)部咨詢電話,預(yù)約開(kāi)通時(shí)間。
2、開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板具體要經(jīng)過(guò)哪些流程?
答:申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易"四步走"
第一步：投資者應(yīng)盡可能了解創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，客觀評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。投資者可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，網(wǎng)址為：http://www.chinaclear.cn/。
第二步：投資者通過(guò)網(wǎng)上或到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。
第三步：投資者在提出開(kāi)通申請(qǐng)后，應(yīng)向證券公司提供本人身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本信息。證券公司將據(jù)此對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者，作為投資者判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板交易的參考。
第四步：投資者在證券公司經(jīng)辦人員的見(jiàn)證下，需按照要求到證券公司的營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)(未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者還應(yīng)抄錄"特別聲明")。證券公司完成相關(guān)核查程序后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)為投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。
3、創(chuàng)業(yè)板上市后再申請(qǐng)開(kāi)通對(duì)投資者有無(wú)影響?
答:有。創(chuàng)業(yè)板上市前無(wú)論等候兩天或五天對(duì)投資者都不會(huì)有實(shí)質(zhì)性影響;但創(chuàng)業(yè)板上市后再申請(qǐng)開(kāi)通,投資者需要知曉上述兩日或五日內(nèi)既不能進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板交易也不能進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板新股申購(gòu)。
4、投資者如何確認(rèn)自己的交易經(jīng)驗(yàn)?
答:中國(guó)銀河證券下轄營(yíng)業(yè)部將依據(jù)中登公司提供的數(shù)據(jù)對(duì)投資者的首次股票交易日期進(jìn)行查詢,并根據(jù)查詢結(jié)果對(duì)投資者的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。
此外,投資者也可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢,網(wǎng)址為:http://www.chinaclear.cn/。
5、投資者是否必須親自到現(xiàn)場(chǎng)辦理?
答:原則上投資者必須本人親自或持公證委托書(shū)的代理人到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等相關(guān)文件。投資者年齡超過(guò)70周歲、身體殘疾或者身處國(guó)外等可作特殊情況。
6、《操作指南》中規(guī)定,交易經(jīng)驗(yàn)的核查標(biāo)準(zhǔn)有一條為“IPO與增發(fā)中的新股認(rèn)購(gòu),但不包括新股申購(gòu)”,如何理解新股認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)的區(qū)別?
答:新股申購(gòu)是指投資者在新股發(fā)行期間申請(qǐng)購(gòu)買的行為,新股認(rèn)購(gòu)是指投資者在新股申購(gòu)中簽后繳款購(gòu)買股票的行為。如果一個(gè)投資者參與了新股申購(gòu)但沒(méi)有中簽,則其申購(gòu)行為將不能作為交易經(jīng)驗(yàn)的計(jì)算。
7、投資者簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)是否需要一式兩份?
答:風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)全文和簽署頁(yè)應(yīng)當(dāng)有兩份,經(jīng)投資者填寫(xiě)后,一份由證券公司保管,一份交由投資者保管。證券公司也可以將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)印刷成兩聯(lián)的形式,經(jīng)投資者填寫(xiě)后,正本由證券公司保管,副本交由投資者保存。
8、對(duì)于投資者轉(zhuǎn)移證券公司營(yíng)業(yè)部的情況,如果已在原營(yíng)業(yè)部簽署了風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),在新的營(yíng)業(yè)部辦理創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限開(kāi)通時(shí),是否仍需要重新簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)并滿足T+2和T+5的規(guī)定?
答:投資者轉(zhuǎn)移營(yíng)業(yè)部后,如果能向新的營(yíng)業(yè)部出示已簽署過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),營(yíng)業(yè)部在確認(rèn)已滿足T+2和T+5要求后即可直接辦理交易開(kāi)通手續(xù)。新的營(yíng)業(yè)部也可根據(jù)投資者管理需要,要求投資者提供個(gè)人信息并作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。
9、投資者若在多家證券公司同時(shí)開(kāi)有交易賬戶,且希望均開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易,則該投資者是否需要向每一家開(kāi)戶證券公司提出開(kāi)通申請(qǐng)并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)?
答:同一投資者如果在不同的證券公司交易,則需要向每一家開(kāi)戶證券公司都申請(qǐng)辦理開(kāi)通交易。如果在同一家證券公司的不同營(yíng)業(yè)部交易,則只需在其中一家營(yíng)業(yè)部根據(jù)要求申報(bào)個(gè)人資料,完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。其他營(yíng)業(yè)部可根據(jù)投資者出示的已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)副本同時(shí)查驗(yàn)確認(rèn)滿足T+2或T+5要求后直接辦理開(kāi)通手續(xù)。
10、
一個(gè)投資者同時(shí)持有深市A股證券賬戶和原代辦股份轉(zhuǎn)讓證券賬戶,兩類賬戶是否都可以開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易?
答:原則上一個(gè)投資者應(yīng)使用唯一的證券賬戶參與創(chuàng)業(yè)板交易,對(duì)于同時(shí)持有深市A股證券賬戶和原代辦股份轉(zhuǎn)讓證券賬戶的投資者,原代辦股份轉(zhuǎn)讓證券賬戶不予開(kāi)通。
11、 創(chuàng)業(yè)板股票買賣的交易費(fèi)用由哪幾部分構(gòu)成?
答:創(chuàng)業(yè)板股票買賣的交易費(fèi)用與深交所主板、中小板股票大致相同,主要由交易手續(xù)費(fèi)、印花稅兩部分構(gòu)成。
12、 創(chuàng)業(yè)板公司信息披露方式包括哪些?
答:創(chuàng)業(yè)板公司臨時(shí)公告和定期報(bào)告全文只需要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站及公司網(wǎng)站上披露。上市公司定期報(bào)告摘要會(huì)在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露。當(dāng)前,中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)信息披露網(wǎng)站為巨潮資訊網(wǎng)。此外,深交所網(wǎng)站設(shè)置了專門的“創(chuàng)業(yè)板專欄”,投資者可以登錄此網(wǎng)站查詢創(chuàng)業(yè)板相關(guān)信息、規(guī)則和動(dòng)態(tài)等。
13、 創(chuàng)業(yè)板對(duì)上市公司與投資者關(guān)系管理上有什么具體要求?
答:海外成功的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)普遍重視上市公司的投資者關(guān)系管理,要求上市公司必須在公司網(wǎng)站開(kāi)設(shè)投資者關(guān)系專欄,回答投資者常問(wèn)問(wèn)題、及時(shí)披露重大信息。借鑒這一做法,我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)也要求上市公司在公司網(wǎng)站開(kāi)設(shè)投資者關(guān)系專欄,要求上市公司定期舉行與投資者見(jiàn)面活動(dòng),及時(shí)答復(fù)公眾投資者關(guān)心的問(wèn)題,增進(jìn)投資者對(duì)公司的了解。
14、 與成熟企業(yè)相比較,創(chuàng)業(yè)企業(yè)有哪些特點(diǎn)值得我們重點(diǎn)關(guān)注?
答:創(chuàng)業(yè)企業(yè)具有不同于成熟企業(yè)的很多特征:(1)高成長(zhǎng)性;(2)具有較強(qiáng)的活力和適應(yīng)性;(3)自主創(chuàng)新能力強(qiáng);(4)人力資本的作用突出;(5)對(duì)股權(quán)融資的依賴性較強(qiáng);(6)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。
15、 創(chuàng)業(yè)板實(shí)行什么樣的發(fā)行審核制度?
答:創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核制度仍為核準(zhǔn)制,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。同時(shí)創(chuàng)業(yè)板設(shè)立獨(dú)立的發(fā)行審核委員會(huì),注重征求專家意見(jiàn)。審核在理念上、程序上更加市場(chǎng)化,注重發(fā)審質(zhì)量和效率。
16、 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)行股份全流通嗎?在股份限售方面是如何規(guī)定的?
答:創(chuàng)業(yè)板實(shí)行全流通,但為了保持公司股權(quán)與經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定,同時(shí)滿足股東適當(dāng)?shù)耐顺鲂枨?創(chuàng)業(yè)板有針對(duì)性的、有區(qū)分的對(duì)上市后的相關(guān)股份提出了限售要求。
17、 創(chuàng)業(yè)板在防首日爆炒方面對(duì)公司信息披露提出了哪些具體要求?
答:創(chuàng)業(yè)企業(yè)平均規(guī)模小,概念新,上市初期盲目炒作的現(xiàn)象可能比較嚴(yán)重。發(fā)行人刊登招股書(shū)后,媒體可能出現(xiàn)與其相關(guān)的未公開(kāi)信息,引起上市首日股價(jià)異常波動(dòng),影響投資者的正常決策。為防止創(chuàng)業(yè)板公司上市首日股票過(guò)度炒作風(fēng)險(xiǎn),創(chuàng)業(yè)板對(duì)上市首日信息披露進(jìn)行了強(qiáng)化。
18、 什么是創(chuàng)業(yè)板公司的退市風(fēng)險(xiǎn)?
答:創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要服務(wù)于自主創(chuàng)新和成長(zhǎng)型企業(yè),在降低對(duì)企業(yè)規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況的要求的同時(shí),對(duì)上市公司信息披露和退出機(jī)制的規(guī)定也更為嚴(yán)格。投資者在參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票投資時(shí),可能會(huì)面臨更大的退市風(fēng)險(xiǎn)。上市公司如果被強(qiáng)制退市,其股票的流動(dòng)性和價(jià)值都將急劇降低甚至歸零,這一風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起投資者的高度重視。
19、 創(chuàng)業(yè)板公司如果退市了,投資者持有的股票如何處理?
答:創(chuàng)業(yè)板公司如果退市了,不再和主板一樣實(shí)施強(qiáng)制性退市平移機(jī)制,而是直接徹底退市,上市公司自行選擇原在交易所流通的股份是否退到代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)繼續(xù)交易。
20、 從創(chuàng)業(yè)板退市的公司,有沒(méi)有途徑申請(qǐng)恢復(fù)上市?
答:從創(chuàng)業(yè)板退市的公司,不能直接申請(qǐng)恢復(fù)上市。從法律上講,已退市的公司已經(jīng)不屬于上市公司,不存在恢復(fù)上市的情形。如果已退市公司達(dá)到上市條件擬重新上市,須重新按照發(fā)行審核的程序進(jìn)行申請(qǐng)。 |