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2010財(cái)年的鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格談判即將啟動(dòng)。理想的“中國(guó)價(jià)格”能不能談成？全世界最大的鐵礦石買家的利益能不能得到最大限度的維護(hù)？這是輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。延續(xù)多年的鐵礦石談判是一場(chǎng)不對(duì)等的博弈,中國(guó)利益的堅(jiān)守與“中國(guó)價(jià)格”的產(chǎn)生,是雙方戰(zhàn)略對(duì)決的結(jié)果。回首近幾年的談判過程可發(fā)現(xiàn),中方存在五大“短板”,對(duì)此需要認(rèn)真尋找對(duì)策。
首先,對(duì)鐵礦石價(jià)格的發(fā)現(xiàn)能力亟待加強(qiáng)。這個(gè)問題集中表現(xiàn)為中外談判雙方對(duì)價(jià)格判斷出現(xiàn)嚴(yán)重分歧。2009年的談判最終以破裂告終。但“三大礦山”并不吃虧,他們保住了“日本價(jià)格”。中國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石實(shí)際仍按“日本價(jià)格”支付。由于今年下半年需求與價(jià)格同步回升,中方也沒有吃虧,同時(shí)亮出了“中國(guó)價(jià)格模式”的訴求。不過,今年下半年以來,鐵礦石價(jià)格大幅上揚(yáng)也提醒中國(guó)鋼廠,需對(duì)鐵礦石價(jià)格變動(dòng)有深入的研究與跟蹤。為避免談判吃大虧,可否成立專門的鐵礦石專業(yè)委員會(huì),強(qiáng)化鐵礦石課題研究,為談判提供有說服力的決策依據(jù)？
其次,進(jìn)口資質(zhì)混亂,談判存在“被代表”現(xiàn)象。目前,中國(guó)擁有鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的鋼廠有70家,貿(mào)易商42家,總計(jì)112家。主管部門涉及商務(wù)部、五礦商會(huì)、中鋼協(xié)等。盡管鐵礦石談判時(shí),中方以寶鋼為代表,實(shí)際上,在雙方談判的關(guān)鍵時(shí)刻,“三大礦山”總能峰回路轉(zhuǎn),而部分中小鋼廠也毫不掩飾自己與“三大礦山”的“私密接觸”。112家進(jìn)口渠道對(duì)“三大礦山”,中方的談判要價(jià)能力肯定被削弱�，F(xiàn)在看來,或許大幅縮減擁有進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量,對(duì)外由其負(fù)責(zé)進(jìn)口鐵礦石,對(duì)內(nèi)只收代理費(fèi)(以量定費(fèi))是一可行的解決之道。也只有集中進(jìn)口,才有可能真正實(shí)現(xiàn)代理費(fèi)制度,在杜絕國(guó)內(nèi)炒作的同時(shí),還可以遏制海運(yùn)費(fèi)的暴漲暴跌。
第三,海運(yùn)費(fèi)巨幅波動(dòng)背后有利益鏈條。2008年,中國(guó)鋼廠為鐵礦石漲價(jià)多付1460億元。這其中,海運(yùn)費(fèi)至少占了600億元。海運(yùn)費(fèi)暴炒背后的利益鏈條,有“三大礦山”、國(guó)際炒家,還有國(guó)內(nèi)貿(mào)易商。今年鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格從5月75美元/噸漲到目前105美元/噸,海運(yùn)費(fèi)至少貢獻(xiàn)15美元/噸。這個(gè)問題出現(xiàn)的原因是中國(guó)買家太分散,大量的中小鋼廠沒有簽長(zhǎng)期租船協(xié)議,給炒家留下空間。
第四,信貸變化掩蓋國(guó)內(nèi)鋼鐵的實(shí)際需求。據(jù)預(yù)測(cè),今年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到5.65億噸,創(chuàng)歷史新高。“三大礦山”在談判中,也一直認(rèn)為“中國(guó)需求”旺盛,為漲價(jià)尋找理由。其實(shí),這其中信貸因素的影響不容忽視。由于有寬松的銀行信貸,貿(mào)易商可以大膽增加庫(kù)存。一方面,鋼市繁榮背后的真實(shí)需求被掩蓋了;另一方面,支撐了鐵礦石價(jià)位的堅(jiān)挺。今年8月鋼價(jià)暴跌千元,鐵礦石價(jià)格只微微下探,很快創(chuàng)下今年新高。
第五、700家鋼廠與15萬貿(mào)易商的“群羊思維”。這是“三大礦山”為談判造勢(shì)所比較容易利用的杠桿。今年9月在青島鐵礦石國(guó)際研討會(huì)期間,外媒放風(fēng),鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)高出長(zhǎng)協(xié)價(jià)30%,上漲空間巨大。按照成本推高鋼價(jià)的邏輯,不少國(guó)內(nèi)貿(mào)易商囤貨賭漲,短時(shí)間內(nèi)推高鋼價(jià),反過來刺激礦石價(jià)格上揚(yáng)。這一招在去年上半年也曾被使用得淋漓盡致。中方應(yīng)引以為戒。
鐵礦石談判,表面是上下游產(chǎn)業(yè)鏈上利益的博弈,背后卻離不開金融杠桿的“魔鬼之手”。明年的談判雙方還沒有“亮劍”,但中方需對(duì)鐵礦石的產(chǎn)業(yè)屬性與金融屬性做一次重新認(rèn)識(shí)。同時(shí),考慮鋼鐵產(chǎn)業(yè)短期利益與長(zhǎng)期利益的戰(zhàn)略布局。只有知己知彼,才能百戰(zhàn)不殆。 |